據(jù)報道，由阿里巴巴集團聯(lián)合創(chuàng)始人兼董事會主席蔡崇信支持的Blue Pool Capital已啟動其首支對外募資的私募股權(quán)基金，目標(biāo)規(guī)模為7.5億美元。

本文將系統(tǒng)梳理Blue Pool的最新募資動向、戰(zhàn)略調(diào)整及其關(guān)鍵人物。

01

募資7.5億美元

在全球資本重新評估中國市場之際，Blue Pool正在啟動其首支基金的募資工作，正式進軍外部資產(chǎn)管理領(lǐng)域。

據(jù)知情人士透露，該基金名為Riverside，目標(biāo)規(guī)模為7.5億美元。Riverside基金將尋求對企業(yè)價值在1億至10億美元之間的中型企業(yè)進行控制性或少數(shù)股權(quán)投資。

據(jù)悉，Riverside的三大投資方向包括：

高端零售和生活方式品牌；

金融科技、數(shù)字銀行和支付解決方案；

人工智能（AI）和軟件即服務(wù)（SaaS）等技術(shù)領(lǐng)域。

本輪Riverside的目標(biāo)LP包括：家族辦公室、主權(quán)財富基金、養(yǎng)老金基金。據(jù)報道，該基金預(yù)計將在2026年初完成首輪募集。

在與潛在LP的溝通中，Blue Pool強調(diào)其獨特優(yōu)勢：一、蔡崇信與阿里體系深厚的中國關(guān)系網(wǎng)絡(luò)；二、其CEO Oliver Weisberg在美國的資本圈與對沖基金圈的深厚人脈資源。

值得注意的是，這標(biāo)志著Blue Pool的一個重大戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型：從管理內(nèi)部資本邁向“外部資本管理平臺”，以尋求新的增長路徑與更大規(guī)模的交易機會。

據(jù)悉，這并非Blue Pool的唯一募資項目。兩年前，它便開始為Harborside基金募資，用于投資對沖基金與私人信貸基金。據(jù)知情人士透露，Blue Pool目前也在為該“FOF”策略追加募集5億美元。

此次募資正值全球投資者重新審視中國市場之際重新評估中國市場配置之際。受過去兩年宏觀環(huán)境與外部不確定性影響，部分資金曾短期流出，但在2025年上半年出現(xiàn)回流跡象，外資凈流入超過500億美元，顯示投資者對中國資產(chǎn)的風(fēng)險偏好有所恢復(fù)。

“我看好中國市場，”EQT亞洲區(qū)主席Jean Eric Salata近日在一次活動上表示?！翱蛻粽趯で蠖嘣顿Y，亞洲將成為這一趨勢的主要受益者之一，尤其是中國香港和內(nèi)地?！?/p>

02

關(guān)于Blue Pool

綜合多方信息，Blue Pool成立于2014年，即阿里巴巴上市之年，由蔡崇信在香港發(fā)起。彼時馬云及多位高管也曾參與其中，主要打理阿里巴巴IPO所帶來的數(shù)十億美元的財富，但相關(guān)信息一直未得到證實。

Blue Pool持有香港證監(jiān)會發(fā)布的9號牌照（資產(chǎn)管理類），致力于長期投資，對多元化的資產(chǎn)類別進行投資，包括上市公司、私募股權(quán)、對沖基金等，涉及醫(yī)療健康、金融、體育等諸多領(lǐng)域。數(shù)據(jù)顯示，Blue Pool 2022年的資產(chǎn)規(guī)模已超500億美元（3600億元人民幣）。

在私募股權(quán)投資領(lǐng)域，Blue Pool在2016年～2018年間，接連投出了10筆，包括華領(lǐng)醫(yī)藥、騰盛博藥、創(chuàng)新藥研發(fā)公司FogPharma、租賃電商Rent The Runway等多個項目，其中過半投向了醫(yī)療健康。

此后，Blue Pool漸漸淡出美股市場。一份監(jiān)管文件顯示，自2021年開始，其已清倉了30多家美國上市公司的股票。據(jù)悉，這些公司當(dāng)中大部分都是科技公司，包括微軟、谷歌的母公司Alphabet等，還減持了其唯一持有的另類資產(chǎn)管理公司Blue Owl Captical股份。

近年來，Blue Pool對科技領(lǐng)域的投資明顯增多。2023年，被稱為“中東版花唄”的中東線上消費信貸平臺Tabby完成D輪融資，募得了20億美元的資金，總估值達到了150億美元，成為海灣地區(qū)首批金融科技獨角獸，Blue Pool便參與其中。

Blue Pool還加大了針對豪華酒店以及地產(chǎn)方面的投資，曾不惜斥巨資購買豪宅和整層公寓等。2022年1月，Blue Pool以1.88億美元（約合人民幣12億元）購得美國紐約中央公園南220號（220 Central Park South）第73樓復(fù)式單元及較低層一間工人房。

此外，Blue Pool還押注了區(qū)塊鏈領(lǐng)域。2021年7月，區(qū)塊鏈游戲和NFT開發(fā)商Animoca Brands獲得了一筆5000萬美元的融資。投資方中除了Coinbase等加密行業(yè)巨頭外，還有Blue Pool，這也是其首次涉足區(qū)塊鏈領(lǐng)域。

此后，Blue Pool相繼投資了加密貨幣衍生品交易所FTX EU、旅游活動在線預(yù)訂平臺GetYourGuide、Web3技術(shù)服務(wù)商Artifact Labs等。

今年年初，意大利高端服裝品牌Golden Goose宣布，獲得Blue Pool 12%的戰(zhàn)略股權(quán)投資。

“Blue Pool在體育與音樂行業(yè)擁有深厚的專業(yè)知識，對亞太市場也有深刻的了解，這將助力集團進一步擴大影響力，加深Golden Goose與不斷壯大的龐大客戶群體之間的聯(lián)系?！盙olden Goose同時宣布，Blue Pool CEO Oliver Weisberg將加入公司董事會。

03

由CEO領(lǐng)導(dǎo)轉(zhuǎn)型

現(xiàn)在，Blue Pool正從傳統(tǒng)的資產(chǎn)管理和“FOF”策略，轉(zhuǎn)向更主動的股權(quán)投資，并開始向外部投資者募集資金。Blue Pool這一轉(zhuǎn)型由其CEO Oliver Weisberg領(lǐng)導(dǎo)。

據(jù)悉，Weisberg畢業(yè)于哈佛大學(xué)，曾在中國大陸生活和經(jīng)商多年，精通普通話，曾任職于高盛亞洲特殊情況及主要投資部門任職，期間負(fù)責(zé)高盛對阿里巴巴的投資，并擔(dān)任阿里巴巴董事會成員。Oliver Weisberg還是前城堡投資集團（Citadel）合伙人。

“對Oliver Weisberg而言，開放募資是合理的，因為他極具競爭力，并希望自己能與最頂尖的基金一較高下。”黑石集團全球多元資產(chǎn)投資主管Joe Dowling表示。

Joe Dowling曾擔(dān)任布朗大學(xué)捐贈基金首席投資官，期間與Oliver Weisberg共同投資了如今的Blue Owl Captical，“Blue Pool的優(yōu)勢在于既有Oliver Weisberg的人脈，也有阿里巴巴的人脈?！?/p>

“Oliver Weisberg在幫助我們拓展亞洲業(yè)務(wù)方面發(fā)揮了重要作用，此后他將Blue Pool發(fā)展成為亞洲領(lǐng)先的投資公司之一，” Citadel首席運營官Gerald Beeson 評價道。

04

蔡崇信與他的體育投資版圖

蔡崇信出生于中國臺灣，13歲移居美國新澤西州，擁有耶魯大學(xué)的東亞研究學(xué)士學(xué)位、經(jīng)濟學(xué)士學(xué)位和法學(xué)博士學(xué)位。

1999年，蔡崇信結(jié)識馬云，最終放棄了年薪70萬美元的工作，以月薪500元工資加入了阿里巴巴，負(fù)責(zé)融資、戰(zhàn)略投資與資本結(jié)構(gòu)搭建，是阿里的“首席戰(zhàn)略家”。

正是出身風(fēng)投機構(gòu)的蔡崇信，將阿里帶上專業(yè)的融資之路。蔡崇信主導(dǎo)了阿里巴巴與雅虎的合作以及引入軟銀等頂級投資方。此外，他還負(fù)責(zé)整合云計算、物流等業(yè)務(wù)，并加大對AI技術(shù)的投資。2013年5月，蔡崇信轉(zhuǎn)向負(fù)責(zé)集團戰(zhàn)略投資，主導(dǎo)投資了高德、UC、銀泰、陌陌、餓了么等企業(yè)，2019年蔡崇信從阿里戰(zhàn)投掌門人的位置隱退。

在2023年6月，時任阿里巴巴控股集團董事會主席兼CEO的“逍遙子”張勇宣布卸任，蔡崇信出任集團董事會主席。作為阿里十八羅漢之一、唯二的永久合伙人（另一個是馬云），被稱作阿里巴巴“財神爺”的蔡崇信再度回歸大眾視野。

據(jù)《福布斯》估計，目前蔡崇信的凈資產(chǎn)超過120億美元。值得一提的是，蔡崇信對一系列體育運動充滿熱愛，曾投資了多個體育資產(chǎn)，包括：NBA籃網(wǎng)隊（Brooklyn Nets）、WNBA紐約自由人隊（NY Liberty）、紐約巴克萊中心（Barclays Center）、以及美式橄欖球隊邁阿密海豚隊的股份。據(jù)悉，這一系列交易也是通過Blue Pool完成的。

據(jù)美國《The Athletic》報道，今年美國女子職業(yè)籃球聯(lián)賽（WNBA）紐約自由人隊以4.5億美元（超32億人民幣）估值出售股權(quán)，創(chuàng)下了女子職業(yè)體育俱樂部的最高估值紀(jì)錄。

2019年，蔡崇信和妻子吳明華以1000萬~1400萬美元的價格買下自由人隊，吳明華成為管理決策者。以最新估值計算，從出手收購至今，這家球隊暴漲了30倍。信息顯示，此次紐約自由人隊將20%的股權(quán)出售給了一眾個人投資者，但對于購買者尚未有明確報道。

此前，蔡崇信夫婦曾分批次全資購得布魯克林籃網(wǎng)隊，交易總金額超過30億美元，轟動一時：2018年4月，蔡崇信個人出資購買籃網(wǎng)隊49%的股份，交易最終定價超10億美元；緊接著在2019年8月，又以創(chuàng)紀(jì)錄的23.5億美元收購余下51%的股份以及球館巴克萊中心，也成為NBA第一位真正意義上的華人老板。

2024年6月，蔡崇信夫婦將手中的BSE Global（籃網(wǎng)隊母公司）的部分股權(quán)出售給了科赫家族，交易總估值為60億美元（約430億人民幣）。這一數(shù)字不僅遠遠高于籃網(wǎng)隊在2019年35億美元的收購估值，也是美國職業(yè)體育歷史上最高的估值之一。

被外界詢問當(dāng)年收購籃網(wǎng)的起因，蔡崇信將其歸為是一個“感性的決定”。作為一個超級籃球迷，蔡崇信在耶魯讀書時還曾為?；@效力。

在2024年初的一場體育產(chǎn)業(yè)論壇上，蔡崇信表示收購籃網(wǎng)是一個偶然的情況下發(fā)生的，“如果我能坐在球場邊，一年有40個晚上來紐約看籃球比賽，那會很快樂。”

今年5月，亞洲大學(xué)生籃球聯(lián)賽（Asian University Basketball League）宣布完成種子輪融資，由Blue Pool領(lǐng)投。

在一次采訪中，蔡崇信曾談及體育與商業(yè)的關(guān)系，“我認(rèn)為體育運動不僅教會你紀(jì)律和勤奮，還教會你如何面對失敗。如果你跌倒了，如果你輸了比賽，你必須重新振作起來。很多原則都適用于商業(yè)?！?/p>

總結(jié)而言，Blue Pool的外部募資，標(biāo)志著亞洲大型家族辦公室邁向“專業(yè)化資產(chǎn)管理平臺”的關(guān)鍵一步。依托蔡崇信的全球資源、阿里系網(wǎng)絡(luò)與Oliver Weisberg的國際資本能力，Blue Pool正從傳統(tǒng)家辦模式走向區(qū)域乃至全球的投資機構(gòu)角色。

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