1、光模塊：TrendForce預(yù)計2026年全球800G以上光收發(fā)模塊達近6300萬組

據(jù)媒體報道，根據(jù)TrendForce集邦咨詢最新研究，隨著數(shù)據(jù)中心朝大規(guī)模叢集化發(fā)展，高速互聯(lián)技術(shù)成為決定AI數(shù)據(jù)中心效能上限與規(guī)模化發(fā)展的關(guān)鍵。2025年全球800G以上的光收發(fā)模塊達2400萬支，2026年預(yù)估將會達到近6300萬組，成長幅度高達2.6倍。

東北證券指出，光模塊行業(yè)景氣度持續(xù)攀升，明年需求可見度較高，訂單指引持續(xù)上修，供不應(yīng)求將成為行業(yè)常態(tài)。上游物料是影響光模塊廠商交付能力的核心因素，需重視EML光芯片、CW光源、硅光芯片、無源光器件等上游核心環(huán)節(jié)的投資機遇。

A股上市公司方面

方正科技：表示光模塊領(lǐng)域為公司重點布局方向之一，公司已批量生產(chǎn)PCB產(chǎn)品應(yīng)用于10G-100G-200G-400G-800G等光模塊產(chǎn)品。

兆馳股份：公司在200G及以下低速光模塊領(lǐng)域，已實現(xiàn)穩(wěn)定量產(chǎn)并具備良好經(jīng)濟效益；400G/800G高速光模塊樣品已進入國內(nèi)頭部客戶送樣測試階段，預(yù)計2025年第二季度可實現(xiàn)小批量出貨

2、商業(yè)航天：美國電信業(yè)將迎最強攪局者？“星鏈移動”商標暗藏大棋局

公開文件顯示，美國太空探索技術(shù)公司（SpaceX）已提交一項名為“StarlinkMobile”（星鏈移動）的商標申請，暗示馬斯克已有建立一家移動通信運營商的計劃。根據(jù)美國專利商標局（USPTO）網(wǎng)站的信息，SpaceX早于10月16日就提交了這項服務(wù)商標的申請。目前，該申請已被商標局受理，正等待分配給審查律師。SpaceX提交的申請文件顯示，“星鏈移動”的業(yè)務(wù)為通信服務(wù)，即通過無線電信設(shè)備和衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò)實現(xiàn)雙向的、實時的傳輸服務(wù)，包括語音、音頻、視頻和數(shù)據(jù)。

衛(wèi)星通信作為地面通信的重要補充，憑借覆蓋范圍廣、不受地形限制、組網(wǎng)靈活及安全可靠等核心優(yōu)勢。

銀河證券趙良畢認為，衛(wèi)星通信正在從傳統(tǒng)的語音與應(yīng)急連接，走向“通信+算力+數(shù)據(jù)”的復(fù)合型基礎(chǔ)設(shè)施升級。其對標的是新一代信息網(wǎng)絡(luò)的延伸與補充，而非對現(xiàn)有光纖光纜的替代。隨著衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)鏈在中國的加速成型，ToC與ToB兩類模式將共同構(gòu)成衛(wèi)星應(yīng)用的“雙輪驅(qū)動”，為天地一體化網(wǎng)絡(luò)的長期發(fā)展奠定堅實基礎(chǔ)。

A股上市公司中

華力創(chuàng)通：具備通信、導(dǎo)航一體化芯片，如天通基帶芯片集成天通衛(wèi)星移動通信、北斗/GPS定位為一體，實現(xiàn)通信和導(dǎo)航一體化設(shè)計。

雷科防務(wù)：積極開拓天地一體化低軌道衛(wèi)星通信應(yīng)用，已承接星網(wǎng)項目的配套任務(wù)，研制了正樣星載濾波器，主要應(yīng)用在衛(wèi)星發(fā)射鏈路部分；在遙感領(lǐng)域，形成了星上與地面系統(tǒng)緊密協(xié)作的產(chǎn)業(yè)能力。