本文由半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)縱橫（ID：ICVIEWS）編譯自tomshardware

還有什么比短缺更糟糕的？

對(duì)于計(jì)劃購置計(jì)算設(shè)備或相關(guān)配件的消費(fèi)者而言，“盡早下手” 的提醒或許已不再新鮮，但當(dāng)前由人工智能引發(fā)的供應(yīng)鏈短缺問題正呈現(xiàn)愈演愈烈的態(tài)勢。中國臺(tái)灣存儲(chǔ)設(shè)備廠商創(chuàng)見科技（Transcend）近期向經(jīng)銷商發(fā)出的供貨預(yù)警，再次為市場敲響了警鐘 —— 上游芯片供應(yīng)的持續(xù)緊張，正逐步傳導(dǎo)至終端產(chǎn)品的生產(chǎn)、交付與定價(jià)，而這一影響可能將持續(xù)數(shù)月之久。

短缺與漲價(jià)的雙重壓力

4 月中旬，創(chuàng)見科技向合作經(jīng)銷商發(fā)送通知，明確表示其 NAND 閃存芯片的核心供應(yīng)商 —— 閃迪與三星已再次推遲供貨。這一狀況并非首次出現(xiàn)：自 2024 年 10 月以來，創(chuàng)見便陷入了芯片供應(yīng)不足的困境，而此次供貨延遲直接導(dǎo)致其 2025 年第四季度的芯片配額進(jìn)一步縮減，終端產(chǎn)品的生產(chǎn)計(jì)劃被迫調(diào)整。

在通知中，創(chuàng)見科技直言當(dāng)前市場的核心矛盾：“全球范圍內(nèi)正面臨 DRAM 和 NAND 閃存的嚴(yán)重短缺”。這家總部位于中國臺(tái)灣的存儲(chǔ)設(shè)備制造商特別指出，2025 年第二季度的短缺情況尤為突出，根源在于大型數(shù)據(jù)中心與超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心對(duì)存儲(chǔ)芯片的需求呈爆發(fā)式增長。更關(guān)鍵的是，“所有主要芯片制造商都在優(yōu)先滿足這些高優(yōu)先級(jí)客戶的訂單”，這意味著消費(fèi)級(jí)市場的芯片配額被進(jìn)一步擠壓 —— 數(shù)據(jù)中心作為 AI 產(chǎn)業(yè)的核心基礎(chǔ)設(shè)施，其對(duì)存儲(chǔ)容量、讀寫速度的需求遠(yuǎn)高于消費(fèi)級(jí)市場，單數(shù)據(jù)中心的芯片采購量往往相當(dāng)于數(shù)百萬普通消費(fèi)者的需求總和，芯片廠商的資源傾斜成為必然選擇。

除了供貨延遲，價(jià)格上漲的壓力同樣不容忽視。創(chuàng)見科技透露，其上游芯片的供應(yīng)成本在過去一周內(nèi)已飆升50% 至 100%，且這一漲價(jià)趨勢預(yù)計(jì)將持續(xù)至少 3 到 5 個(gè)月。受此影響，創(chuàng)見旗下的固態(tài)硬盤（SSD）、SD 卡、U 盤等核心產(chǎn)品將面臨雙重沖擊：一方面是交貨周期顯著延長，部分型號(hào)的交付時(shí)間可能較此前增加 1-2 個(gè)月；另一方面是終端售價(jià)將高于上一季度，漲幅或與芯片成本上漲幅度掛鉤。

后來創(chuàng)見科技對(duì)上述通知內(nèi)容作出了補(bǔ)充說明，稱該通知“不代表公司的官方立場” 且 “未能完全反映實(shí)際情況”，但同時(shí)承認(rèn) “過去幾周內(nèi)產(chǎn)品供應(yīng)量確實(shí)有所減少”。這種表述上的微妙差異，既反映了廠商對(duì)市場預(yù)期的謹(jǐn)慎態(tài)度，也從側(cè)面印證了供應(yīng)鏈緊張的真實(shí)性 —— 企業(yè)既需向經(jīng)銷商傳遞風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，又需避免引發(fā)市場恐慌，平衡之下的表述更顯當(dāng)前供應(yīng)鏈環(huán)境的復(fù)雜性。

從芯片到終端的全鏈路影響

創(chuàng)見科技的預(yù)警并非個(gè)例，而是全球計(jì)算設(shè)備供應(yīng)鏈緊張的一個(gè)縮影。AI 產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展，正以 “虹吸效應(yīng)” 席卷所有核心計(jì)算資源，從底層的芯片、內(nèi)存、存儲(chǔ)，到終端的顯卡、CPU、整機(jī)，無一例外被卷入這場資源爭奪。

從存儲(chǔ)市場來看，短缺與漲價(jià)的趨勢已持續(xù)數(shù)月。根據(jù)行業(yè)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，自2024 年底至今，機(jī)械硬盤（HDD）的市場價(jià)格已累計(jì)上漲約 20%，其中 4TB 以上的大容量型號(hào)漲幅更為明顯；固態(tài)硬盤（SSD）的價(jià)格漲幅在 10% 至 20% 之間，尤其是 PCIe 4.0/5.0 接口的高性能型號(hào)、2TB 以上的大容量 SSD，因更符合數(shù)據(jù)中心的應(yīng)用需求，需求缺口更大，價(jià)格上漲也更為突出。而 DRAM 內(nèi)存的價(jià)格更是呈現(xiàn) “飆升” 態(tài)勢，DDR5 內(nèi)存的單價(jià)較 2024 年第三季度已上漲超過 30%，且市場供需缺口仍在擴(kuò)大，短期內(nèi)尚無回落跡象。

芯片供應(yīng)的緊張同樣蔓延至其他核心硬件領(lǐng)域。顯卡市場傳來消息，由于GPU 核心芯片與顯存供應(yīng)不足，顯卡價(jià)格或?qū)⒃谖磥?1-2 個(gè)月內(nèi)迎來新一輪上漲；英特爾已明確通知渠道商，其下一代消費(fèi)級(jí) CPU 產(chǎn)品價(jià)格將上調(diào) 5%-10%，主要原因是芯片制造與封裝成本增加，而 AI 相關(guān)芯片的生產(chǎn)占用了部分產(chǎn)能。更值得關(guān)注的是，英偉達(dá)計(jì)劃推出的 5000 Super 系列顯卡，可能因 GDDR7 顯存的供應(yīng)短缺而面臨 “紙上發(fā)布” 的尷尬 —— 產(chǎn)品參數(shù)雖已曝光，但實(shí)際量產(chǎn)與鋪貨時(shí)間將大幅推遲，消費(fèi)者短期內(nèi)難以買到現(xiàn)貨。

除了創(chuàng)見，其他廠商也紛紛發(fā)布預(yù)警信號(hào)：威剛、十銓科技均告知經(jīng)銷商，旗下存儲(chǔ)產(chǎn)品的供貨周期將延長，部分型號(hào)可能出現(xiàn)斷貨；筆記本電腦廠商Framework 則表示，因內(nèi)存、SSD 供應(yīng)緊張，其定制化筆記本的交付時(shí)間已從原來的 2-3 周延長至 4-6 周。更令人唏噓的是，存儲(chǔ)芯片巨頭美光近期宣布徹底關(guān)閉其運(yùn)營多年的消費(fèi)級(jí)品牌 “Micron”，未來將資源集中于企業(yè)級(jí)與數(shù)據(jù)中心級(jí)存儲(chǔ)產(chǎn)品，這意味著消費(fèi)級(jí)市場將失去一個(gè)重要的供應(yīng)商，進(jìn)一步加劇市場競爭與供應(yīng)壓力。

AI 數(shù)據(jù)中心的 “資源虹吸” 效應(yīng)

這場供應(yīng)鏈短缺的核心驅(qū)動(dòng)力，是AI 產(chǎn)業(yè)對(duì)計(jì)算資源的極致需求。隨著大模型訓(xùn)練、生成式 AI 應(yīng)用的普及，數(shù)據(jù)中心的規(guī)模與算力需求呈指數(shù)級(jí)增長。一個(gè)超大規(guī)模 AI 數(shù)據(jù)中心通常需要數(shù)十萬臺(tái)服務(wù)器，每臺(tái)服務(wù)器搭載多顆 CPU、GPU，同時(shí)需要 TB 級(jí)甚至 PB 級(jí)的存儲(chǔ)容量作為支撐 —— 單是訓(xùn)練一個(gè)千億參數(shù)的大模型，就需要 PB 級(jí)的訓(xùn)練數(shù)據(jù)與海量的中間存儲(chǔ)資源，這對(duì) DRAM 內(nèi)存和 NAND 閃存的需求是前所未有的。

從芯片廠商的產(chǎn)能分配來看，資源向AI 相關(guān)業(yè)務(wù)傾斜已成必然。三星、SK 海力士、美光等三大存儲(chǔ)芯片巨頭，2025 年用于數(shù)據(jù)中心級(jí)存儲(chǔ)芯片的產(chǎn)能占比已提升至 40% 以上，較 2023 年增長了 15-20 個(gè)百分點(diǎn)；而臺(tái)積電、三星晶圓代工業(yè)務(wù)中，為 AI 芯片（如 GPU、ASIC）預(yù)留的產(chǎn)能也持續(xù)增加，擠壓了消費(fèi)級(jí)芯片的生產(chǎn)空間。這種產(chǎn)能分配的調(diào)整，直接導(dǎo)致消費(fèi)級(jí)市場的芯片供應(yīng)總量減少，而需求端并未同步萎縮 —— 隨著遠(yuǎn)程辦公、智能家居、游戲娛樂等需求的持續(xù)存在，消費(fèi)級(jí)計(jì)算設(shè)備的市場需求保持穩(wěn)定，供需失衡自然引發(fā)價(jià)格上漲與供貨延遲。

此外，供應(yīng)鏈的“長周期效應(yīng)” 也加劇了短缺的持續(xù)性。芯片的生產(chǎn)周期通常需要 3-6 個(gè)月，從晶圓制造、封裝測試到最終交付給終端廠商，整個(gè)流程環(huán)環(huán)相扣。一旦上游產(chǎn)能向 AI 領(lǐng)域傾斜，消費(fèi)級(jí)市場的產(chǎn)能恢復(fù)需要較長時(shí)間，即便未來 AI 需求增速放緩，芯片供應(yīng)也難以在短期內(nèi)回歸平衡。同時(shí)，芯片原材料（如硅片、稀有氣體）的供應(yīng)緊張，進(jìn)一步放大了供應(yīng)鏈的脆弱性，使得短缺問題雪上加霜。

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