昨天晚上，全球都非常緊張，都在等英偉達(dá)的財(cái)報(bào)。

做多的心里沒(méi)底，做空的也心里沒(méi)底。

那這個(gè)數(shù)據(jù)出來(lái)了，確實(shí)很給力。

營(yíng)收和利潤(rùn)再次雙雙超出市場(chǎng)預(yù)期 。
營(yíng)收高達(dá)570億美元，同比增長(zhǎng)62%。
而且，還預(yù)計(jì)四季度，營(yíng)收會(huì)達(dá)到650億美元。

黃仁勛也告訴全球投資者，現(xiàn)在生意好的不得了。有個(gè)很有趣的現(xiàn)象啊，既然生意那么好。

為什么那些美國(guó)的投資巨頭橋水、軟銀、彼得·蒂爾等都紛紛選擇退出了呢？

現(xiàn)在華爾街有一半的投資經(jīng)理都在擔(dān)心AI泡沫，對(duì)美國(guó)股市的威脅。

所以這里，就引發(fā)了一個(gè)，大家都關(guān)注的問(wèn)題.
AI泡沫論。

當(dāng)下的AI到底有沒(méi)有泡沫。
我覺(jué)得有，也沒(méi)有。
怎么說(shuō)啊。

你們看到的是，橋水、軟銀在減持。
但是你們有沒(méi)有發(fā)現(xiàn)：
95歲高齡的巴菲特，在交班前夕，突然砸下了43億美元去重倉(cāng)谷歌。

他一向保守，卻在AI概念最火的時(shí)候選擇入場(chǎng)。
還有，同一時(shí)間，索羅斯也瘋狂加倉(cāng)了2341%。

兩位風(fēng)格完全相反，卻都選擇押注了同一家公司。
本質(zhì)上，其實(shí)押注的都是AI。

這和全球關(guān)注英偉達(dá)的財(cái)報(bào)，是一樣的。

在我看來(lái)，軟銀、和橋水的選擇，更多是“短期落袋為安 的戰(zhàn)略，而不是看空英偉達(dá)。

你們看，軟銀清倉(cāng)英偉達(dá)之后，把資金轉(zhuǎn)向了OPEN AI，而OPEN AI又是AI的應(yīng)用龍頭，和英偉達(dá)是形成賽道互補(bǔ)的。

所以你可以理解為，AI發(fā)展是分階段的。

第一個(gè)階段是基礎(chǔ)設(shè)施搭建的階段，這個(gè)階段也是過(guò)去漲的最好的，你說(shuō)這個(gè)有沒(méi)有泡沫，我覺(jué)得是有的。

但為什么我說(shuō)AI又沒(méi)有泡沫呢。

未來(lái)要看的是AI應(yīng)用。

包括我看大資金，本質(zhì)不是不看好AI，只是在AI賽道上換了一個(gè)方向而已。

市場(chǎng)的最大擔(dān)憂，就是應(yīng)用端。
相比于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的火爆，應(yīng)用端現(xiàn)在仍然沒(méi)有成熟的商業(yè)模式。

那等市場(chǎng)進(jìn)入應(yīng)用端，我覺(jué)得泡沫也就被消耗完了。

而AI的變現(xiàn)才剛剛開始。

未來(lái)to c 的應(yīng)用公司，就是要把算力變成利潤(rùn)，這是關(guān)鍵一環(huán)。

AI 呢，一定會(huì)從概念變成工具，從實(shí)驗(yàn)室走向企業(yè)和消費(fèi)者。

對(duì)于普通投資來(lái)說(shuō)，這件事情最大的啟示就是，不要被短期的噪音干擾。

投資投的不是概念，而是能夠把概念變成利潤(rùn)的能力。

然后想明白這個(gè)點(diǎn)，你就知道與其去擔(dān)心探討泡沫什么時(shí)候會(huì)破裂。

不如想想看自己，怎么在這場(chǎng)變革當(dāng)中找到自己的位置，賺到該賺的錢。

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