香橙會研究院

氫能行業(yè)周報及點評

（1117-1123）

年底氫燃料電池汽車密集投放

預期最后兩個月

有一波年底沖量的動作

在財政部起草的政府新能源汽車采購文件里

將氫燃料電池乘用車納入其中

行業(yè)真是受寵若驚

只是今年我國氫燃料電池乘用車產(chǎn)銷還是個零

跟燃料電池汽車運交華蓋相比

上游綠氫氨醇產(chǎn)業(yè)漸趨理性了

一是新拿項目少了

二是一些老項目撤銷了

本周關(guān)鍵詞

內(nèi)蒙古撤銷兩個風光制氫一體化項目，一窩蜂上項目時代過去了

近日，內(nèi)蒙古自治區(qū)投資項目在線審批平臺相繼公布兩項綠色氫氨項目撤銷信息。

一個是深能北方鄂托克前旗風光制氫一體化合成綠氨項目因企業(yè)戰(zhàn)略布局調(diào)整，撤銷此前于2024年1月備案的年產(chǎn)1.75萬噸綠氫及配套250MW光伏裝置的建設(shè)。項目投資金額約20億元。

另一個是國能阿拉善高新區(qū)百萬千瓦風光氫氨示范項目。該項目于2023年陸續(xù)獲得風光制氫各環(huán)節(jié)批復，項目原總投資超50億元，規(guī)劃建設(shè)400MW風電、200MW光伏與60MW儲能，年產(chǎn)綠氫1.9萬噸、綠氨14萬噸。但隨著綠氨價格下行、經(jīng)濟性低于集團投資要求，企業(yè)主動放棄建設(shè)指標。。

香橙會研究院點評：此次兩個氫氨項目的撤銷表明，綠氫和氫基能源賽道正從“跑馬圈地”進入以經(jīng)濟性為核心的理性發(fā)展階段。

這可以從生產(chǎn)制備和消納兩個方面找原因。

首先是制備環(huán)節(jié)。大體來說，氫基能源在生產(chǎn)制備環(huán)節(jié)，還面臨著四個方面的瓶頸。

1、氫氣制備方面：

適應(yīng)風光波動的新制氫裝備仍需驗證，傳統(tǒng)制氫裝備不適配波動性電源；

2、氫基化工方面：

新能源電力與化工工藝的匹配度不佳，二者協(xié)同的電化耦合技術(shù)有待開發(fā)；

3、儲運與應(yīng)用

尚無高效低成本的儲運技術(shù)，缺少支撐氫能大規(guī)模應(yīng)用的裝備與工藝包；

4、系統(tǒng)集成

產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)相對孤立，上下游缺乏協(xié)同，氫能系統(tǒng)經(jīng)濟性不佳。

再是消納環(huán)節(jié)出現(xiàn)曲折。

2025年10月17日，國際海事組織（IMO）海洋環(huán)境保護委員會特別會議投票決定，將“凈零排放框架”（NZF）表決推遲一年，計劃于2026年重新召開會議。

船用綠色燃料需求政策不明朗，下游需求節(jié)奏放緩，自然影響上游供給方的節(jié)奏。

香橙會氫能數(shù)據(jù)庫收集的綠氫氨醇項目新簽合同數(shù)量減少也能看出，行業(yè)一窩蜂拿項目時代算是過去了，市場進入理性發(fā)展階段。

每周一圖

氫能領(lǐng)域兩專家當選中科院院士

11月21日，2025年中科院院士增選結(jié)果公布，氫能領(lǐng)域兩位專家當選：北京大學馬丁教授（多相催化）、中國科大徐銅文教授（膜分離技術(shù)）。

香橙會研究院點評：馬丁教授主要從事多相催化研究，聚焦能源轉(zhuǎn)化相關(guān)的催化反應(yīng)；徐銅文教授長期致力膜化工研究，在離子膜基礎(chǔ)研究、產(chǎn)業(yè)化及其在儲能、氫能和過程工業(yè)低碳變革應(yīng)用方面取得了系統(tǒng)的創(chuàng)造性成果。氫能行業(yè)增加了兩名院士，都是在技術(shù)攻關(guān)的關(guān)鍵領(lǐng)域取得突破。好消息！

特別關(guān)注

馬士基將從2026年開始接收中國綠色甲醇

11月17日，馬士基首席執(zhí)行官柯文勝（Vincent Clerc）在2025世界航商大會上，發(fā)表主題為《全球港口基建發(fā)展在可持續(xù)貿(mào)易增長中的重要性》演講?？挛膭俦硎荆劭谛枰顿Y岸電，讓船只在停泊時接入清潔電力，并應(yīng)該準備好甲醇等新型低碳燃料。據(jù)柯文勝透露，“就在明年，馬士基公司將開始接收綠色甲醇，這些甲醇來自我們的合作伙伴，中國公司——金風科技?！?/p>

香橙會研究院點評：在今年2月份新加坡舉行的Argus綠色船用燃料會議上，金風科技宣布從今年4季度開始提供提供生物甲醇現(xiàn)貨?，F(xiàn)在金風科技綠醇買方馬士基披露從2026年開始接收中國綠色甲醇。

燃料電池行業(yè)研究

燃料電池乘用車入選財政部《新能源汽車政府采購需求標準（征求意見稿）》

11月20日消息，財政部會同工業(yè)和信息化部研究起草了《新能源汽車政府采購需求標準（征求意見稿）》。意見稿提出，本標準適用于新能源汽車政府采購項目，供采購人參考使用。意見稿中新能源汽車是指純電動汽車、插電式混合動力（含增程式）汽車、燃料電池（氫能）汽車。其中氫燃料電池乘用車要求氫氣消耗量≤0.9kg/100km。

香橙會研究院點評：早在2024年12月，財政部發(fā)布的《關(guān)于進一步明確新能源汽車政府采購比例要求的通知》提出，年度公務(wù)用車采購總量中新能源汽車占比原則上不低于30%。氫能乘用車主要面向高端市場與政府示范項目，今年1-10月氫能乘用車無銷量，這次把氫能乘用車納入其中，具有鼓勵之意。

【數(shù)據(jù)】

2025年10月燃料電池汽車上險數(shù)量404輛

香橙會氫能數(shù)據(jù)庫根據(jù)氫車上險口徑統(tǒng)計，2025年10月國內(nèi)燃料電池汽車銷量404輛，同比下降25.9%。1-10月燃料電池汽車銷量3663輛，同比下降36.3%，截至10月全國燃料電池車汽車累計保有量31910輛。

香橙會研究院點評：10月份產(chǎn)銷數(shù)據(jù)分別是921/956輛?？醋詈髠z月的數(shù)據(jù)了。

【訂單】

1、佛山200輛氫車大單中標結(jié)果公示

11月18日，佛山市海納建設(shè)工程咨詢有限公司網(wǎng)公布中氫聯(lián)達氫能車輛運營平臺車輛采購項目采購結(jié)果。采購200輛東風柳汽氫能冷藏車，采購預算108億元，中標單位：友城新能源汽車，中標價格53.8萬/輛，中標總價1.076億元。

香橙會研究院點評：友城新能源汽車成立于2023年3月，注冊資金為5000萬元，法定人為王冬冬，位于佛山市南海區(qū)，主要從事汽車銷售、汽車零配件批發(fā)、二手車經(jīng)紀、汽車租賃等業(yè)務(wù)。

2、榮程355臺氫能重卡投運

11月18日，第六屆中國氫能與燃料電池汽車產(chǎn)業(yè)大會上，榮程新能集團發(fā)布新一批355輛氫能重卡投運，其中105輛落地天津港保稅區(qū)，遠程商用車承擔整車制造，榮程氫揚動力提供燃料電池系統(tǒng)200kw，博世氫動力提供電驅(qū)橋，天海氫能負責Ⅳ型供氫系統(tǒng)，盟固利提供動力電。其余250輛落地廣東城市群，由榮程新能集團旗下新能天津公司、氫揚動力公司聯(lián)合清能、重塑推廣，分別搭載150、180kW系統(tǒng)。

香橙會研究院點評：榮程新能已累計投運氫能重卡1215輛，超額完成2025年度推廣目標，12座加氫站，加氫超5100噸，日加氫能力最高突破10噸，占全國交通領(lǐng)域氫能用量約16%。未來五年，計劃推廣氫能重卡10000輛、加氫站100座。

3、大連招標公示：13臺氫燃料電池卡車

11月14日，大連高新園區(qū)海創(chuàng)物業(yè)管理有限公司環(huán)衛(wèi)車輛更新采購項目A包公開招標公告，招標預算金額:2515萬元，最高限價:2507萬元。采購需求共計18輛環(huán)衛(wèi)作業(yè)車，其中包括:18噸氫燃料壓縮式垃圾車(5臺)、25噸垃圾壓縮車(燃油)1臺、18噸氫燃料洗掃車(8臺)、18噸燃油洗掃車(4臺)。

香橙會研究院點評：該項目于9月30日掛網(wǎng)招標，10月22日，因有效投標單位不足三家而廢標。10月23日，項目二次招標。11月14日，二次開標。A包再次“因有效投標單位不足三家”廢標，同日，該項目A包重新招標。

4、成渝56輛氫能重卡發(fā)車

11月12日，成渝高速公路公司所屬蜀南公司56輛49噸氫燃料牽引車啟程，投入樂山至什邡路線磷精礦運輸業(yè)務(wù)。運營首日，18輛氫車順利完成540噸貨物運輸，為蜀道集團氫能產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略落地注入新動能。

香橙會研究院點評：2025年3月蜀南公司首批76輛氫能商用車（49t氫能牽引車與31t自卸車）完成上牌；4月蜀南公司5輛31T氫能自卸車在成渝擴容項目、德陽昊華清平磷礦2個點位投入試運營。10月蜀南公司投建的渝蓉高速簡陽服務(wù)區(qū)加氫站試運營，日加氫量可達3000公斤。

綠氫行業(yè)研究

內(nèi)蒙古：推動氫基燃料項目綠電直連，并網(wǎng)直連項目上網(wǎng)電量占比2028年起不超20％

11月19日，內(nèi)蒙古自治區(qū)能源局發(fā)布關(guān)于公開征求《內(nèi)蒙古自治區(qū)綠電直連項目開發(fā)建設(shè)實施方案（試行）》意見的公告。方案指出：

新建氫基綠色燃料項目（綠氫、綠氫制綠氨、綠氫制綠色甲醇、綠氫制可持續(xù)航空燃料等）可開展綠電直連；

并網(wǎng)型氫基綠色燃料綠電直連項目上網(wǎng)電量占總發(fā)電量比例，2025-2027年不超過40％、2028年及之后不超過20％，即上網(wǎng)電量比例=上網(wǎng)電量/（上網(wǎng)電量+自發(fā)自用電量）；其余綠電直連項目新能源發(fā)電量全部自發(fā)自用，不允許向公共電網(wǎng)反送。氫基綠色燃料綠電直連項目上網(wǎng)電量全部參與電力市場交易。

【訂單】

1、派瑞氫能中標沙特加茲蘭1燃氣電站氫氣制備與儲存系統(tǒng)項目

近日，中船（邯鄲）派瑞氫能科技有限公司中標中國電力工程顧問集團中南電力設(shè)計院有限公司沙特加茲蘭1聯(lián)合循環(huán)燃氣電站擴建項目氫氣制備和儲存系統(tǒng)。該項目位于沙特阿拉伯東部沿海的拉斯坦努拉區(qū)域西北側(cè)，是沙特“2030愿景”重點能源工程。

香橙會研究院點評：中船派瑞氫能新簽多筆“一帶一路” 國家訂單。

①在南亞與巴基斯坦某氣體公司簽署500 Nm3/h制氫設(shè)備供貨合同；

②在中東簽下沙特 4 個電廠制氫項目；

③與西班牙某公司簽署摩洛哥500Nm3/h集裝箱式制氫設(shè)備供貨合同；

④在東南亞與印度尼西亞電廠制氫項目簽訂供貨合同。

2、中集安瑞科121MPa超高壓儲氫瓶、綠氫規(guī)?；瘍斚到y(tǒng)核心裝備下線并發(fā)運

近日，石家莊安瑞科研制的121MPa超高壓儲氫瓶組發(fā)貨，該儲氫瓶組設(shè)計壓力為121MPa、工作壓力110MPa，壓力等級的提高實現(xiàn)了容器一定容積下充裝質(zhì)量最大。本月已完成客戶交付。此外，中集安瑞科還在綠氫儲輸技術(shù)領(lǐng)域取得關(guān)鍵性突破：相關(guān)綠氫規(guī)?；瘍斚到y(tǒng)及核心裝備產(chǎn)品已下線，于11月11日向?qū)氫摻桓丁?/p>

香橙會研究院點評：這是石家莊安瑞科繼研發(fā)103MPa高壓儲氫容器和99MPa高壓儲氫容器后在超高壓儲氫領(lǐng)域的又一新突破。

【重點項目】

1、龍源電力龍源(張掖)新能源發(fā)展有限公司張掖碳中和產(chǎn)業(yè)基地風光氫儲一體化項目堿性電解水制氫電解槽及電源設(shè)備公開招標

11月18日，國家能源集團龍源電力張掖碳中和產(chǎn)業(yè)基地風光氫儲一體化項目發(fā)布電解槽及電源設(shè)備招標，擬采購12臺常壓方形電解槽（3臺1000Nm3/h、8臺2000Nm3/h、1臺3000Nm3/h），合計22000Nm3/h，配套7臺變壓器、12臺整流器等設(shè)備，涵蓋供貨、安裝調(diào)試及技術(shù)服務(wù)。

香橙會研究院點評：堿槽是我國的優(yōu)勢，基本上是圓槽。但德國蒂森克虜伯在方形槽上的成功，我國方形槽跟隨的企業(yè)越來越多了。方形槽異軍突起，值得重視。

2、央企啟動200標方AEM制氫EPC招標 雅礱江理塘綠氫項目落地

11月20日，雅礱江流域水電開發(fā)有限公司啟動雅礱江理塘綠色氫能示范項目EPC招標。項目位于甘孜州理塘縣，依托索絨光伏離網(wǎng)制氫，建設(shè)200標方/小時AEM電解水制氫裝置、500千克/天加氫站及配套，計劃2026年底投運。投產(chǎn)后將供應(yīng)318國道運輸、川藏鐵路工程車輛用氫，副產(chǎn)氧氣服務(wù)學校及鐵路。

香橙會研究院點評：AEM項目招標逐漸在增多。

【開業(yè)】

1、成都最大氫源項目試生產(chǎn)每小時可產(chǎn)3萬立方米藍氫

近日，成都青白江區(qū)文瀾智谷中試產(chǎn)業(yè)基地的合成氨尾氣制氫項目進入試生產(chǎn)，為成都最大氫源供給項目。項目采用PSA變壓吸附技術(shù)，將合成氨尾氣提純至99.99%高純度藍氫，當前產(chǎn)能6000立方米/小時，滿產(chǎn)后達3萬立方米/小時，可滿足半導體、醫(yī)療等行業(yè)高純氫需求。

香橙會研究院點評：利用工業(yè)尾氣制氫，兼具降碳與經(jīng)濟價值，有些因地制宜的意思。

2、我國首臺套綠氫煤化工項目全面投運

11月20日，中國大唐多倫15萬千瓦風光儲制氫一體化示范項目全面市場化運營，為國內(nèi)首個綠氫耦合煤化工示范項目。項目建1.4萬Nm3/h電解水制氫裝置，配套120MW風電、30MW光伏及儲能系統(tǒng)，年產(chǎn)綠氫7059萬標方，可增產(chǎn)甲醇2.97萬噸/年、減排CO?12.93萬噸/年。

香橙會研究院點評：目前綠氫裝置運行超5000小時，產(chǎn)出合格高純綠氫超過1800萬標準立方米耦合煤化工生產(chǎn)甲醇7563噸，二氧化碳減排超3.54萬噸

【資本市場】

金風科技戰(zhàn)略投資保時來新材料加碼氫能核心部件布局

近日，金風科技戰(zhàn)略投資保時來新材料科技有限公司，加速“風電+氫能”產(chǎn)業(yè)鏈整合。保時來專注電解水制氫電極研發(fā)，其“莫特-肖特基電極”“彈性支撐網(wǎng)”等技術(shù)，解決綠電波動下電極腐蝕、能耗高等問題，產(chǎn)品出口多國。作為國內(nèi)氫能電極龍頭，保時來已獲招銀國際、三一氫能等投資。

綠氫氨醇SAF行業(yè)研究

【重大項目進展】

1、巴斯夫攜手液化空氣和申能，推動生物基MDI生產(chǎn)

近日，液化空氣子公司上?；瘜W工業(yè)區(qū)工業(yè)氣體有限公司（SCIPIG）與上海申汲能源環(huán)境科技有限公司以及巴斯夫簽署多年期合作協(xié)議。根據(jù)該協(xié)議，SCIPIG將在上?；瘜W工業(yè)區(qū)內(nèi)利用申汲提供的生物甲烷生產(chǎn)生物基氫氣和生物基一氧化碳，用于巴斯夫制造生物二苯基甲烷二異氰酸酯（MDI）。該合作方式擬滿足ISCC PLUS標準。

香橙會研究院點評：MDI是生產(chǎn)聚氨酯的重要原料，是化工行業(yè)綜合壁壘最高的大宗產(chǎn)品之一，技術(shù)壁壘高。世界三大MDI巨頭：巴斯夫、科思創(chuàng)都已經(jīng)布局生物基MDI，萬華化學暫時沒有動作。申汲能源是申能集團子公司，而申能的生物甲烷指標也有用于上海華誼綠色甲醇項目的部分，不知道未來指標是否充足。

其余項目詳見香橙會氫能數(shù)據(jù)庫

【新品】

華商能源綠色甲醇獲歐盟ISCC 認證

11月18日，在第五屆世界航商大會船舶智造專題論壇上，華商能源(00206.HK)正式發(fā)布綠色甲醇項目。法國必維集團頒發(fā)了綠色甲醇ISCC EU認證證書。

項目首期年產(chǎn)綠色甲醇2-3萬噸，預計今年12月開始交付。項目完成技術(shù)升級后年產(chǎn)量將達6萬噸。華商能源聯(lián)合山東能源集團打造山東濟寧綠色甲醇工廠，利用現(xiàn)有煤制甲醇裝置，采用核心工藝技術(shù)包進行設(shè)備改造，通過煤基工藝摻燒生物質(zhì)的技術(shù)路徑生產(chǎn)綠色甲醇。目前，該項目原料收集及生物炭制備、綠色甲醇生產(chǎn)等環(huán)節(jié)，均順利通過ISCC嚴格認證。

香橙會研究院點評：項目明確使用摻燒工藝生產(chǎn)生物質(zhì)甲醇，且取得了認證，相對少見。經(jīng)查閱ISCC證書，項目使用林業(yè)加工剩余物生產(chǎn)生物質(zhì)炭，再使用生物質(zhì)炭生產(chǎn)甲醇。

韓泰輪胎和ROTOBOOST??在中國簽約開發(fā)甲烷催化熱裂解制氫技術(shù)

11月20日，韓泰輪胎和ROTOBOOST在上正式簽署“藍綠氫炭黑共同開發(fā)業(yè)務(wù)協(xié)議（MOU），共同開發(fā)基于藍綠氫的低碳炭黑，加速實現(xiàn)韓泰輪胎2050凈零排放的中長期戰(zhàn)略目標。通過這次 MOU 合作開發(fā)的 “藍綠氫炭黑”，是利用甲烷氣體在高溫反應(yīng)器中分解提取氫氣時所產(chǎn)生的碳原料。與傳統(tǒng)的石油基炭黑相比，這種新原料在制造環(huán)節(jié)中二氧化碳排放量明顯更低。去年，韓泰首次成功將基于廢舊輪胎熱解油的3種ISCC PLUS認證炭黑應(yīng)用于公司輪胎的量產(chǎn)中。

香橙會研究院點評：甲烷裂解是甲烷氣在高溫分解，生成氫氣和炭黑的過程，具有在制備高純度氫氣和碳材料的同時不直接產(chǎn)生CO2的優(yōu)點。由于產(chǎn)品中有炭黑產(chǎn)生，該反應(yīng)更易積碳導致催化劑失活，需要頻繁更換和再生，和其它氫氣生產(chǎn)工藝的比經(jīng)濟性不具優(yōu)勢，并未在工業(yè)規(guī)模上推廣，僅在特定場景下使用。

【簽約】

隆基綠能等四方簽訂18萬噸綠色甲醇投資協(xié)議

11月21日，隆基綠能科技股份有限公司、中圣科技（江蘇）集團股份有限公司、連云港港口控股集團有限公司、連云港市贛榆區(qū)人民政府正式簽訂《連云港贛榆年產(chǎn)18萬噸綠色甲醇項目投資協(xié)議》。

根據(jù)協(xié)議，項目計劃總投資30億元，計劃于2027年三季度竣工，解決約120萬畝秸稈廢棄物處理問題，構(gòu)建“風光綠電-生物質(zhì)利用-綠色化工-港口物流”的全產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)。隆基綠能提供綠色能源解決方案，中圣科技貢獻裝備與工程技術(shù)，港口集團打通生產(chǎn)到消納，贛榆政府提供營商環(huán)境和政策支持。

香橙會研究院點評：今年2月，隆基綠能曾與中國能源建設(shè)集團有限公司下屬葛洲壩集團在連云港市贛榆區(qū)簽約，計劃年產(chǎn)30萬噸生物質(zhì)甲醇。因此本次簽約可能出于項目投資方、項目規(guī)模等調(diào)整。中圣科技主營壓力容器、裝備制造，子公司是上海浦合綠碳清潔能源科技有限公司股東之一，布局開發(fā)加壓流化床生物質(zhì)氣化技術(shù)。

更多信息，歡迎登錄查閱香橙會氫能數(shù)據(jù)庫。

香橙會研究院以推動氫能商業(yè)化為使命，是中國最早從事氫燃料電池行業(yè)研究的專業(yè)機構(gòu)。經(jīng)過多年積累，發(fā)展出了香橙會氫能數(shù)據(jù)庫。以數(shù)據(jù)庫為依托，提供氫能數(shù)據(jù)、媒體、智庫、投行、論壇、展會服務(wù)。

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