◎ 文/ 謝楊春、吳嘉茗

2025年1-9月，頭部代建企業(yè)擴張的意愿強烈，新增規(guī)模TOP20企業(yè)新增簽約建面為15771萬平方米，同比增幅達到31%。在頭部企業(yè)的積極拓展帶動下，前三季度代建項目的中標數(shù)量呈現(xiàn)穩(wěn)步增長態(tài)勢，尤其在第三季度，中標項目數(shù)量再創(chuàng)新高。

01

前三季度代建項目中標量同比增長18%

連續(xù)兩個季度穩(wěn)步抬升

根據(jù)招標網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2025年1-9月代建中標項目約為432個，同比增長18%，增速比2024年同期下降10個百分點，但是與半年度相比，增速有所回升。

從監(jiān)測的中標數(shù)據(jù)來看，綠城管理的中標數(shù)量斷層領(lǐng)先其他企業(yè)，第三季度公開中標項目接近20個，其次龍湖龍智造、藍城集團、旭輝管理、金地集團等中標數(shù)量也顯著高于其他企業(yè)。第三季度中標項目中，有45%來由進駐代建領(lǐng)域并搭建專業(yè)代建平臺的企業(yè)競得，代建的總體集中度、專業(yè)度持續(xù)走高。

季度走勢而言，2025年前三季度單季度的中標數(shù)量持續(xù)走高，并且在第二季度、第三季度中標數(shù)量連續(xù)創(chuàng)新高，其中第三季度中標數(shù)量達到172個，同、環(huán)比增幅分別達到37%和17%。

總體來看，前三季度頭部代建企業(yè)強烈的擴張意愿有效推動了中標數(shù)量的顯著增長。在代建市場逐漸成為紅海、增量空間減少的環(huán)境下，已經(jīng)具備規(guī)模優(yōu)勢和品牌效應(yīng)的企業(yè)仍在加速拓展，穩(wěn)固自身優(yōu)勢。

02

國資類代建項目占比高位震蕩

村委會、合作社等委托小幅增加

從代建項目的委托方來看，來自政府和國企方面的項目依然是公開市場的主力，包括城投土地、城市更新和部分城市配套設(shè)施相關(guān)標的。

值得注意的是，與2025年上半年相比，第三季度（尤其9月份）政府和國企委托占比有所下滑，9月份來自國資的招投標項目占比降至70%，與前8個月平均水平相比下降了接近20pts。來自國資類型的委托項目往往體量相對較大，類型也以安置/保障房項目、醫(yī)院、場館為主，品牌代建企業(yè)的專業(yè)能力在此類項目上能夠更好的凸顯，此類項目也對代建能力要求更高。

相應(yīng)地，來自私企和其他類型委托方的占比小幅提升，此處提及的其他類型委托方中，以社區(qū)委員會、村民委員會或股份經(jīng)濟合作社等類型為主。此類委托方的項目體量較小，多數(shù)中標金額在100萬元以下，中標公司也一般以小型建筑公司為主，此類項目難成為頭部代建企業(yè)的選擇，但是在公開招標市場中占比（按項目個數(shù)看）小幅提升。

03

長三角代建中標保持領(lǐng)先

但占比呈下降趨勢

在項目分布層面，2025年第三季度中標代建項目的分布基本與上半年保持一致，三四線、長三角是主力區(qū)域：三四線占比仍保持五成左右，長三角占比高位下降、其他區(qū)域占比占比小幅上升。

從能級角度看，2025年前三季度一線、二線、三四線中標數(shù)量比例分別為14%、35%和51%，三四線為主力、一二線為輔的趨勢并未改變。但僅從第三季度來看，一線城市第三季度占比17%，呈現(xiàn)走高趨勢，相應(yīng)地二線城市占比明顯回落。

從區(qū)域?qū)用婵矗?strong>長三角依然占比最高，但呈現(xiàn)下降趨勢。2025年前三季度長三角中標數(shù)量占比47%，比二季度末占比下降4pts，僅看第三季度則長三角占比為45%；相應(yīng)地，前三季度中西部項目數(shù)量占比22%，珠三角占比19%，環(huán)渤海占比12%。

- The end -

本文僅為個人觀點，不代表所在企業(yè)觀點

克而瑞，成立于 2006 年，行業(yè)領(lǐng)先的中國房地產(chǎn)大數(shù)據(jù)應(yīng)用服務(wù)商，現(xiàn)信息覆蓋 400 個城市。依托強大的專業(yè)研究力量和咨詢顧問團隊，克而瑞服務(wù)于 TOP100 強中 95% 以上的房地產(chǎn)企業(yè)，并為政府、企業(yè)和購房者提供房地產(chǎn)線上線下信息服務(wù)的全面解決方案。

經(jīng)過十余年淬煉，克而瑞從行業(yè)數(shù)據(jù)到客戶數(shù)據(jù)，實現(xiàn)了房地產(chǎn)大數(shù)據(jù)閉環(huán)。依托中國房地產(chǎn)住宅信息服務(wù)平臺（CRIC）和中國房地產(chǎn)資管信息服務(wù)平臺（CAIC）的支持，克而瑞業(yè)務(wù)覆蓋地產(chǎn)、資管、物管等房地產(chǎn)領(lǐng)域。創(chuàng)新研發(fā)產(chǎn)品CRIC系統(tǒng)、投資決策系統(tǒng)、數(shù)據(jù)營銷系統(tǒng)、場景化大屏、柵格土地評估系統(tǒng)、城市租售系統(tǒng)，CAIC 投管云、資管云、CRIC 物業(yè) AI 等，為大量房企/物企提供了決策依據(jù)。