當(dāng)儲能行業(yè)還在為“電芯交貨期延長40%”焦慮時，寧德時代與海博思創(chuàng)的十年長約，直接拋出了行業(yè)“定心丸”——未來三年200GWh電芯鎖定供應(yīng)，這個量相當(dāng)于2024年全球儲能電池總需求的一半。

這場巨頭牽手，不僅是商業(yè)合作，更是給混沌中的儲能產(chǎn)業(yè)劃下了新生態(tài)的起跑線。

01 十年綁定：200GWh的互信邏輯

對海博思創(chuàng)而言，這份長約不是“奢侈品”，而是“必需品”。2024年科創(chuàng)板上市后，這家企業(yè)的訂單增速始終保持在80%以上，2025年上半年僅國內(nèi)集采就中標(biāo)23個標(biāo)段，海外拿到了歐洲某國1.2GWh儲能電站訂單。

但光鮮背后藏著隱憂：曾因電芯延遲交付，其2024年四季度一個東南亞項目被迫延期，賠付金額超千萬元。

200GWh的電芯保障，剛好覆蓋其未來三年的產(chǎn)能規(guī)劃。海博思創(chuàng)董秘在業(yè)績說明會上算過一筆賬：“按每GWh儲能系統(tǒng)服務(wù)10萬戶家庭計算，這些電芯能支撐2000萬個家庭的儲能需求，且采購成本比散購低12%?！?/p>

而寧德時代選擇綁定，也看中其場景優(yōu)勢——海博思創(chuàng)在數(shù)據(jù)中心儲能、光儲充一體化領(lǐng)域的項目經(jīng)驗，能幫助電芯技術(shù)更快落地。

這種“雙向奔赴”的邏輯，藏在儲能產(chǎn)業(yè)的“成本密碼”里。儲能系統(tǒng)中，電芯就像“糧食”，占比超60%的成本權(quán)重，讓“斷芯”等于“斷糧”。海博思創(chuàng)曾做過測試：一個1GWh電站需要120萬顆電芯協(xié)同工作，只要某一批次電芯參數(shù)偏差0.5%，就可能引發(fā)整站運(yùn)行故障。

這正是寧德時代的核心價值。高工儲能數(shù)據(jù)顯示，2024年寧德時代儲能電池出貨量達(dá)152GWh，全球每3塊儲能電芯就有1塊來自這里。

其宜賓基地的500Ah超大容量電芯生產(chǎn)線，能把海博思創(chuàng)的電站集成效率提升30%——這種技術(shù)與產(chǎn)能的雙重保障，讓長約從“風(fēng)險押注”變成“確定性投資”。

合作的深度遠(yuǎn)超簡單的買賣關(guān)系。根據(jù)寧德時代官方披露，雙方將構(gòu)建“電芯+系統(tǒng)+資本+運(yùn)營”四維協(xié)同機(jī)制，在交流側(cè)零部件集采、產(chǎn)業(yè)基金共建等領(lǐng)域展開全方位合作。

這種“你中有我”的綁定模式，讓海博思創(chuàng)不僅能獲得優(yōu)先供貨權(quán)，還能參與到電芯技術(shù)的前期研發(fā)中，實現(xiàn)系統(tǒng)方案與電芯性能的精準(zhǔn)匹配。

對寧德時代而言，與行業(yè)頭部系統(tǒng)集成商的長期合作，也為其龐大的產(chǎn)能提供了穩(wěn)定出口，避免了行業(yè)周期波動帶來的產(chǎn)能閑置風(fēng)險。

02 綁定成風(fēng)：破局“一芯難求”

海博思創(chuàng)與寧德時代的深度合作，并非孤立現(xiàn)象，而是行業(yè)焦慮下的集體選擇。

進(jìn)入2025年四季度，儲能行業(yè)“一芯難求”的態(tài)勢愈發(fā)明顯：億緯鋰能等頭部企業(yè)產(chǎn)線持續(xù)滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)，多數(shù)企業(yè)訂單已排至2026年初。

這種供需失衡的背后，是政策與市場雙重驅(qū)動下的需求爆發(fā)，與供給端結(jié)構(gòu)性短缺的尖銳矛盾，據(jù)GGII調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，主流型號電芯當(dāng)前交貨周期已較三季度延長40%以上。

需求側(cè)的井噴有跡可循。國內(nèi)《新型儲能規(guī)?；ㄔO(shè)專項行動方案（2025—2027年）》明確提出，2027年底全國新型儲能裝機(jī)容量需達(dá)1.8億千瓦以上，將帶動約2500億元項目直接投資，這一目標(biāo)來自國家發(fā)改委、能源局聯(lián)合印發(fā)的官方規(guī)劃；

海外市場同樣火熱，2025年上半年中國儲能企業(yè)新增海外訂單達(dá)163GWh，同比增長246%，印度、東歐等新興市場需求增速尤為突出。

而供給端卻陷入“規(guī)劃過剩、有效供給不足”的困境：據(jù)行業(yè)不完全統(tǒng)計，2024年國內(nèi)儲能電芯規(guī)劃產(chǎn)能雖超千萬GWh，但受技術(shù)迭代影響，適配當(dāng)前主流需求的產(chǎn)能實際利用率不足60%。

核心原因在于電芯正處于300+Ah向500+Ah的代際切換期，頭部廠商暫緩舊型號擴(kuò)產(chǎn)，新產(chǎn)能尚未釋放，導(dǎo)致主力型號結(jié)構(gòu)性短缺。

在此背景下，“長期綁定”成為企業(yè)穿越周期的關(guān)鍵策略。龍蟠科技與楚能新能源的合作升級頗具代表性，據(jù)雙方2025年8月聯(lián)合公告披露，二者已將5年采購預(yù)估總額大幅提升至456億元，聚焦磷酸鐵鋰電池及上游材料的穩(wěn)定供應(yīng)。

這種合作模式的優(yōu)勢顯而易見：對龍蟠科技這類材料企業(yè)而言，鎖定長期訂單可放心加大研發(fā)投入；對楚能新能源來說，則能規(guī)避原材料價格波動與電芯供應(yīng)風(fēng)險，形成供應(yīng)鏈協(xié)同優(yōu)勢。

東吳證券2025年Q3發(fā)布的儲能產(chǎn)業(yè)研究報告指出，2025年全球儲能電池需求將達(dá)521GWh，同比增長60%，供給緊張態(tài)勢或持續(xù)至2026年下半年。為在激烈的資源爭奪中占據(jù)主動，頭部企業(yè)的綁定已從“短期采購”轉(zhuǎn)向“戰(zhàn)略共生”。

有的通過股權(quán)合作深度綁定，有的共建聯(lián)合研發(fā)中心，還有的組建產(chǎn)業(yè)基金共同布局上游資源。

這種趨勢背后，是行業(yè)共識的轉(zhuǎn)變——在儲能產(chǎn)業(yè)的高速發(fā)展期，單一企業(yè)的單打獨斗已難以為繼，供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性遠(yuǎn)比短期利潤更重要，這一觀點已得到中國儲能產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟的普遍認(rèn)可。

03 生態(tài)重構(gòu)：儲能產(chǎn)業(yè)新秩序

頭部企業(yè)的“抱團(tuán)”，正在給儲能產(chǎn)業(yè)鏈做一次“大洗牌”。最直觀的變化是行業(yè)集中度飆升：中國儲能產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，2025年上半年國內(nèi)TOP10儲能系統(tǒng)集成商市場份額達(dá)78%，而2023年這一數(shù)字僅為52%。中小玩家的生存空間被嚴(yán)重擠壓，但也催生出新的生存路徑。

有人選擇“抱大腿”——江蘇某小型電芯企業(yè)，通過為寧德時代提供配套組件，拿到了長期供貨資格；有人深耕“細(xì)分賽道”——深圳一家企業(yè)專注于零下40℃的低溫儲能電芯，避開正面競爭，訂單反而增長50%；還有人聚焦“技術(shù)突圍”——液流電池、壓縮空氣儲能等非鋰電技術(shù)路線，正成為資本關(guān)注的新熱點，國家能源局已將其納入“新型儲能技術(shù)創(chuàng)新試點”。

更深遠(yuǎn)的影響在于“創(chuàng)新提速”。寧德時代與海博思創(chuàng)聯(lián)合成立的研發(fā)中心，已啟動500Ah以上電芯的適配測試，這種“定制化研發(fā)”比企業(yè)單獨攻關(guān)效率提升40%。

東吳證券分析師指出：“長約把企業(yè)從‘搶資源’的內(nèi)耗中解放出來，轉(zhuǎn)而投入‘造新貨’的創(chuàng)新，這才是產(chǎn)業(yè)升級的核心邏輯?！?/p>

站在“雙碳”目標(biāo)與能源革命的交匯點，儲能產(chǎn)業(yè)的“綁定潮”絕非簡單的利益聯(lián)盟。正如《新型儲能規(guī)?；ㄔO(shè)專項行動方案》所強(qiáng)調(diào)的，產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要“產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)協(xié)同發(fā)力”。

當(dāng)寧德時代的電芯、海博思創(chuàng)的系統(tǒng)、龍蟠科技的材料形成合力，中國儲能不僅能鞏固全球90%的電化學(xué)儲能出貨量優(yōu)勢，更能在技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、商業(yè)模式上掌握話語權(quán)。

未來的儲能新生態(tài)，不是“贏者通吃”的壟斷，而是“各歸其位”的共生——巨頭搭建生態(tài)骨架，中小企業(yè)填充細(xì)分血肉，技術(shù)創(chuàng)新成為共同的引擎。

這場由十年長約開啟的變革，終將讓儲能從“新能源的配角”，變成“能源革命的主角”。

但行業(yè)洗牌并非只有“淘汰”一種結(jié)局，反而催生出新的分工模式。在頭部企業(yè)聚焦“電芯+系統(tǒng)”主賽道的同時，細(xì)分領(lǐng)域的專業(yè)化企業(yè)迎來發(fā)展機(jī)遇。

例如，專注于儲能熱管理技術(shù)的企業(yè)，可憑借核心技術(shù)成為巨頭合作體系中的配套供應(yīng)商；在數(shù)據(jù)中心、工商業(yè)儲能等垂直場景中，深耕細(xì)分市場的中小企業(yè)，能以定制化方案獲得生存空間。

海博思創(chuàng)與雙登集團(tuán)的合作便印證了這一點——雙方聚焦數(shù)據(jù)中心儲能場景，共同開發(fā)全浸沒液冷模塊等專用產(chǎn)品，實現(xiàn)了1+1>2的效果。