文｜鄧浩志

當(dāng)前房貸利率偏高，刺激樓市應(yīng)大幅下調(diào)

央行宣布LPR報(bào)價(jià)繼續(xù)維持不變。而房貸利率，則依然保持3%以上。雖然3%的利率比2021年高峰期5.5%左右降了不少。但是，這是在房地產(chǎn)市場(chǎng)持續(xù)降溫，房?jī)r(jià)大跌超過(guò)40%的情況下的結(jié)果。另外需要注意的是，中國(guó)的通縮已經(jīng)持續(xù)近兩年時(shí)間。由于消費(fèi)物價(jià)持續(xù)下跌，所以3%以上的年利率已屬于很高的利率。

再有，房貸利率一直被“歧視”，從提出房住不炒開(kāi)始，房貸利率就單獨(dú)高于其他各種貸款利率。也正因?yàn)槿绱耍懦霈F(xiàn)了各種經(jīng)營(yíng)貸，消費(fèi)貸“置換”房貸的違規(guī)操作。最后，目前國(guó)內(nèi)房租水平隨房?jī)r(jià)同步下滑，各大城市住房出租年回報(bào)率大多在2%上下?？孔饨馃o(wú)法覆蓋貸款利息，也是很多資金不愿在當(dāng)下出手購(gòu)房的原因之一。

綜上所述，目前國(guó)內(nèi)房貸利率3%以上，絕對(duì)是偏高，甚至屬于嚴(yán)重偏高。無(wú)論從投資回報(bào)合理性，還是從刺激購(gòu)房需求，亦或者降低家庭貸款壓力，釋放消費(fèi)潛力的角度看。房貸利率都應(yīng)該繼續(xù)下調(diào)，大幅下調(diào)。

我認(rèn)為下調(diào)到年利率2%以下比較適合。至于銀行可能因此沒(méi)錢(qián)賺。我認(rèn)為到底下調(diào)多少？應(yīng)該由商業(yè)銀行根據(jù)自身經(jīng)營(yíng)情況自行把控，不應(yīng)該政策一刀切，不能由政府兜底收入。金融系統(tǒng)也應(yīng)該實(shí)行優(yōu)勝劣汰，不能永遠(yuǎn)放溫室里。

社會(huì)不包容“炫富”，消費(fèi)很難深度拉動(dòng)

俞敏洪在南極給員工寫(xiě)信，竟在網(wǎng)上遭到一通批評(píng)。本質(zhì)上這是他和公司管理內(nèi)部的事，卻也折射出當(dāng)下社區(qū)的價(jià)值觀，而價(jià)值觀在某種程度上是傳承加引導(dǎo)的結(jié)果。仇富或輿論批評(píng)炫富，導(dǎo)致富人或多或少不敢高消費(fèi)，也不愿公開(kāi)高端消費(fèi)，轉(zhuǎn)而打造親民人設(shè)，以迎合輿論、換取名聲、減少批評(píng)。

富人在中國(guó)是最具消費(fèi)力的群體。隨著高科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展，技術(shù)鴻溝加劇，貧富分化勢(shì)必更加明顯。若富豪高消費(fèi)的潛力未被激發(fā)，這部分資金就很難帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)、拉動(dòng)就業(yè)、增加稅收，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)社會(huì)的普惠。尤其在當(dāng)下經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，消費(fèi)已比投資、外貿(mào)更顯重要。

大眾消費(fèi)產(chǎn)業(yè)已現(xiàn)飽和跡象，動(dòng)力日漸不足，常需補(bǔ)貼政策刺激。而富豪消費(fèi)整個(gè)市場(chǎng)尚待挖掘：私人飛機(jī)、私人游艇，超高端珠寶、腕表，奢華小眾酒店、酒莊，各類(lèi)昂貴收藏品、藝術(shù)品……這些領(lǐng)域若能興起，將帶動(dòng)大批就業(yè)并貢獻(xiàn)高額稅收。目前國(guó)內(nèi)別說(shuō)飛機(jī)游艇，手表稍貴都易被網(wǎng)暴，富豪消費(fèi)只能“悠著點(diǎn)”。但他們省錢(qián)，對(duì)社會(huì)并非好事。

富豪消費(fèi)無(wú)需政策引導(dǎo)，官方輿論不宜介入。市場(chǎng)本就有需求，讓其自行發(fā)展和釋放即可。民間有褒有貶屬個(gè)人自由，可一旦官方輿論介入，就會(huì)形成法律、道德、政治多重壓力，該市場(chǎng)只能極為低調(diào)地小范圍發(fā)展。