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算法驅(qū)動的保險服務(wù)夢想，卻在兌付拖延中出現(xiàn)了裂痕。

本文首發(fā)于21金融圈未經(jīng)授權(quán) 不得轉(zhuǎn)載

作者 | 林漢垚 崔濟鵬

編輯 | 肖嘉

新媒體運營 | 張舒惠

近日，一位消費者在黑貓投訴平臺寫道，2025年6月18日購買百保君平臺住家護理權(quán)益20份，合計8600元，平臺承諾于2025年9月18日發(fā)放京東E卡100面值100張，卻一直拖延至9月24日仍未兌現(xiàn)，客服以各種借口推脫。

目前該投訴平臺涉及“百保君”的投訴均處于待分配狀態(tài)，無法匹配到商家。

這并非孤例。近日，百保君平臺違約事件引發(fā)關(guān)注，多位消費者在社交及投訴平臺反饋，其承諾的返利及退款未能如期兌現(xiàn)。

21世紀經(jīng)濟報道記者通過公開信息檢索發(fā)現(xiàn)，截至2025年11月17日，百保君相關(guān)投訴已達數(shù)十起，涉及金額從數(shù)千到數(shù)萬元不等。

據(jù)了解，公安機關(guān)已對百保君立案調(diào)查，目前處于偵查階段，其法定代表人李雪峰也被帶走調(diào)查。

承諾返利失約

百保君被投訴的導火索，是其“返利”模式的“失約”。

2025年9月開始，已有多位用戶在社交平臺及投訴平臺發(fā)帖稱，在百保君平臺購買的“權(quán)益產(chǎn)品”，未能如期返還京東E卡。

根據(jù)百保君平臺宣傳，消費者支付數(shù)百元購買權(quán)益，即可獲贈等額或更高價值的E卡，形成“穩(wěn)賺不賠”的閉環(huán)。

黑貓投訴平臺上一位消費者的投訴信息顯示，其于2025年6月在百保君微信小程序購買了“平臺任家護理權(quán)益（護理保障430版）”，合計20份，總額8600元。

百保君平臺約定于2025年9月18日發(fā)放面值100元的京東E卡100張（合計1萬元），但承諾到期后，百保君卻未能如期發(fā)放京東卡，客服亦“各種借口拖延”。

記者發(fā)現(xiàn)，目前百保君服務(wù)號 “住家護理權(quán)益產(chǎn)品上線”一文中詳細介紹了“住家護理保障權(quán)益270版”產(chǎn)品。

根據(jù)介紹，如果消費者購買了“住家護理保障權(quán)益270版”產(chǎn)品，可以獲得三項權(quán)益。

一是領(lǐng)取意外險權(quán)益，包括航空意外身故、傷殘保障金；火車 (含地鐵、輕軌)意外身故、傷殘保障金；突發(fā)性疾病猝死保險金。

二是住家護理權(quán)益，權(quán)益有效期內(nèi)，用戶可以激活住家護理補貼權(quán)益，每份權(quán)益可以申請最高300元的護理補貼，消費者每周可申請1次權(quán)益補貼。

三是300元的京東充值卡權(quán)益，該權(quán)益分三期發(fā)放，購買日后60天-65天之間可領(lǐng)取第一期權(quán)益，即100元京東卡1張；購買日后90天-95天之間與購買日后120天-125天之間分別可領(lǐng)取第二期、第三期權(quán)益，均為100元京東卡1張。

也就是說，若百保君平臺該權(quán)益產(chǎn)品正常運行，消費者不僅能以270元獲得平臺價值300元的住家護理權(quán)益及意外險保障，還可以通過百保君承諾返還的300元京東卡覆蓋前期所付成本，在獲得護理權(quán)益及意外險權(quán)益的同時還獲利30元。

據(jù)了解，百保君平臺其他權(quán)益產(chǎn)品模式皆與之類似。

據(jù)媒體報道，百保君平臺公司主體百保（上海）科技有限公司（以下簡稱“百保公司”）已在今年9月房租到期后搬離官網(wǎng)顯示辦公地址，上海市閔行區(qū)申長路588號虹橋綠谷廣場B座3A10室，其法定代表人李雪峰已被警方帶走調(diào)查，涉案金額或超億元。

困于“引流”卒于“兌付”

從業(yè)務(wù)模式上看，百保君的“爆雷”與其過度依賴“補貼換流量”的獲客策略密切相關(guān)。

在官方介紹中，百保君將自身定位為“健康服務(wù)垂直搜索引擎”，其職能為連接消費者、健康產(chǎn)品和健康服務(wù)團隊，重塑健康行業(yè)供需關(guān)系。

在其表述的“以需求為導向的用戶主動式供應(yīng)鏈”中，百保君整個業(yè)務(wù)流程分為三大步，分別是用戶引流、需求挖掘、服務(wù)匹配。

用戶引流環(huán)節(jié)，百保君稱之為“觸達用戶”，百保君通過和百度等流量平臺合作，通過搜索落地頁等方式觸達泛流量用戶，投放權(quán)益產(chǎn)品，精準觸達有潛在健康需求的用戶，還在小紅書等渠道運營推廣自媒體視頻，吸引觸達有健康意向的用戶。

對于需求挖掘環(huán)節(jié)，百保君介紹到，百保君對有明確健康需求的用戶，通過表單直接收集需求；對沒有明確健康需求的用戶，通過智能風險場景模擬，激發(fā)用戶的健康需求；通過互動游戲，增強用戶黏性，在多次互動中，逐步激發(fā)用戶健康需求。百保君將其稱之為“需求挖掘”。

最核心的“需求交易”環(huán)節(jié)，百保君提出，基于用戶的購買力模型和購買欲模型，生成精準的風險保障報告；基于用戶需求和保顧能力模型，將需求推薦給最合適的保險顧問；通過需求定價模型和競價策略模型，讓需求交易公平、合理。百保君將其稱之為“需求交易”。

最后，“數(shù)據(jù)大腦”統(tǒng)攬全流程。百保君官網(wǎng)表示：“以數(shù)據(jù)大腦為核心，控制用戶觸達、觸動和需求交易的全流程；將健康需求數(shù)字化、標準化，變?yōu)榭山灰椎臄?shù)字資產(chǎn)；通過保顧能力模型和服務(wù)評估模型，實現(xiàn)健康服務(wù)的數(shù)字化管理?！?/p>

2021年11月，時任百保君COO蘇煒鑫在接受媒體專訪時介紹，用戶可通過搜索網(wǎng)站、生活消費等流量平臺的搜索入口，通過“我要買保險”等保險類關(guān)鍵詞進入百保君，之后在保證個人數(shù)據(jù)隱私的前提下，平臺會通過百保君的數(shù)據(jù)大腦為用戶分析風險保障需求，提供保險規(guī)劃報告，根據(jù)用戶需要匹配到最適合的保險顧問，進而達到為用戶“幫買”的目的。

但從目前投訴信息來看，在實際運營中，百保君的盈利模式逐漸偏離初衷。

原本設(shè)計依靠保險銷售分成的業(yè)務(wù)邏輯并未成型，且逐漸演變?yōu)椤皺?quán)益產(chǎn)品+返利”的資金盤模式，消費者投訴均為產(chǎn)品權(quán)益未能如約兌付，業(yè)務(wù)鏈斷于引流環(huán)節(jié)。

科技初心敗于返利獲客

回頭再看百保君發(fā)展，其誕生之初帶著濃厚的“精英創(chuàng)業(yè)”色彩，創(chuàng)始團隊擁有保險與科技的雙重背景。

2020年10月，百保君由眾安科技孵化成立。

記者就百保君違約一事向相關(guān)方進行求證，眾安方面回應(yīng)稱，相關(guān)股權(quán)已于2025年5月完成退出。

百保君官網(wǎng)介紹，創(chuàng)始之初，百保君即定位于打造數(shù)據(jù)驅(qū)動的算法保險，并利用科技優(yōu)勢挖掘數(shù)字化的健康需求，致力于為用戶打造“幫買”模式。

蘇煒鑫曾表示，百保君將通過多年積累的科技能力，以及打造的數(shù)據(jù)智能平臺，為保險需求用戶更好地匹配專業(yè)保險服務(wù)。

2021年3月，百保君完成數(shù)千萬元天使輪融資，并開始獨立運行。同年6月，百保君又完成完成數(shù)千萬元天使+輪融資。

2022年3月，百保君又完成5000萬元Pre-A輪融資。

此外，百保君還在2024年9月入選“2024年上海市專精特新中小企業(yè)名單（第二批）”。

蘇煒鑫接受采訪時稱，基于對互聯(lián)網(wǎng)保險發(fā)展趨勢的前瞻洞察，作為保險科技平臺的百保君早在孵化初期就確立了以行業(yè)合規(guī)展業(yè)訴求為原則探索新型服務(wù)模式，也就是現(xiàn)在推出的“幫買、幫找、幫設(shè)計”商業(yè)模式。

在蘇煒鑫的敘述中，百保君不僅要幫助用戶匹配保險顧問，還要通過數(shù)據(jù)能力賦能中小險企，為保險代理人打造了O2O服務(wù)模式，即通過線上為代理人尋找用戶需求、線下開展服務(wù)的方式，來幫助險企或保險經(jīng)紀公司擴展用戶資源，不僅能縮短用戶轉(zhuǎn)化路徑，也滿足了監(jiān)管政策要求。

然而，理想與現(xiàn)實之間總有差距。盡管百保君在公開宣傳中強調(diào)“數(shù)據(jù)智能”“算法保險”，但本次違約卻暴露了其在實際運營中“薅羊毛”式營銷埋下的隱患。