當(dāng)資本與法律在私募基金的灰色地帶交鋒，我們以專業(yè)為刃，厘清權(quán)責(zé)邊界；以技術(shù)為盾，捍衛(wèi)投資安全。

一、核心團(tuán)隊(duì)介紹

俞強(qiáng)律師為上海君瀾律師事務(wù)所高級(jí)合伙人，北京大學(xué)法律碩士，兼具證券、基金、期貨從業(yè)資格。擁有14年?duì)幾h解決經(jīng)驗(yàn)，代理案件超過(guò)700件，累計(jì)標(biāo)的額達(dá)數(shù)億元。俞強(qiáng)律師團(tuán)隊(duì)專注于私募基金全周期風(fēng)險(xiǎn)防控與爭(zhēng)議解決，以“技術(shù)賦能法律、專業(yè)捍衛(wèi)權(quán)益”為核心理念，為投資者、管理人及實(shí)控人提供精準(zhǔn)法律服務(wù)。

專業(yè)資質(zhì)與榮譽(yù)：2020年上海律師協(xié)會(huì)金融證券保險(xiǎn)專業(yè)認(rèn)證、2024年“君瀾專業(yè)領(lǐng)航獎(jiǎng)”獲得者，并擔(dān)任上海政法學(xué)院刑事司法學(xué)院實(shí)習(xí)導(dǎo)師。

二、特色法律服務(wù)領(lǐng)域

1. 投資者維權(quán)訴訟

• 適當(dāng)性義務(wù)糾紛：處理銷售機(jī)構(gòu)未履行風(fēng)險(xiǎn)匹配義務(wù)的案件，成功為老年投資者爭(zhēng)取70%責(zé)任賠償（70萬(wàn)元損失）。

• 保底協(xié)議無(wú)效索賠：即使保底協(xié)議被認(rèn)定無(wú)效，仍可通過(guò)締約過(guò)失責(zé)任追償，最高實(shí)現(xiàn)70%-90%過(guò)錯(cuò)比例賠償。

• 派生訴訟維權(quán)：在管理人怠于履職時(shí)，代表投資者直接起訴底層債務(wù)人，勝訴利益歸入基金財(cái)產(chǎn)。

2. 刑事風(fēng)險(xiǎn)防控與辯護(hù)

• 重點(diǎn)罪名辯護(hù)：專攻挪用資金罪、背信損害受托財(cái)產(chǎn)罪、非法吸收公眾存款罪等經(jīng)濟(jì)犯罪。

• 刑民責(zé)任界定：通過(guò)資金流向分析、電子數(shù)據(jù)取證，厘清民事欺詐與刑事詐騙邊界。

• 典型案例：代理某高速公路私募基金挪用案，通過(guò)穿透資金流水鎖定證據(jù)，推動(dòng)責(zé)任人獲刑4年6個(gè)月并全額退賠投資者。

3. 管理人及實(shí)控人責(zé)任抗辯

• 實(shí)質(zhì)代銷關(guān)系抗辯：通過(guò)證據(jù)隔離推翻實(shí)控人與管理人的責(zé)任連帶，避免不當(dāng)追索。

• 清算前置原則突破：證明損失已固定且不可逆，避免“等待清算”程序拖延。

• 合規(guī)風(fēng)控體系構(gòu)建：設(shè)計(jì)“三分離”架構(gòu)（主體、人員、賬戶分離），防范連帶責(zé)任。

4. 技術(shù)驅(qū)動(dòng)型法律服務(wù)

• 電子數(shù)據(jù)取證：運(yùn)用區(qū)塊鏈交易溯源、資金流向分析技術(shù)，48小時(shí)內(nèi)啟動(dòng)財(cái)產(chǎn)保全，曾成功凍結(jié)1.2億元標(biāo)的。

• 全流程風(fēng)控體系：事前預(yù)防：審查基金合同條款，設(shè)計(jì)合規(guī)募集架構(gòu)；事中管理：動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)揭示、雙錄留痕、區(qū)塊鏈存證；事后救濟(jì)：刑事報(bào)案與財(cái)產(chǎn)保全同步，協(xié)同證監(jiān)會(huì)及協(xié)會(huì)自律措施。

三、典型案例與實(shí)務(wù)成果

案件類型

關(guān)鍵爭(zhēng)議點(diǎn)

代理成果

法律意義

關(guān)聯(lián)保底無(wú)效案

實(shí)控人出具變相保底承諾

援引《私募條例》第32條認(rèn)定無(wú)效，駁回兌付訴求

新規(guī)后明確關(guān)聯(lián)方保底禁止性規(guī)則

適當(dāng)性義務(wù)糾紛

銀行未匹配風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)

獲判70%責(zé)任賠償（老年投資者70萬(wàn)元損失）

確立“形式留痕≠實(shí)質(zhì)履行義務(wù)”的司法立場(chǎng)

刑民交叉追償案

挪用資金罪與民事賠償并行

刑事退賠+民事訴訟，挽回?fù)p失2000萬(wàn)元

確立“刑事追贓優(yōu)先抵扣民事賠償”規(guī)則

底層資產(chǎn)虛構(gòu)案

管理人虛構(gòu)IPO投資份額

法院判決全額賠償+利息，托管銀行擔(dān)責(zé)30%

穿透認(rèn)定凈值下跌主因?yàn)楣芾砣诉`規(guī)而非市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

四、維權(quán)策略與實(shí)操方案

1. 證據(jù)固定三大突破口

• 盡職調(diào)查缺失證據(jù)：要求管理人提供完整盡調(diào)工作底稿，缺乏實(shí)地走訪記錄可推定未盡勤勉義務(wù)。

• 因果關(guān)系證據(jù)：通過(guò)量化分析對(duì)比同期基金表現(xiàn)，區(qū)分系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與管理人違規(guī)操作。

• 適當(dāng)性義務(wù)證據(jù)：調(diào)取風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)問(wèn)卷、雙錄視頻、宣傳話術(shù)等，證明風(fēng)險(xiǎn)錯(cuò)配。

2. 多軌維權(quán)路徑組合

• 行政舉報(bào)：協(xié)同證監(jiān)會(huì)稽查渠道、基金業(yè)協(xié)會(huì)自律措施，對(duì)管理人施加監(jiān)管壓力。

• 刑事報(bào)案：針對(duì)挪用、詐騙等行為，指導(dǎo)提交托管賬戶流水、合同差異比對(duì)證據(jù)。

• 民事追償：主張管理人違反信義義務(wù)，要求賠償本金及預(yù)期收益（參考業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)）。

3. 成本優(yōu)化代理模式

為減輕投資者維權(quán)負(fù)擔(dān)，團(tuán)隊(duì)提供：

• 律師函催收：通過(guò)非訴談判解決基礎(chǔ)爭(zhēng)議，降低70%訴訟成本；

• 風(fēng)險(xiǎn)代理：重大案件采用“基礎(chǔ)費(fèi)+勝訴分成”模式。

五、行業(yè)資源與學(xué)術(shù)支撐

• 監(jiān)管協(xié)同：整合證監(jiān)會(huì)稽查渠道、基金業(yè)協(xié)會(huì)自律機(jī)制及公安機(jī)關(guān)經(jīng)偵部門，構(gòu)建多維度施壓網(wǎng)絡(luò)。

• 學(xué)術(shù)研究：發(fā)表《私募基金實(shí)控人連帶責(zé)任邊界》《數(shù)據(jù)安全立法對(duì)資管業(yè)的影響》等論文，推動(dòng)法律科技應(yīng)用。

• 實(shí)務(wù)培訓(xùn)：定期舉辦私募合規(guī)沙龍，解讀最新監(jiān)管政策與司法判例。

六、服務(wù)承諾與聯(lián)系方式

我們承諾提供48小時(shí)內(nèi)應(yīng)急響應(yīng)、全程可視化案件管理及跨學(xué)科專家論證服務(wù)。依托技術(shù)賦能法律的核心優(yōu)勢(shì)，為每一位客戶量身定制維權(quán)方案。

上海君瀾律師事務(wù)所·資本證券部 俞強(qiáng)律師團(tuán)隊(duì)

地址：上海市浦東新區(qū)世紀(jì)大道1198號(hào)世紀(jì)匯廣場(chǎng)一座12樓

咨詢方式：關(guān)注微信公眾號(hào)“律師俞強(qiáng)”或通過(guò)“君瀾律所”官網(wǎng)聯(lián)系。

免責(zé)聲明：以上內(nèi)容基于公開案例及實(shí)務(wù)研究整理，具體案件需結(jié)合證據(jù)設(shè)計(jì)策略。私募投資有風(fēng)險(xiǎn)，維權(quán)需及時(shí)主張權(quán)利。