【國(guó)內(nèi)外財(cái)經(jīng)要聞/A股大盤展望】

　　猛料一：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布重要數(shù)據(jù)！年內(nèi)首次轉(zhuǎn)正！

　　事件：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局11月9日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，10月份，全國(guó)居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)（CPI）同比、環(huán)比均上漲0.2%。10月份，全國(guó)工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格指數(shù)（PPI）同比下降2.1%，降幅比上月收窄0.2個(gè)百分點(diǎn)，環(huán)比由上月持平轉(zhuǎn)為上漲0.1%，為年內(nèi)首次轉(zhuǎn)正。

　　點(diǎn)評(píng)：CPI和PPI數(shù)據(jù)，是統(tǒng)計(jì)局披露的10月第二組經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。值得注意的是，10月CPI和PPI均出現(xiàn)了同環(huán)比增長(zhǎng)，雖說增幅不太大，但卻釋放出了重要信號(hào)！從PPI的走勢(shì)上看，今年6、7月是低點(diǎn)，8月后開始穩(wěn)步修復(fù)，按照我此前的分析，這是政府的反內(nèi)卷政策開始發(fā)力的結(jié)果。PPI逐步回升由此可以帶來一系列的變化，首先是工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)會(huì)同步增長(zhǎng)，進(jìn)而員工的收入也會(huì)有所提升，員工收入增長(zhǎng)后，社會(huì)消費(fèi)水平將同步回暖，最后反應(yīng)到物價(jià)上來，所以CPI延后于PPI，在今年9月開始回升?？梢钥闯觯磧?nèi)卷政策已經(jīng)對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)起到積極的推動(dòng)作用。而宏觀經(jīng)濟(jì)回暖雖然不會(huì)影響A股短期走勢(shì)，但卻能支撐A股中期走強(qiáng)。

　　猛料二：美聯(lián)儲(chǔ)12月降息路徑突生變數(shù)！美股再迎重要利空！

　　事件：據(jù)最新消息，因美國(guó)政府持續(xù)停擺，原定于下周公布的美國(guó)10月CPI報(bào)告很可能將“缺席”。這將使得美聯(lián)儲(chǔ)在12月議息會(huì)議前缺乏最直接的通脹和消費(fèi)指引。對(duì)此，美國(guó)銀行在最新發(fā)布的報(bào)告中預(yù)測(cè)，美聯(lián)儲(chǔ)在鮑威爾任期內(nèi)將不會(huì)再次降息！

　　點(diǎn)評(píng)：最近美股遭遇的麻煩事不少。上周，多家國(guó)際投行以及投資界大佬看空并做空美股中的科技巨頭，導(dǎo)致美股科技股大跳水，納斯達(dá)克指數(shù)單周跌幅超過3%，為今年4月關(guān)稅戰(zhàn)以來的單周最差表現(xiàn)。在人工智能泡沫聲漸起時(shí)，美國(guó)政府繼續(xù)停擺，無(wú)疑大幅沖擊了市場(chǎng)信心。尤其是最關(guān)鍵的CPI數(shù)據(jù)缺席，導(dǎo)致美聯(lián)儲(chǔ)無(wú)法準(zhǔn)確判斷美國(guó)當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況。以鮑威爾相對(duì)謹(jǐn)慎的個(gè)性，美國(guó)銀行才會(huì)在其最新財(cái)報(bào)中預(yù)測(cè)，美聯(lián)儲(chǔ)將放棄12月的降息機(jī)會(huì)。值得注意的是，此前市場(chǎng)普遍認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)將在12月再降息一次。如果12月降息預(yù)期落空，美股可能會(huì)再受沖擊。對(duì)于A股來說，美聯(lián)儲(chǔ)如果放棄降息，帶來的影響會(huì)比較復(fù)雜。向好看，國(guó)際熱錢從美股中出逃，中國(guó)資產(chǎn)最可能成為避險(xiǎn)選擇。向壞看，我國(guó)央行的宏調(diào)空間也會(huì)被壓縮。

　　大盤預(yù)判：周末市場(chǎng)消息面偏樂觀，尤其是10月通脹數(shù)據(jù)向好，將對(duì)A股后期走勢(shì)形成支撐。不過結(jié)合交易數(shù)據(jù)來看，近期公募基金有非常明顯的控盤動(dòng)作，上周主動(dòng)基金選擇不斷高拋低吸，被動(dòng)基金在上周二減倉(cāng)，周三之后又沒有追高加倉(cāng)的跡象。所以我認(rèn)為，近期A股大盤能延續(xù)碎步震蕩上行就是最好的結(jié)果，30日線是關(guān)鍵支撐位，不跌穿就沒有太大的短期系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　【行業(yè)/板塊/題材概念消息點(diǎn)評(píng)】

　　猛料三：國(guó)家能源局發(fā)布關(guān)于推進(jìn)煤炭與新能源融合發(fā)展的指導(dǎo)意見！

　　事件：為深入貫徹國(guó)務(wù)院決策部署，推進(jìn)煤炭與新能源深度融合，加快構(gòu)建新型能源體系，國(guó)家能源局近日發(fā)布了《關(guān)于推進(jìn)煤炭與新能源融合發(fā)展的指導(dǎo)意見》！

　　點(diǎn)評(píng)：該消息利好煤炭板塊。推進(jìn)煤炭與新能源融合發(fā)展，加快煤炭礦區(qū)新能源資源開發(fā)利用，推動(dòng)構(gòu)建傳統(tǒng)能源與新能源協(xié)調(diào)發(fā)展新格局，對(duì)夯實(shí)能源穩(wěn)定供應(yīng)基礎(chǔ)、促進(jìn)能源綠色低碳轉(zhuǎn)型具有重要意義。A股市場(chǎng)方面，煤炭板塊是典型的順周期板塊，相關(guān)個(gè)股的業(yè)績(jī)與股價(jià)，往往和煤價(jià)的走勢(shì)高度聯(lián)動(dòng)。值得注意的是，進(jìn)入11月后，冷空氣活動(dòng)逐步頻繁，北方冬季取暖已經(jīng)陸續(xù)開啟，動(dòng)力煤價(jià)格持續(xù)走高，突破800元/噸關(guān)口，創(chuàng)下年內(nèi)新高。這將對(duì)煤炭股的中短期走勢(shì)帶來支撐！

　　持續(xù)周期：中線

　　爆發(fā)力度：★★★

　　板塊資金面：過去1個(gè)月以來，主力機(jī)構(gòu)幾乎沒有加倉(cāng)過煤炭股。不過游資最近在煤炭股上有布局動(dòng)作。游資買入煤炭股，除了煤價(jià)走強(qiáng)外，還和煤炭股具有高股息屬性有關(guān)。

　　板塊技術(shù)面：10月之前，煤炭股的走勢(shì)嚴(yán)重落后于大盤。10月后，煤炭股的避險(xiǎn)屬性開始顯現(xiàn)，在游資驅(qū)動(dòng)下加速補(bǔ)漲。上周五，煤炭股在橫盤震蕩了一兩周后再破階段新高，已有走出短期3浪結(jié)構(gòu)的跡象。

　　相關(guān)公司（包括但不限于）：陜西煤業(yè)（601225）、中煤能源（601898）、晉控煤業(yè)（601001）、陜西黑貓（601015）等。

　　猛料四：《碳達(dá)峰碳中和的中國(guó)行動(dòng)》白皮書再提新型儲(chǔ)能重要性！

　　事件：國(guó)務(wù)院新聞辦公室8日發(fā)布了《碳達(dá)峰碳中和的中國(guó)行動(dòng)》白皮書。其中提出，儲(chǔ)能是構(gòu)建新型電力系統(tǒng)的重要基礎(chǔ)。中國(guó)促進(jìn)儲(chǔ)能與電力系統(tǒng)各環(huán)節(jié)融合發(fā)展。

　　點(diǎn)評(píng)：該消息利好儲(chǔ)能板塊。近期儲(chǔ)能板塊的利好非常密集。國(guó)內(nèi)方面，除了上述利好外，國(guó)家能源局剛剛發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)新型儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模超1億千瓦，世界第一！國(guó)外方面，韓國(guó)三大電池廠商三星SDI、SK On及LG能源解決方案正迅速將業(yè)務(wù)重點(diǎn)轉(zhuǎn)向儲(chǔ)能系統(tǒng)，計(jì)劃到2026年底前，將他們的美國(guó)總年產(chǎn)能提高一倍，從目前的300GWh提升至600GWh。在A股市場(chǎng)中，儲(chǔ)能板塊是能源設(shè)備主題中的核心分支，近期能源設(shè)備也是市場(chǎng)主線熱點(diǎn)。

　　持續(xù)周期：中線

　　爆發(fā)力度：★★★★

　　板塊資金面：過去1個(gè)月以來，能源設(shè)備主題中有18家公司被主力機(jī)構(gòu)大幅加倉(cāng)。值得注意的是，主力機(jī)構(gòu)買入能源設(shè)備主要集中在上周。也就是說，主力機(jī)構(gòu)剛剛進(jìn)場(chǎng)不久。且能源設(shè)備也是近期游資的重點(diǎn)狙擊方向。

　　板塊技術(shù)面：儲(chǔ)能板塊中期走勢(shì)弱于大盤，10月后板塊走勢(shì)基本能與大盤同步。上周三板塊出現(xiàn)中陽(yáng)上行，突破了階段新高。目前還在上行趨勢(shì)中，無(wú)轉(zhuǎn)弱跡象。

　　相關(guān)公司（包括但不限于）：東方電子（000682）、未來電器（301386）、三變科技（002112）、金杯電工（002533）等。

　　猛料五：六氟磷酸鋰價(jià)格狂飆！行業(yè)龍頭連獲大單！

　　事件：8月以來，電解液和六氟磷酸鋰價(jià)格觸底反彈，行業(yè)景氣度明顯回升。其中，六氟磷酸鋰作為電解液的關(guān)鍵原料，上周已漲至12萬(wàn)元/噸，較今年7月狂飆了140%！

　　點(diǎn)評(píng)：該消息利好鋰電池板塊。近期天賜材料、天際股份等多家行業(yè)龍頭公司連續(xù)發(fā)布了大單公告?？梢哉f，儲(chǔ)能與動(dòng)力電池需求持續(xù)高增長(zhǎng)帶動(dòng)鋰電池及鋰電關(guān)鍵材料需求持續(xù)增長(zhǎng)，供需短期錯(cuò)配導(dǎo)致六氟磷酸鋰價(jià)格快速上漲，從而帶動(dòng)電解液價(jià)格上漲。對(duì)此，不少業(yè)內(nèi)機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，短期六氟磷酸鋰和電解液價(jià)格或仍將上漲。A股市場(chǎng)方面，鋰電池板塊在不同時(shí)期具有不同的屬性。如果下游行業(yè)保持高增長(zhǎng)，鋰電池板塊在具有周期股屬性的同時(shí)，還具有成長(zhǎng)股的屬性。近期鋰電池板塊是A股市場(chǎng)的核心主線熱點(diǎn)，與上游原材料大幅走強(qiáng)有直接關(guān)系。

　　持續(xù)周期：中線

　　爆發(fā)力度：★★★★★

　　板塊資金面：過去1個(gè)月以來，鋰電池板塊內(nèi)有18家公司被主力機(jī)構(gòu)大幅加倉(cāng)。是近期主力機(jī)構(gòu)買入最多的板塊，買入量與能源設(shè)備持平。值得注意的是，上周五鋰電池大漲時(shí)，主力機(jī)構(gòu)還在大幅追高加倉(cāng)。

　　板塊技術(shù)面：十一長(zhǎng)假前后，鋰電池板塊的短期活躍度明顯提升。目前板塊指數(shù)處于震蕩上行的趨勢(shì)中，周五中陽(yáng)走強(qiáng)逼近階段新高，但并未技術(shù)超買，中短期趨勢(shì)較為健康。

　　相關(guān)公司（包括但不限于）：恩捷股份（002812）、星源材質(zhì)（300568）、融捷股份（002192）、當(dāng)升科技（300073）等。

　　【龍虎榜/游資/主力機(jī)構(gòu)調(diào)倉(cāng)分析】

　　游資大佬重點(diǎn)狙擊：章盟主：凈買入蘭石重裝（可控核聚變）4043萬(wàn)；中山東路：凈買入天際股份（磷化工+鋰電池）8059萬(wàn)；寧波桑田路：凈買入海陸重工（可控核聚變）4544萬(wàn)、中毅達(dá)（化工）3278萬(wàn)、蘭石重裝（可控核聚變）3723萬(wàn)；作手新一：凈買入海陸重工（可控核聚變）2943萬(wàn)、上海滬工（商業(yè)航天）3113萬(wàn)；上塘路：凈買入乾照光電（光學(xué)光電子）2433萬(wàn)；方新俠：凈買入多氟多（鋰電池）9968萬(wàn)、蘭石重裝（可控核聚變）3878萬(wàn)；孫哥：凈買入華盛鋰電（鋰電池）4065萬(wàn)；湖里大道：凈買入東岳硅材（硅能源）4025萬(wàn)、遠(yuǎn)達(dá)環(huán)保（環(huán)保）3809萬(wàn)；玉蘭路：凈買入遠(yuǎn)達(dá)環(huán)保（環(huán)保）3723萬(wàn)；流沙河：凈買入乾照光電（光學(xué)光電子）2444萬(wàn)、中信金屬（有色金屬）5399萬(wàn)。

　　游資大佬整體調(diào)倉(cāng)：前一交易日游資凈買入超過1000萬(wàn)的個(gè)股16只，凈賣出超過1000萬(wàn)的個(gè)股9只。

　　游資大佬板塊調(diào)倉(cāng)：大幅加倉(cāng)可控核聚變和鋰電池，中幅加倉(cāng)光學(xué)光電子，校服加倉(cāng)有色金屬、環(huán)保、磷化工、商業(yè)航天和硅能源。大幅減倉(cāng)馬字輩，中幅減倉(cāng)冰雪產(chǎn)業(yè)，小幅減倉(cāng)化工、旅游、農(nóng)產(chǎn)品、海峽概念和高鐵。

　　機(jī)構(gòu)資金單日買入（1000萬(wàn)+）：多氟多002407，鋰電池，2家機(jī)構(gòu)買入2家機(jī)構(gòu)賣出，機(jī)構(gòu)凈買入43833.64萬(wàn)，是上周五機(jī)構(gòu)凈買入最多的個(gè)股。華盛鋰電688353，鋰電池，2家機(jī)構(gòu)買入24640.35萬(wàn)占比16.11%，是上周五機(jī)構(gòu)凈買入占比最多的個(gè)股。

　　機(jī)構(gòu)資金10日內(nèi)連續(xù)買入（1000萬(wàn)+）：多氟多002407，鋰電池，10月28日-11月7日，機(jī)構(gòu)資金2次凈買入，11月7日凈買入43833.64萬(wàn)，機(jī)構(gòu)買入量較之前大幅增加。華盛鋰電688353，鋰電池，11月6日-11月7日，機(jī)構(gòu)資金2次凈買入，11月7日凈買入24640.35萬(wàn)，機(jī)構(gòu)買入量較之前小幅增加。?？菩略?01292，鋰電池，10月30日-11月7日，機(jī)構(gòu)資金4次凈買入，11月7日凈買入3714.85萬(wàn)，機(jī)構(gòu)買入量較之前大幅減少。中能電氣300062，能源設(shè)備，11月5日-11月7日，機(jī)構(gòu)資金3次凈買入，11月7日凈買入2593.28萬(wàn)，機(jī)構(gòu)買入量較之前小幅減少。伊戈?duì)?02922，能源設(shè)備，11月5日-11月7日，機(jī)構(gòu)資金2次凈買入，11月7日凈買入8541.71萬(wàn)，機(jī)構(gòu)買入量較之前基本持平。

　　機(jī)構(gòu)資金整體動(dòng)向分析：前一交易日機(jī)構(gòu)凈買入超過1000萬(wàn)的個(gè)股21只，凈賣出超過1000萬(wàn)的個(gè)股16只。機(jī)構(gòu)席位買盤大幅釋放，賣盤小幅釋放，剪刀差拉大后，機(jī)構(gòu)資金從上周四小幅凈流出，轉(zhuǎn)為中幅凈流入。

　　機(jī)構(gòu)資金板塊流向分析：主線熱點(diǎn)中（近期機(jī)構(gòu)主攻方向），鋰電池被大幅加倉(cāng)，可控核聚變被中幅加倉(cāng)，光伏被小幅加倉(cāng)。有色金屬和半導(dǎo)體被小幅減倉(cāng)。

　　非主線熱點(diǎn)中（近期機(jī)構(gòu)少量參與方向），大幅加倉(cāng)了當(dāng)日大漲的氟化工；中幅加倉(cāng)了AI電源、冰雪產(chǎn)業(yè)和海峽概念；小幅加倉(cāng)了鐵礦石、培育鉆石、量子科技、紡織服裝、液冷服務(wù)器。小幅減倉(cāng)了軍工、風(fēng)電、海南本地、光學(xué)光電子、機(jī)器人、汽車零部件、旅游和AIGC。

　　總體來看，周五機(jī)構(gòu)和游資的操作策略趨同。機(jī)構(gòu)買盤大幅釋放，賣盤小幅釋放，從小幅凈流出轉(zhuǎn)為中幅凈流入。游資同樣從周四小幅凈流入，轉(zhuǎn)為中幅凈流入。板塊資金流向上，機(jī)構(gòu)和游資合力大幅加倉(cāng)了主線熱點(diǎn)中的鋰電池和可控核聚變，沒有合力減倉(cāng)的主線熱點(diǎn)。分開來看，機(jī)構(gòu)在能源設(shè)備上出現(xiàn)分歧，但流入流出基本持平，游資小幅加倉(cāng)了能源設(shè)備。機(jī)構(gòu)還大幅買入了鋰電池上游化工中的氟化工，游資小幅加倉(cāng)了磷化工?？梢钥闯?，機(jī)構(gòu)和游資在重點(diǎn)圍繞鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈操作。