?受全球AI算力需求激增影響，全球內(nèi)存半導(dǎo)體出現(xiàn)嚴(yán)重供不應(yīng)求態(tài)勢，內(nèi)存芯片價格正在飛速提升，部分廠商已出現(xiàn)內(nèi)存短缺。業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，接下來手機(jī)產(chǎn)品將迎來一波漲價潮。

都是ai惹的禍。顯卡、存儲器漲成那樣，手機(jī)市場當(dāng)然無法獨(dú)善其身。

存儲器市場甚至已進(jìn)入了“競價模式”——三星、SK海力士和美光等原廠近期一度暫停報(bào)價。

他們都在觀望，生怕自己報(bào)的價格比別人低。賣方的話語權(quán)已遠(yuǎn)大于買方。

DDR4 1Gx8顆粒價格環(huán)比上漲158%，DDR5 2Gx8顆?，F(xiàn)貨價環(huán)比大漲307%。這只是當(dāng)前行情的一個縮影。

這波由AI引爆的存儲芯片漲價風(fēng)暴，已經(jīng)蔓延至GPU、SoC乃至被動元件。

一條16GB的DDR4內(nèi)存條已經(jīng)突破500元，被調(diào)侃為“今年最佳的理財(cái)產(chǎn)品之一”。

這次存儲芯片價格上漲的根本原因與以往完全不同。過去是由手機(jī)、筆記本需求驅(qū)動的短周期波動，而此次主要由AI帶動的HBM需求強(qiáng)勁增長推動。

單臺AI服務(wù)器對DRAM的需求是普通服務(wù)器的8倍，NAND需求達(dá)3倍。OpenAI的“星際之門”計(jì)劃每月采購90萬片DRAM晶圓，就占全球總產(chǎn)量近40%。

存儲從幕后走到臺前，它不再是AI算力中可有可無的配件，而是成為AI基礎(chǔ)設(shè)施集約化發(fā)展中的戰(zhàn)略性物資。

AI大模型訓(xùn)練和推理帶來了前所未有的存儲需求，徹底改寫了存儲行業(yè)的周期邏輯。面對AI模型參數(shù)高達(dá)萬億級別的挑戰(zhàn)，傳統(tǒng)內(nèi)存的數(shù)據(jù)傳輸速度已成為制約算力釋放的瓶頸，即“內(nèi)存墻”問題。

為此誕生的高帶寬內(nèi)存HBM，制造過程復(fù)雜且昂貴，其消耗的晶圓產(chǎn)能是標(biāo)準(zhǔn)DRAM的三倍以上，直接擠占了傳統(tǒng)DRAM的產(chǎn)能，加劇了整體市場的供應(yīng)緊張。

面對原廠接近50%的漲幅報(bào)價，手機(jī)廠商陷入了前所未有的艱難境地。

小米等廠商的庫存普遍已低于4周，而健康水位應(yīng)在8至10周。即使手機(jī)廠暫緩不買，但最終還是要接受價格的漲幅，才有辦法補(bǔ)進(jìn)新的庫存。

廠商們能接受的是逐季、溫和上漲，而不是在一個季度里跳漲40%。在這場博弈中，手機(jī)廠商普遍采取了一種“小幅漲價+存儲芯片配置策略性下調(diào)”的方式。

原本計(jì)劃在某個價位段提供512GB ROM+16GB RAM的豪華配置，現(xiàn)在只能降格為512GB ROM+12GB RAM。

對于低端手機(jī)市場，沖擊更為猛烈。業(yè)內(nèi)人士指出，對于低端手機(jī)來說，硬件利潤的空間一定會更有壓力。明年低端機(jī)型市場可能會出現(xiàn)出貨瓶頸。

內(nèi)存漲價對手機(jī)行業(yè)的影響呈現(xiàn)顯著的結(jié)構(gòu)性差異。蘋果iPhone 17 Pro Max等高端機(jī)型內(nèi)存占ASP僅4%，受漲價影響極小。

安卓高端機(jī)型如小米17 Pro內(nèi)存占比7%，影響相對較小。而Redmi等安卓中低端機(jī)型內(nèi)存占ASP超10%，成為漲價沖擊的重災(zāi)區(qū)。

對于以性價比為核心競爭力的品牌，漲價沖擊尤為劇烈。傳音的財(cái)報(bào)已率先亮起紅燈，2025年Q3凈利潤下降11.06%，直言受供應(yīng)鏈成本上漲拖累。

而在高端化戰(zhàn)略上走在前列的廠商則獲得了一定緩沖。小米三季度在中國大陸4000~6000元價位段市占率提升5.6個百分點(diǎn)至18.9%；在6000元以上超高端市場，小米17 Pro Max在雙十一期間成為該價位段國產(chǎn)手機(jī)銷量冠軍。

“通過高端化提升ASP，才能對沖成本上漲的影響，這是解決問題的核心?！北R偉冰在業(yè)績會上如是說。

這場由AI引爆的存儲“超級周期”會持續(xù)多久？業(yè)界預(yù)測，至少到2027年底前產(chǎn)能緊張的局面難以有效緩解。

一個新廠房從宣布建設(shè)到落成至少要兩年時間，最快的新廠也要到2027年下半年才能建成，且投產(chǎn)還需時間。

與2016年~2018年由服務(wù)器需求驅(qū)動的上行周期相比，本次周期因AI的加入、買方財(cái)力更雄厚而更具韌性。

三星可能也不得不提高明年Galaxy S26系列的價格，市場分析預(yù)測，高價可能會持續(xù)到2027年，因此也不能排除2027年Galaxy S27系列的價格上漲。

明年LPDDR5價格漲幅若超預(yù)期，部分手機(jī)品牌可能會降低單機(jī)搭載的存儲容量以控制成本。

當(dāng)存儲供應(yīng)持續(xù)緊張時，規(guī)模較小的智能手機(jī)品牌資源獲取難度將加大，不排除該市場將進(jìn)入新一輪洗牌，大者恒大的趨勢將更為明確。

小米、OPPO、vivo等廠商已在調(diào)整策略。有的通過高端化轉(zhuǎn)型提升抗風(fēng)險(xiǎn)能力，有的則重新考慮產(chǎn)品線布局。對于本就利潤微薄的低端機(jī)型，品牌端勢必調(diào)降該產(chǎn)品占比。

這次漲價周期由AI驅(qū)動，與過往消費(fèi)電子周期本質(zhì)不同，全球存儲市場規(guī)模或于2027年突破3000億美元。

在行業(yè)波動中，誰能更好地控制成本、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，誰就能在未來的競爭中占據(jù)更有利的位置。

如今，消費(fèi)者已經(jīng)可以感受到漲價壓力：幾家頭部品牌的新機(jī)，基本上都比前代高出200元，這只是開始。

這場由AI引爆的存儲風(fēng)暴，最終吹到了我們普通人身上。這么多大佬異口同聲都在說現(xiàn)在不買，明年更貴，應(yīng)該不會是空穴來風(fēng)。