文丨泰羅

11月14日，光伏概念股突破，海目星、永和智控、中來股份、隆基綠能、愛旭股份等都紛紛跟漲，

如果要找出過去幾年最狼狽的行業(yè)，光伏一定算一個(gè)。

2024年，138家光伏上市公司累計(jì)虧損超150億元，同比下降110%，其中有56家企業(yè)出現(xiàn)虧損，虧損面高達(dá)40%。

光伏公司在資本市場(chǎng)幾乎已經(jīng)完全被拋棄，股價(jià)直接腰斬甚至膝蓋斬。

巔峰時(shí)，光伏行業(yè)總市值曾無限接近5萬億，但后來這一數(shù)據(jù)一度跌破2萬億，3萬億市值瞬間灰飛煙滅，這種暴力殺跌所引發(fā)的悲觀氛圍已經(jīng)開始動(dòng)搖全社會(huì)對(duì)光伏前途的信心。

所幸之處在于，國(guó)家發(fā)起了反內(nèi)卷行動(dòng)。

7月3日，工業(yè)和信息化部黨組書記、部長(zhǎng)李樂成主持召開第十五次制造業(yè)企業(yè)座談會(huì)。會(huì)議統(tǒng)一了行業(yè)認(rèn)識(shí)，要推動(dòng)光伏改出內(nèi)卷死亡螺旋，邁向高質(zhì)量發(fā)展。

作為反內(nèi)卷配套措施，7月24日國(guó)家發(fā)展改革委、市場(chǎng)監(jiān)管總局發(fā)布關(guān)于《中華人民共和國(guó)價(jià)格法修正草案（征求意見稿）》公開征求意見公告，明確強(qiáng)調(diào)價(jià)格不可低于成本價(jià)傾銷。

反內(nèi)卷不再是一句說說而已的口號(hào)，而是人人都必須堅(jiān)守的底線。

目前資本市場(chǎng)已經(jīng)明顯開始出現(xiàn)資金回流光伏板塊的現(xiàn)象，根據(jù)最新數(shù)據(jù)，三季度光伏板塊的機(jī)構(gòu)持股比例從二季度末的28.7%快速提升至35.2%。

久違的信心正在重聚和回歸，但這還不是最重要的。

過去二十多年，中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)整體處于開源狀態(tài)，一項(xiàng)新技術(shù)突破后會(huì)迅速在市場(chǎng)上得到擴(kuò)散。從金剛線切割，到Perc技術(shù)（鈍化發(fā)射極及背面接觸電池），再到TOPCon（隧穿氧化層鈍化接觸電池）技術(shù)，無不如此。

結(jié)果就是所有人一哄而上，在短時(shí)間內(nèi)形成巨量規(guī)模，這種模式的好處是可以迅速攤薄成本，推動(dòng)行業(yè)普及，但長(zhǎng)期看后遺癥也相當(dāng)嚴(yán)重。

2020-2024年，光伏制造環(huán)節(jié)（公告）的總投資高達(dá)34000億。截至2024年底，光伏主產(chǎn)業(yè)鏈中硅料、硅片、電池片、組件的產(chǎn)能分別達(dá)到1447GW、1160GW、1193GW、1428GW，而整個(gè)2024年全世界光伏新增裝機(jī)量也才不過600GW。

此次浴火重生之后，中國(guó)光伏必須要有一次徹底的覺醒和改變。轉(zhuǎn)變理念和方式，注重知識(shí)產(chǎn)權(quán)和專利保護(hù)，讓真正有技術(shù)創(chuàng)新的企業(yè)來引領(lǐng)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，把整個(gè)行業(yè)重新養(yǎng)一遍，切不可再像過去那樣搞“村村點(diǎn)火，戶戶冒煙”的激進(jìn)式擴(kuò)張。

現(xiàn)在頭部?jī)?yōu)質(zhì)公司的生產(chǎn)能力已經(jīng)完全能夠覆蓋市場(chǎng)需求，淘汰落后產(chǎn)能，保留優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能，這是眾望所歸的最佳出路，也是不可阻擋的大勢(shì)所趨。

從全局來看，盡管光伏產(chǎn)業(yè)已經(jīng)走過了20多年的發(fā)展歷史，但直到今天這依然是一個(gè)長(zhǎng)坡厚雪的朝陽賽道。

根據(jù)國(guó)際能源署（IEA）預(yù)測(cè)，到2030年，光伏發(fā)電量的增長(zhǎng)將占到全球新增可再生能源的80%，屆時(shí)全球光伏總裝機(jī)量有望達(dá)到5200-5800GW，這意味著在目前的基礎(chǔ)上至少還有大幾倍的增長(zhǎng)潛力。

在最新的《十五五規(guī)劃建議》中，國(guó)家提出要打造新興支柱產(chǎn)業(yè)，加快新能源、新材料、航空航天、低空經(jīng)濟(jì)等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展。新能源被擺在第一位，份量和重要性由此可見一斑。

更重要的一點(diǎn)，光伏的技術(shù)迭代始終沒有終結(jié)。

除了上文提到的顆粒硅與棒狀硅之爭(zhēng)，還有BC與TOPCon之爭(zhēng)，這些新技術(shù)的涌現(xiàn)勢(shì)必會(huì)把光伏推向新的高度。

中國(guó)光伏是一個(gè)極具生命力的產(chǎn)業(yè)，先后歷經(jīng)2008年金融危機(jī)、2011-2012年歐美雙反、2018年“531新政”等諸多重大挑戰(zhàn)，但每一次危機(jī)都是行業(yè)走向更大發(fā)展的開始，這一次同樣也不例外。

冬天過后，又將是春暖花開。

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