當(dāng)前環(huán)境下，大多數(shù)人正在為每月開支精打細(xì)算，銀行的私人銀行客戶卻呈爆發(fā)式增長，財(cái)富加速流向那些已經(jīng)擁有財(cái)富的人。

招行、平行等機(jī)構(gòu)的私人銀行客戶數(shù)均實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長，且平安三季度末私人銀行客戶首次突破10萬戶，成為繼工、農(nóng)、中、建、交及招商銀行之后，第七家躋身“10萬戶俱樂部”的銀行。

截至2025年6月末，15家主要銀行的私人銀行客戶總數(shù)已突破163萬戶，較年初新增近15萬戶。

私人銀行，作為銀行零售業(yè)務(wù)“皇冠上的明珠”，已不再是國有大行的專屬領(lǐng)地，從國有大行到股份制銀行，私行客戶數(shù)量和管理資產(chǎn)規(guī)模雙雙實(shí)現(xiàn)大幅增長。

這一現(xiàn)象背后，是中國高凈值人群規(guī)模的持續(xù)上升、居民財(cái)富管理需求的結(jié)構(gòu)性升級(jí)，以及銀行在綜合金融服務(wù)體系和數(shù)字化能力上的不斷強(qiáng)化。

一、數(shù)字背后的財(cái)富集中趨勢(shì)

私行客戶數(shù)量的快速增長，直接反映了社會(huì)財(cái)富流向的變化，仔細(xì)分析銀行披露的數(shù)據(jù)，會(huì)發(fā)現(xiàn)財(cái)富集中趨勢(shì)愈加明顯。

從私行客戶AUM來看，農(nóng)行、建行私人銀行AUM均超過3萬億元，分別為3.5萬億元和3.18萬億元。

交行的私行客戶AUM為1.39萬億元，較2024年末增長7.20%。

股份制銀行中，私行客戶AUM“萬億元俱樂部”成員已有3家，分別為平安、中信、興業(yè)，其中興業(yè)銀行私行客戶AUM較2024年末增長9.59%，成為新晉成員。

更值得注意的是私行客戶數(shù)的增長幅度，建行的私行客戶數(shù)較2024年末增長14.69%，增幅位居國有大行首位。

在加快建設(shè)科技強(qiáng)國、實(shí)現(xiàn)高水平科技自立自強(qiáng)的戰(zhàn)略背景下，新興產(chǎn)業(yè)興起，科研人員、創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)等新富群體涌現(xiàn)。

例如，工行就在2025年半年報(bào)中特別提到，私行業(yè)務(wù)要支持科技強(qiáng)國，圍繞“科學(xué)家”需求打造。

而科創(chuàng)板的設(shè)立和運(yùn)作，又催生了一批以科研人員、創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)為代表的新富群體。

這些“科創(chuàng)板新貴”資產(chǎn)形態(tài)以股權(quán)和期權(quán)為主，配置需求呈現(xiàn)全球化、多元化特征。

面對(duì)“科學(xué)家”這一新興客群，銀行需要從傳統(tǒng)的融資服務(wù)提供者，轉(zhuǎn)變?yōu)榭苿?chuàng)生態(tài)的賦能者。

二、銀行的戰(zhàn)略調(diào)整

為適應(yīng)高凈值客戶快速增長的需求，銀行業(yè)的私行服務(wù)也在進(jìn)行全面升級(jí)，私人銀行業(yè)務(wù)已從“快速增長”的外涵式發(fā)展，邁入“存量深耕”的高質(zhì)量發(fā)展新時(shí)代。

機(jī)構(gòu)之間在關(guān)注新客獲取和留存的同時(shí)，更要做好存量客戶的精細(xì)化管理，提升客戶體驗(yàn)。

私人銀行中心在全國的加速落地，反映了銀行業(yè)對(duì)高凈值客戶服務(wù)的高度重視，也從側(cè)面反映了財(cái)富分配的變化。

在傳統(tǒng)零售業(yè)務(wù)增速放緩的背景下，私行業(yè)務(wù)憑借低資本消耗、業(yè)務(wù)協(xié)同效應(yīng)強(qiáng)等特點(diǎn)，已成為銀行零售金融重要的利潤增長點(diǎn)和轉(zhuǎn)型抓手。

私行業(yè)務(wù)能夠有效提升銀行中間業(yè)務(wù)收入占比，助力銀行優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，緩解凈息差收窄帶來的盈利壓力。

且高凈值客戶群體的交叉銷售價(jià)值顯著，可帶動(dòng)投行、信貸、保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展，提升客戶全生命周期價(jià)值貢獻(xiàn)。

然而，私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展也面臨著自身挑戰(zhàn)。

雖然私行客戶數(shù)量和管理資產(chǎn)規(guī)模上的增長，但受制于客戶量和要價(jià)規(guī)則，對(duì)銀行的中間收入帶來的提振不太明顯。

此外，銀行私行業(yè)務(wù)尚未完全擺脫銷售驅(qū)動(dòng)的慣性，定制化服務(wù)相對(duì)薄弱，客戶經(jīng)理資源也有限，客戶的忠誠度和黏性可能不夠強(qiáng)，這對(duì)私行業(yè)務(wù)的長期發(fā)展構(gòu)成了挑戰(zhàn)。

三、質(zhì)量競(jìng)爭(zhēng)與差異化發(fā)展的展望

未來，私人銀行業(yè)將呈現(xiàn)多元化發(fā)展趨勢(shì)，圍繞三大方向加速演進(jìn)”。

一是深度數(shù)字化，人工智能和區(qū)塊鏈技術(shù)將重構(gòu)客戶服務(wù)流程，實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)畫像、動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和自動(dòng)化資產(chǎn)配置。

二是服務(wù)生態(tài)化，銀行將整合法律、稅務(wù)、醫(yī)療等外部資源，構(gòu)建全景式服務(wù)體系，特別是家族辦公室和傳承規(guī)劃服務(wù)將成為競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)。

三是投資全球化與特色化，依托QDII、跨境理財(cái)通等渠道拓展海外配置選項(xiàng)，同時(shí)聚焦綠色金融、新興產(chǎn)業(yè)投資等主題賽道。

隨著公募基金費(fèi)率改革收官與投顧試點(diǎn)轉(zhuǎn)常規(guī)的政策紅利持續(xù)釋放，“以客戶為中心”的買方投顧模式已從行業(yè)共識(shí)全面轉(zhuǎn)向規(guī)?；瘜?shí)踐。

對(duì)于私行客戶而言，他們將繼續(xù)享受更加專業(yè)化、個(gè)性化、綜合化的財(cái)富管理服務(wù)。

而對(duì)于普通投資者，財(cái)富差距的擴(kuò)大也提醒他們需要更加重視財(cái)富規(guī)劃與資產(chǎn)管理。

財(cái)富分化屬于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然現(xiàn)象，而如何讓財(cái)富增長惠及更廣泛的人群，不僅是銀行業(yè)的課題，也是整個(gè)社會(huì)需要面對(duì)的挑戰(zhàn)。