11月10日～11月14日，A股主要指數(shù)震蕩調(diào)整，滬深300指數(shù)周跌1.08%，創(chuàng)業(yè)板指跌3.01%，科創(chuàng)50指數(shù)跌3.85%；港股科技股先揚(yáng)后抑，恒生科技指數(shù)周跌0.42%。

在主要股指震蕩調(diào)整背景下，本周ETF市場上演“反差戲”：股票型ETF縮水超348億元，但跨境ETF單周狂增203億元，商品型ETF增加129億元，共同填補(bǔ)了缺口。更亮眼的是，跨境ETF年內(nèi)增長額逼近5000億元，成為資金配置的 “香餑餑”。

本周，寬基ETF規(guī)模全線縮水，滬深300指數(shù)掛鉤ETF規(guī)模減少超150億元，總規(guī)模跌破1.2萬億元。受滬深300指數(shù)相關(guān)產(chǎn)品拖累，本周頭部三巨頭（華夏、易方達(dá)、華泰柏瑞）ETF規(guī)模均減超40億元。

具體產(chǎn)品方面，本周6只ETF規(guī)?？s水超20億元，均為寬基指數(shù)產(chǎn)品。那么，聰明錢悄悄涌向了哪里？本周黃金ETF因行情反彈強(qiáng)勢吸金，華安基金旗下黃金ETF單周新增57.53億元，增量領(lǐng)銜所有ETF，總排名也躍升至第8；此外，博時基金旗下黃金ETF基金本周新增12.1億元，總規(guī)模擠進(jìn)TOP20榜單。

跨境ETF規(guī)模大增超200億元

年內(nèi)增量逼近5000億元

隨著周五A股的尾盤跳水，ETF市場本周總體呈現(xiàn)出“增量不增價”的態(tài)勢。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至11月15日，上市ETF總數(shù)量為1353只，總規(guī)模維持在5.73萬億元不變。從數(shù)量來看，本周新增10只ETF，其中5只為股票型ETF，另外5只為跨境ETF。

從規(guī)模來看，本周全市場ETF總規(guī)模微減1.49億元，不過各大分類的變動分化較大。本周規(guī)模縮水最大的無疑是股票型ETF，一周大減348.19億元，其中寬基指數(shù)ETF縮水超368億元，策略指數(shù)ETF規(guī)?！澳媸小痹鲩L33億元；另一方面，跨境ETF規(guī)模大增203.47億元，商品型ETF規(guī)模增加129.01億元，二者共同填補(bǔ)了股票型ETF本周所挖的“大坑”。此外，債券型ETF和貨幣型ETF本周規(guī)模分別增加1.69億元和12.54億元。

截至11月15日，上市ETF數(shù)量年內(nèi)增加314只，年內(nèi)規(guī)模增長19988.68億元。其中，股票型ETF年內(nèi)規(guī)模增長額回落至8053.06億元；債券型ETF今年以來規(guī)模增長5263.03億元，跨境ETF規(guī)模增長4995.71億元，逼近5000億元。此外，商品型ETF和貨幣型ETF年內(nèi)分別新增1543.15億元和133.72億元。

滬深300指數(shù)掛鉤ETF規(guī)模減超150億元

跌破1.2萬億元

從掛鉤指數(shù)來看，頭部指數(shù)掛鉤ETF規(guī)模分化也較大，滬深300、中證A500和創(chuàng)業(yè)板指等寬基指數(shù)全線縮水，而港股通創(chuàng)新藥和港股科技相關(guān)指數(shù)規(guī)模持續(xù)反彈。

截至11月15日，滬深300指數(shù)掛鉤ETF規(guī)模跌破1.2萬億元至11918.88億元，本周縮水154.52億元；中證A500指數(shù)、創(chuàng)業(yè)板指和科創(chuàng)50指數(shù)掛鉤ETF規(guī)模本周也縮水較大，分別減少61.09億元、37.74億元和32.9億元；另一方面，SGE黃金9999指數(shù)掛鉤ETF規(guī)模本周大增118.13億元，主要受益于本周初黃金的大幅反彈行情。

此外，港股通創(chuàng)新藥指數(shù)掛鉤ETF規(guī)模本周大增超40億元，領(lǐng)銜所有股票指數(shù)；恒生科技指數(shù)和中國互聯(lián)網(wǎng)50指數(shù)掛鉤ETF規(guī)模分別新增9.8億元和9.21億元，展現(xiàn)出較強(qiáng)的韌性。

行業(yè)指數(shù)方面，證券公司指數(shù)掛鉤ETF規(guī)模本周縮水11.86億元，終止了此前的連續(xù)14周增長的紀(jì)錄。

從年內(nèi)規(guī)模增長來看，滬深300指數(shù)、SGE黃金9999指數(shù)和恒生科技指數(shù)掛鉤ETF規(guī)模分別增長2066.12億元、1364.49億元和1014.61億元。另一方面，中證A500指數(shù)和科創(chuàng)50指數(shù)掛鉤ETF規(guī)模年內(nèi)縮水額分別擴(kuò)大至595.66億元和89.67億元。

ETF“三巨頭”規(guī)模本周均減少超40億元

從管理人來看，本周頭部公募ETF管理規(guī)模普遍縮水，尤其是前三名均減少超40億元。不過，排名第10-20名的機(jī)構(gòu)本周多數(shù)實現(xiàn)ETF規(guī)模的增長。盡管如此，本周TOP20管理人名單及排名均無變化。

具體而言，前三名華夏、易方達(dá)和華泰柏瑞基金本周ETF規(guī)模同步縮水，分別減少48.89億元、49.5億元和45.82億元，其中大部分來自于各家機(jī)構(gòu)旗下滬深300ETF的規(guī)模縮水。嘉實基金和國泰基金本周ETF規(guī)模分別縮水34.31億元和19.69億元，后者的連續(xù)9周增長勢頭就此終止。

另一方面，華安基金、匯添富基金和鵬華基金本周ETF規(guī)模增長靠前，分別增加42.83億元、37.05億元和19.72億元。

今年以來，截至11月15日，盡管本周有所回落，華夏基金和易方達(dá)基金ETF年內(nèi)均增長超2500億元，前者ETF規(guī)模仍保持在9000億元上方，持續(xù)領(lǐng)跑ETF市場爭奪戰(zhàn)。此外，華泰柏瑞、南方基金、嘉實基金、廣發(fā)基金、國泰基金和富國基金年內(nèi)ETF規(guī)模增長集中在1063億元～1313億元區(qū)間，競爭也異常激烈。

本周6只ETF規(guī)?？s水超20億元

從單只產(chǎn)品來看，在本周TOP20榜單中，僅兩只黃金ETF通過凈值的大幅提升實現(xiàn)規(guī)模排名的躍升，其他產(chǎn)品排名基本無變化。

其中，華安基金旗下黃金ETF單周新增57.53億元，增量領(lǐng)銜所有ETF，排名也順勢超越富國基金旗下港股通互聯(lián)網(wǎng)ETF升至第8；此外，博時基金旗下黃金ETF基金本周新增12.1億元，取代工銀瑞信旗下港股通科技30ETF進(jìn)入前20名。

除上述兩只黃金ETF外，TOP20產(chǎn)品中僅3只ETF本周實現(xiàn)規(guī)模增長，其余15只產(chǎn)品規(guī)模均出現(xiàn)不同程度的縮水。

其中，有多達(dá)6只ETF規(guī)?？s水超20億元。華泰柏瑞和易方達(dá)基金旗下滬深300ETF單周均減少超42億元，華夏基金和嘉實基金旗下滬深300ETF同步減少超28億元。此外，易方達(dá)基金旗下創(chuàng)業(yè)板ETF和科創(chuàng)板50ETF本周分別縮水26.43億元和24.74億元。

值得一提的是，國泰基金旗下證券ETF本周規(guī)模減少11.22億元，此前保持的連續(xù)14周增長就此終結(jié)。

年內(nèi)規(guī)模變動方面，今年以來規(guī)模增長超600億元的ETF僅剩3只，分別為華泰柏瑞基金、華夏基金旗下滬深300ETF以及富國基金旗下港股通互聯(lián)網(wǎng)ETF，年內(nèi)增長額分別為634.76億元、634.69億元和629.85億元；此外，易方達(dá)基金旗下滬深300ETF年內(nèi)增長額跌落至570.62億元，華安基金旗下黃金ETF年內(nèi)增長額則猛增至587.08億元。另一方面，華夏基金旗下科創(chuàng)50ETF年內(nèi)規(guī)模減少超200億元。

一周ETF大事

兩只巴西ETF同步上市交易

11月13日，華夏基金和易方達(dá)基金旗下的“巴西ETF”同步上市交易。根據(jù)最新披露的上市交易公告書，兩只巴西ETF的認(rèn)購主力均為機(jī)構(gòu)投資者。其中，華夏巴西ETF的機(jī)構(gòu)持有比例達(dá)69.32%，易方達(dá)巴西ETF也達(dá)到64.43%。外資機(jī)構(gòu)成為最大買家，巴克萊銀行同時位列兩只ETF的第一大持有人，持有華夏巴西ETF約9174.79萬份，占比30.58%；持有易方達(dá)巴西ETF約7034.69萬份，占比23.45%。結(jié)合約11.54%和11.82%的配售比例推算，巴克萊銀行此次認(rèn)購至少動用了13.9億元資金。

四季度以來銀行相關(guān)ETF吸金超60億元

隨著四季度市場風(fēng)格切換，以銀行股為代表的紅利資產(chǎn)重獲資金關(guān)注。據(jù)統(tǒng)計，截至11月11日，跟蹤銀行相關(guān)指數(shù)的股票型ETF四季度以來已獲得超60億元資金的凈流入。

投資有風(fēng)險，獨(dú)立判斷很重要

本文僅供參考，不構(gòu)成買賣依據(jù)，入市風(fēng)險自擔(dān)。

每經(jīng)編輯 彭水萍

封面圖片來源：視覺中國-VCG111361568739

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