這還真是一天icu一天ktv，上周五AI算力暴跌、雙創(chuàng)破位，周末我看了一下雪球的輿論氛圍，基本都認為AI泡沫要破了、A股要進入四浪調(diào)整。實際上，本周A股表現(xiàn)要比市場的悲觀預期要好，昨天縮量普漲，今天算力爆拉，超過4300家上漲，這算是對上周連續(xù)冰點的修復?；蛟S對于牛市來說，散戶割肉就是最大的利好。

至于今天大漲的原因：昨晚中美元首通話；美聯(lián)儲官員戴利支持12月降息，市場對美聯(lián)儲12月降息25個基點的定價概率從不到70%升到82.9%；最后美國啟動人工智能“創(chuàng)世紀計劃”。多重利好推動下，美股科技股大漲，谷歌漲超6%，芯片股博通漲超11%，美光科技漲近8%，納指大漲2.69%。

不過，我認為當前全球股市的問題沒有解決。首先，機構(gòu)排名、大資金獲利了結(jié)還沒有結(jié)束，可能要持續(xù)到12月中旬，只不過拋壓會逐步緩和，特別是A股早在10月就開始高低切換；其次，雖然谷歌鏈很強勢，但英偉達卻很脆弱，昨晚美股開盤大漲，英偉達還是綠的，雖然收盤漲了2%，盤后卻因為一條報道又跌回去了。

具體來看今天的重磅消息：

• 外交部：中美元首通話是美方發(fā)起的，通話氛圍是積極的、友好的、建設性的

• 美聯(lián)儲戴利表示，她支持在下個月降息，因為她認為就業(yè)市場突然惡化的可能性比通脹驟然上升更大，也更難以控制。據(jù)CME“美聯(lián)儲觀察”數(shù)據(jù)，美聯(lián)儲12月降息25個基點的概率為82.9%（昨日為69.4%），維持利率不變的概率為17.1%。美聯(lián)儲到明年1月累計降息25個基點的概率為65.4%，維持利率不變的概率為12.5%，累計降息50個基點的概率為22%。

• 據(jù)報道，當?shù)貢r間11月24日，美國白宮發(fā)布聲明表示，總統(tǒng)特朗普簽署了一項行政命令，啟動一項旨在利用人工智能（AI）變革科學研究方式、加速科學發(fā)現(xiàn)的全新國家計劃“創(chuàng)世紀計劃”。

• 當?shù)貢r間周一（11月24日），美國人工智能初創(chuàng)企業(yè)Anthropic在官網(wǎng)宣布，公司推出了最新的AI模型“Claude Opus 4.5”?；鶞蕼y試中，Opus 4.5的編碼、工具調(diào)用、計算機使用的成績刷新SOTA，比Sonnet 4.5、Opus 4.1領先一大截。這說明“谷歌是贏家”的敘事經(jīng)不起推敲，無非是各家版本節(jié)奏不同，Ai軍備競賽沒有結(jié)束，只會更加激烈。

• 報道稱Meta與谷歌就2027年采購后者的TPU展開談判，谷歌盤后漲超2%，英偉達跌2%。

• 據(jù)報道，新加坡國家人工智能計劃（AISG）正在進行一次重大戰(zhàn)略調(diào)整，在其最新的東南亞語言大模型項目中，放棄了Meta模型，轉(zhuǎn)向阿里巴巴的通義千問Qwen開源架構(gòu)

• 受谷歌tpu相關利好刺激，A股ocs概念掀起漲停潮，德科立、光庫科技、長飛光纖、滬電股份漲停，歐陸通盤中漲停。

最后簡單看下盤面，截至收盤，上證指數(shù)漲幅為0.87%，創(chuàng)業(yè)板指漲幅為1.77%，市場成交額小幅放量至1.82萬億；港股恒生指數(shù)漲幅為0.69%，恒生科技指數(shù)漲幅為1.20%。

分行業(yè)來看，通信、傳媒、有色金屬、綜合、電子等行業(yè)領漲，國防軍工、交通運輸兩大行業(yè)下跌。

風險提示：

股市有風險，投資需謹慎，本文不構(gòu)成投資建議，讀者需獨立思考