天下熙熙皆為利。

機構(gòu)的調(diào)研動向往往隱藏著投資決策。

被機構(gòu)調(diào)研的個股雖然不能簡單的被判定一定漲，但最起碼被調(diào)研的個股成色有一定的保證，或者是出現(xiàn)了一些新的變化出現(xiàn)。

而且這種效應在牛市中更加明顯。

根據(jù)機構(gòu)調(diào)研指數(shù)顯示，從2018年開始，在回撤接近的情況下，被機構(gòu)調(diào)研的個股明顯跑贏主流寬基指數(shù)，甚至是以成長風格見長的中證2000，區(qū)間收益也只有機構(gòu)調(diào)研指數(shù)的一半。

現(xiàn)在市場大幅震蕩，機構(gòu)也忙起來了，在調(diào)研個股的路上瘋狂趕場。

而且根據(jù)最近的調(diào)研數(shù)據(jù)來看，可能會出現(xiàn)一個新的投資方向。

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根據(jù)最新數(shù)據(jù)顯示，近一個月共有近160家公募機構(gòu)參與A股調(diào)研活動，覆蓋30個申萬一級行業(yè)的700多只個股，合計調(diào)研次數(shù)達7452次，較9月的4641次環(huán)比大幅增長60.57%，調(diào)研廣度與深度均顯著提升。

從行業(yè)分類上看，機構(gòu)（有公募基金參與）的關注點還在前期強勢板塊。

人工智能關聯(lián)度比較高的電子、計算機，機器人方向的機械設備。

有業(yè)績支撐的有色，以及受益于反內(nèi)卷的新能源。

這也就是我們之前一直提到的抱團不會輕松瓦解，反而會在慣性的沖擊下持續(xù)走強。

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這里面有個板塊比較顯眼——生物醫(yī)藥。

從行業(yè)熱度來說，醫(yī)藥行業(yè)的調(diào)研熱度已經(jīng)超越電子板塊榮登榜首。

回看今年以來的數(shù)據(jù)，生物醫(yī)藥的熱度雖然很高，但始終被機械設備和電子穩(wěn)壓一頭。

大概率是好的只是創(chuàng)新藥，其他細分醫(yī)藥還是老登，而且好的創(chuàng)新藥都在港股，造成了醫(yī)藥行業(yè)局部很熱，但國內(nèi)醫(yī)藥板塊的熱度一直沒有提起來。

而且這次還有新情況，公募基金瞄上了一個新方向——醫(yī)療器械。

整個生物醫(yī)藥行業(yè)被調(diào)研的102只個股中，接近一半都是醫(yī)療器械，而且調(diào)研機構(gòu)參與最多的10只生物醫(yī)藥個股中，醫(yī)療器械占了9個。

至于為什么瞄上醫(yī)療器械，熊貓眼覺得有三個可能

1、十五五規(guī)劃明確提出支持腦機接口等前沿方向，馬斯克旗下Neuralink已實現(xiàn)侵入式腦機接口人體植入，并計劃推出產(chǎn)品Telepathy，估值高達90億美元，引發(fā)全球關注。

要政策有政策，要故事有故事。

2、企業(yè)盈利改善。根據(jù)最新的業(yè)績預測，醫(yī)療器械2025年的營收增速將達到8%左右，而且凈利潤增速度將由負轉(zhuǎn)正。

3、本輪行情表現(xiàn)掉隊，可能會補漲。雖然低位不是買入的唯一要素，但低位可以提高持倉勝率，尤其是資金發(fā)生高低切換的時候。

大家想要跟蹤的話，有場內(nèi)和場外兩個路徑：

場內(nèi)可以關注醫(yī)療器械ETF，目前有四只產(chǎn)品跟蹤，規(guī)模最大的是永贏醫(yī)療器械ET。

場外的基金相對多一點，其中純度比較高的是華泰保興健康消費，醫(yī)療器械的持倉占比超過60%。

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最后給大家分享兩個有意思的小數(shù)據(jù)：被調(diào)研次數(shù)最多的上市公司和調(diào)研次數(shù)最多的基金公司。

具體到個股維度的話，機構(gòu)的調(diào)研還是相對集中——AI、機器人。

其中計算機行業(yè)的能科科技成為近一個月的“焦點”，被調(diào)研了73次。

參與調(diào)研的公募機構(gòu)多達53家，有多家基金公司當月對其開展了2次調(diào)研。

原因就是，該公司當前AI+工業(yè)下游市場需求旺盛，訂單持續(xù)性態(tài)勢良好，AI應用也是未來AI發(fā)展的終極方向——支持AI發(fā)展的核心要素是要能盈利。

而最近一個月當選“勞?！钡幕鸸臼莿?chuàng)金合信。

近一個月的時間內(nèi)，創(chuàng)金合信調(diào)研次數(shù)超過370次，幾乎是第二名平安基金的兩倍。

關注度比較高三只個股分別是金石資源（有色金屬）、廣電運通（硬件設備）、森馬服飾（消費），跨度比較大，屬于“小中老”三登都不放過，關注的行業(yè)還是主流的生物醫(yī)藥、電子、機械設備。

看來四季度要有大動作了！

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