近年來(lái)，在人工智能和量化技術(shù)深度融合的驅(qū)動(dòng)下，量化投資熱度持續(xù)高漲，一眾量化新銳也隨之嶄露頭角。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2025年11月14日，量化私募共有852家，近5年成立（2020年11月14日后成立）的新銳量化私募達(dá)135家，占比約16%。

其中，有業(yè)績(jī)展示的新銳量化私募近半年、近1年收益均值分別為21.11%、36.05%，均顯著高于2020年11月14日前成立且有業(yè)績(jī)展示的量化私募收益（近半年、收益均值分別為17.99%、27.46%）。

為了給予讀者更多參考，筆者盤(pán)點(diǎn)了截至11月14日近5年成立的新銳量化私募，并梳理出近半年、近1年收益前10的量化新銳。（注：本文業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)截至2025年11月14日，近5年成立的新銳量化私募即2020年11月14日后成立的量化私募）

量化新銳135家！齊家、正定、睿量、磐松、波克迅速進(jìn)入百億陣營(yíng)！

根據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)，截至11月14日，近5年成立的135家新銳量化私募，成立時(shí)間大多分布在2021-2022年，期間數(shù)量達(dá)118家，占比近九成。

從最新管理規(guī)?？?，0-5億規(guī)模組的私募數(shù)量最多，達(dá)88家；公司規(guī)模達(dá)50億以上的頭部私募有12家，其中百億私募僅5家，分別是齊家私募、北京正定私募、上海睿量私募、磐松資產(chǎn)和上海波克私募，這5家百億私募成立時(shí)間均在2022年，管理規(guī)模首次突破百億分別用時(shí)約1.4年、3.1年、2.7年、2年和1.4年。

另外，管理規(guī)模在20-50億的有7家，10-20億有10家，5-10億有18家。

策略布局方面，股票策略私募占82家，股票策略雖仍為主流，但期貨及衍生品、多資產(chǎn)等策略也逐漸興起，期貨及衍生品策略、多資產(chǎn)策略、債券策略私募分別有28家、17家、4家。

從辦公城市來(lái)看，新銳量化私募多數(shù)依舊位于“北上深”地區(qū)，其中上海57家、北京28家、深圳18家，其余城市如杭州、廣州、西安、成都也有零星分布。

員工人數(shù)方面，14家新銳量化私募旗下員工在20人及以上，北京正定私募、磐松資產(chǎn)、海南盛豐私募、樂(lè)水私募員工人數(shù)分別達(dá)83人、58人、35人、32人。

近半年：京盈智投、云起量化、上海合驥私募等居前！

業(yè)績(jī)方面，截至2025年11月14日，新銳量化私募在私募排排網(wǎng)上有近半年業(yè)績(jī)展示的共有67家，旗下符合排名的產(chǎn)品合計(jì)209只，產(chǎn)品規(guī)模合計(jì)約為183.90億元。

其中，在私募排排網(wǎng)上近半年至少有3只產(chǎn)品符合排名且有業(yè)績(jī)展示的新銳量化私募中，近半年收益均值前10的上榜“門(mén)檻”為***%，位居前10的私募依次是：京盈智投、龍吟虎嘯、海南磊暄私募、云起量化、系綜私募、上海合驥私募、巨量均衡基金、全成基金、海南盛豐私募、長(zhǎng)鯨九州（北京）私募。

[應(yīng)監(jiān)管要求，私募基金不能公開(kāi)展示業(yè)績(jī)，文中涉及收益數(shù)據(jù)用***替代。]

京盈智投近半年收益突出，旗下符合排名的3只量化CTA產(chǎn)品規(guī)模約為3.75億元，近半年收益均值達(dá)***%。其中，謝黎博和張楓共同管理的“京盈智投博益A類(lèi)份額”近半年收益高達(dá)***%，收益表現(xiàn)十分突出。在新銳量化私募近1年收益榜中，京盈智投同樣以***%的亮眼收益表現(xiàn)領(lǐng)跑。

京盈智投成立于2021年4月，以期貨及衍生品策略為核心，由謝黎博掌舵，其具備北京大學(xué)物理學(xué)士與卡內(nèi)基梅隆大學(xué)統(tǒng)計(jì)學(xué)博士的復(fù)合背景，曾任職于Jump Trading、中信證券等機(jī)構(gòu)，擁有十余年境內(nèi)外市場(chǎng)量化投資經(jīng)驗(yàn)。

謝黎博分析指出，美聯(lián)儲(chǔ)在結(jié)束2022-2023年的激進(jìn)加息周期后，已于2024年9月轉(zhuǎn)向降息通道，標(biāo)志著全球金融市場(chǎng)進(jìn)入從緊縮到寬松的新階段。在此宏觀背景下，交易性策略的比較優(yōu)勢(shì)凸顯，量化CTA策略也因此錄得突出表現(xiàn)。收益歸因分析顯示，近1年的CTA產(chǎn)品收益來(lái)源廣泛，其中對(duì)股指、國(guó)債、貴金屬、有色金屬、黑色金屬及新能源等板塊的配置貢獻(xiàn)尤為突出。

位列第4的是準(zhǔn)百億私募（管理規(guī)模：50-100億，下同）云起量化，公司以科技、數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)為核心，通過(guò)大數(shù)據(jù)分析和機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)，以量化模型為基礎(chǔ)，系統(tǒng)化地進(jìn)行股票選取和風(fēng)險(xiǎn)控制，核心策略團(tuán)隊(duì)成員擁有多年量化從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。旗下符合排名產(chǎn)品有3只，產(chǎn)品規(guī)模合計(jì)約為4.73億元，近半年收益均值為***%。

上海合驥私募旗下符合排名的3只產(chǎn)品規(guī)模合計(jì)約為8968萬(wàn)元，近半年收益均值為***%，排名位列第6。資料顯示，上海合驥私募以“數(shù)據(jù)+數(shù)學(xué)模型+交易技術(shù)”為投資理念，致力于尋找流動(dòng)性標(biāo)的波動(dòng)規(guī)律，各類(lèi)波動(dòng)資產(chǎn)相互影響的深層邏輯；公司創(chuàng)始人倪金晶，是復(fù)旦大學(xué)電子工程系本科和香港科技大學(xué)數(shù)學(xué)碩士，在量化領(lǐng)域深耕多年，具備豐富的國(guó)內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)與對(duì)沖基金工作經(jīng)歷。

近1年：京盈智投、全成基金分奪冠、亞軍！海南盛豐上榜！

截至11月14日，新銳量化私募在私募排排網(wǎng)上有近1年業(yè)績(jī)展示的共有63家，旗下符合排名的產(chǎn)品合計(jì)182只，產(chǎn)品規(guī)模合計(jì)約為168.56億元。

其中，在私募排排網(wǎng)上近1年至少有3只產(chǎn)品符合排名且有業(yè)績(jī)展示的新銳量化私募中，近1年收益均值前10的上榜“門(mén)檻”為***%，位居前10的私募依次是：京盈智投、全成基金、云起量化、系綜私募、巨量均衡基金、海南盛豐私募、龍吟虎嘯、長(zhǎng)鯨九州（北京）私募、上海漢鴻私募、托特（三亞）私募。

全成基金以***%的收益奪得近1年新銳量化私募榜單第2。資料顯示，公司成立于2021年6月，專(zhuān)注于二級(jí)市場(chǎng)投資，秉持以數(shù)據(jù)解析市場(chǎng)、以模型建立優(yōu)勢(shì)、以復(fù)利實(shí)現(xiàn)增值的理念，投資標(biāo)的包括股票、期貨、期權(quán)、債券等，周期覆蓋日內(nèi)交易、跨日低頻交易以及長(zhǎng)期價(jià)值策略投資等。

近日，在私募排排網(wǎng)的最新路演中，全成基金經(jīng)理張俊豪指出，近期市場(chǎng)主要由資金面主導(dǎo)，具體表現(xiàn)為險(xiǎn)資在考核新規(guī)下對(duì)銀行股的配置，以及量化資金對(duì)小盤(pán)股的持續(xù)買(mǎi)入。

展望后市，張俊豪認(rèn)為，市場(chǎng)表現(xiàn)將很大程度上取決于年底經(jīng)濟(jì)與地產(chǎn)能否企穩(wěn)，若出現(xiàn)明顯企穩(wěn)信號(hào)，指數(shù)上行空間有望打開(kāi)；反之則可能持續(xù)受限。市場(chǎng)風(fēng)格上，預(yù)計(jì)將維持一段“個(gè)股相對(duì)于指數(shù)成分的修復(fù)期”，尤其是在經(jīng)歷極端行情后，量化超額策略可能更受青睞。

另外，新銳量化私募近1年收益榜單中，云起量化、海南盛豐私募、托特(三亞)私募3家準(zhǔn)百億私募均入圍前10強(qiáng)。

其中，海南盛豐私募近1年旗下符合排名的產(chǎn)品共有10只，均由公司創(chuàng)始人林子洋管理，產(chǎn)品規(guī)模合計(jì)約為19.94億元，也是上榜私募中產(chǎn)品規(guī)模最大的，近1年收益均值達(dá)***%，位列第6名。

海南盛豐私募成立于2022年，公司利用前沿AI技術(shù)，構(gòu)建了指數(shù)增強(qiáng)、市場(chǎng)中性、量化選股等多元化策略庫(kù)，公司投資理念為：相信規(guī)則致勝，以嚴(yán)格的程序化交易代替主觀判斷；公司創(chuàng)始人、基金經(jīng)理林子洋，是中國(guó)人民大學(xué)計(jì)算機(jī)碩士，曾任藍(lán)石資產(chǎn)、量魁資產(chǎn)、平方和資產(chǎn)量化研究員、大巖資本投資研究部副總裁。

托特（三亞）私募近1年旗下符合排名的產(chǎn)品共有5只，產(chǎn)品規(guī)模合計(jì)約為4.25億元，近1年收益均值為***%。資料顯示，托特（三亞）私募是一家科技驅(qū)動(dòng)的量化私募，公司雖成立于2021年，但創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)最早從2016年就開(kāi)始專(zhuān)注于量化投資領(lǐng)域的研究、創(chuàng)新與實(shí)踐，是國(guó)內(nèi)較早應(yīng)用深度學(xué)習(xí)技術(shù)進(jìn)行量化交易的團(tuán)隊(duì)之一。

此外，綜合近半年、近1年的業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看，京盈智投收益表現(xiàn)相當(dāng)亮眼，同時(shí)問(wèn)鼎近半年與近1年收益榜首，勢(shì)頭強(qiáng)勁；進(jìn)一步從規(guī)模與收益的匹配度觀察，上榜的準(zhǔn)百億私募成為另一大亮點(diǎn)：在近半年、近1年的收益排名中，云起量化、海南盛豐2家準(zhǔn)百億私募均躋身前十。