美國(guó)眾議院多數(shù)黨領(lǐng)袖斯卡利斯：眾議院將于美東時(shí)間周三晚上7點(diǎn)左右對(duì)結(jié)束政府停擺的法案進(jìn)行投票。

持續(xù)41天的關(guān)門(mén)已成為史上最長(zhǎng)，此前的不確定性推高避險(xiǎn)情緒，但參議院周一晚間通過(guò)短期資金法案后，市場(chǎng)開(kāi)始消化重開(kāi)信號(hào)。若順利通過(guò)，政府或在本周內(nèi)恢復(fù)運(yùn)轉(zhuǎn)。這雖緩解了即時(shí)壓力，卻也預(yù)示延遲數(shù)據(jù)將密集釋放，可能放大市場(chǎng)波動(dòng)。

根據(jù)推算，如果政府在11月14日（周五）結(jié)束停擺：

9月就業(yè)報(bào)告：預(yù)計(jì)將在停擺結(jié)束后的第3個(gè)工作日，即11月19日左右發(fā)布。這將是市場(chǎng)迎來(lái)的首個(gè)重磅數(shù)據(jù)。

9月零售銷(xiāo)售和PPI：將在停擺結(jié)束后的第8個(gè)工作日，即11月26日左右公布。

第三季度GDP：將在第15個(gè)工作日，即12月5日公布。

10月就業(yè)報(bào)告：可能在第16個(gè)工作日，即12月8日（美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議前一天）發(fā)布。

那么關(guān)門(mén)對(duì)經(jīng)濟(jì)影響大不大？

理論上說(shuō)，政府關(guān)門(mén)，有些政府員工沒(méi)錢(qián)拿，會(huì)影響短期的GDP。但這種影響在開(kāi)門(mén)之后，又會(huì)迅速恢復(fù)，補(bǔ)上之前少掉的GDP，員工拿到錢(qián)了會(huì)付錢(qián)生活。歷史說(shuō)明GDP和股市受影響都是暫時(shí)的，重開(kāi)之后就會(huì)補(bǔ)回來(lái)。

目前美股三大股指期貨齊漲：道指漲0.77%，標(biāo)普500漲0.27%，納指漲0.05%。

歐洲股市指數(shù)多數(shù)大漲

現(xiàn)在我們更需要關(guān)注的是，一旦美國(guó)政府開(kāi)門(mén)后，短期內(nèi)美元指數(shù)走勢(shì)能否重新站上100大關(guān)，一旦美元強(qiáng)勢(shì)，黃金就需要注意了。如果美元指數(shù)上漲的同時(shí)黃金也同時(shí)上漲的話(huà)，我們將毫不猶豫地買(mǎi)入黃金。

在美國(guó)政府關(guān)門(mén)之際，收緊將近1萬(wàn)億美元的市場(chǎng)流動(dòng)性，在市場(chǎng)歷經(jīng)一個(gè)半月的等待后，這個(gè)停擺結(jié)束，會(huì)直接導(dǎo)致流動(dòng)性被釋放，成為市場(chǎng)流動(dòng)性的新燃料。尤其是對(duì)資金敏感度極高的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)而言，它們極有可能搶占 “頭啖湯”，率先受益。

高盛最新報(bào)告直指關(guān)鍵：法案通過(guò)將推動(dòng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)下降15-20個(gè)基點(diǎn)，預(yù)計(jì)超300億美元風(fēng)險(xiǎn)資金將回流加密、科技等成長(zhǎng)賽道。更重要的是，美國(guó)財(cái)政部將暫停“債務(wù)上限特殊措施”補(bǔ)充現(xiàn)金流，短期市場(chǎng)流動(dòng)性進(jìn)一步寬松，堪稱(chēng)“久旱逢甘霖”。

而對(duì)于中國(guó)A股而言，此次美國(guó)政府重新開(kāi)門(mén)并非簡(jiǎn)單的“隔岸觀火”，而是帶來(lái)了短期利好驅(qū)動(dòng)與中長(zhǎng)期的變量。

在美國(guó)政府停擺期間，最直接的影響是財(cái)政部TGA賬戶(hù)“只進(jìn)不出”，這也導(dǎo)致此前北向資金持續(xù)減持A股。如今政府重新開(kāi)門(mén)，資金面的改善信號(hào)已十分明確。

停擺期間，市場(chǎng)對(duì)美國(guó)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂(yōu)推動(dòng)資金大量涌入美債避險(xiǎn)，10年期美債收益率一度飆升至5%以上。隨著停擺結(jié)束，避險(xiǎn)情緒消退，美債期貨價(jià)格下跌，資金正從避險(xiǎn)資產(chǎn)流向全球股票市場(chǎng)，A股作為新興市場(chǎng)的重要標(biāo)的，將承接部分轉(zhuǎn)移資金，助力市場(chǎng)企穩(wěn)回升。

今天，A股再現(xiàn)V型反轉(zhuǎn)，創(chuàng)業(yè)板和深成指一度跌了1%+，午后都被基本拉回。

大資金今年在科技股上收獲滿(mǎn)滿(mǎn)的，到了四季度年尾，存在止盈，保住利潤(rùn)的尋求，科技股震蕩定然會(huì)影響市場(chǎng)做多情緒，引起指數(shù)震蕩，今天高層發(fā)言的目的，就是防止市場(chǎng)大幅波動(dòng)，尤其是一直推動(dòng)的慢牛滬指不能走壞。

科技股經(jīng)歷了4月以來(lái)最大幅回調(diào)，主要因估值偏高、財(cái)報(bào)不佳及市場(chǎng)對(duì)AI盈利能力的短期質(zhì)疑，目前PE已跌至歷史30分位。

納指與英偉達(dá)在上周末重新站上50日均線(xiàn)，顯示技術(shù)支撐開(kāi)始生效。接下來(lái)，11月19日英偉達(dá)財(cái)報(bào)將成為關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。若數(shù)據(jù)超預(yù)期，有望進(jìn)一步強(qiáng)化反彈邏輯。隨著停擺陰霾消散、利率路徑逐步清晰，AI概念股有望迎來(lái)“情緒修復(fù)式上漲”，而此前被冷落的非AI資產(chǎn)或成為年底行情的“主力軍”。

美股炒存儲(chǔ)（芯片），A股炒存儲(chǔ)（銀行），存錢(qián)的存，儲(chǔ)蓄的儲(chǔ)

不過(guò)玩笑歸玩笑，副村長(zhǎng)的話(huà)還是要聽(tīng)的，盤(pán)面上：銀行、保險(xiǎn)、地產(chǎn)、中字頭、煤炭等權(quán)重全動(dòng)了，唯獨(dú)證券被打壓，硬生生按住大盤(pán)?？萍脊衫^續(xù)走弱，與我們昨天提到軟銀清倉(cāng)英偉達(dá)有關(guān)，資金拉了防御屬性的消費(fèi)、醫(yī)藥，甚至避險(xiǎn)的石油等板塊也有所異動(dòng)。

今天還有一個(gè)是關(guān)于光伏的小作文，在互聯(lián)網(wǎng)上傳播：某科技高管在參加光伏月度例會(huì)時(shí)稱(chēng)“（收儲(chǔ)）平臺(tái)黃了?！苯Y(jié)果整得協(xié)會(huì)出來(lái)辟謠，說(shuō)沒(méi)有這回事。

跟其他盤(pán)中出來(lái)的小作文不同，出來(lái)后不久立馬就有行業(yè)協(xié)會(huì)跳出來(lái)辟謠了。

誓不罷休……

以前是3000點(diǎn)保衛(wèi)戰(zhàn)，大盤(pán)保衛(wèi)了十年，現(xiàn)在是4000點(diǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)，有人戲稱(chēng)4000點(diǎn)就像高速公路的收費(fèi)站，每通過(guò)一次，大家都要交出血汗錢(qián)，大盤(pán)自10月28日開(kāi)始攻擊4000點(diǎn)以來(lái)，現(xiàn)在已經(jīng)5次進(jìn)出4000點(diǎn)了。農(nóng)行就像這個(gè)收費(fèi)站，總市值突破3萬(wàn)億，成為A股市值最大的公司，A股歷史上，市值突破3萬(wàn)億的公司，就只有中石油、茅臺(tái)，加上今天的農(nóng)行這3家，都是時(shí)代紅利的產(chǎn)物。

請(qǐng)問(wèn)：你們都交錢(qián)了嗎？最后想說(shuō)的是

當(dāng)一個(gè)東西出現(xiàn)在視野里已經(jīng)漲了50%，就不要追高了，在幾個(gè)月前沒(méi)人知道的時(shí)候買(mǎi)才有用，基本上不可能，銀偉達(dá)，追高必死，勸大家還是老老實(shí)實(shí)買(mǎi)紅利低波+納斯達(dá)克，當(dāng)一個(gè)漲幅高的出現(xiàn)視野已經(jīng)沒(méi)性?xún)r(jià)比了，消息面，拉高出貨，短線(xiàn)是這樣，長(zhǎng)線(xiàn)隨便搞，堅(jiān)持自己吧，一會(huì)兒黃金一會(huì)半導(dǎo)體新能源電池儲(chǔ)能創(chuàng)新藥人工智能機(jī)器人白銀cpo光伏，散戶(hù)永遠(yuǎn)慢一步，追漲殺跌，市盈率幾百倍的一直漲，市盈率低的反而跌，A股學(xué)技術(shù)，散戶(hù)都能賺錢(qián)了賺誰(shuí)的錢(qián)？

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