文/楊劍勇

AI大模型為各行各業(yè)創(chuàng)新注入活力，帶來新一輪產(chǎn)業(yè)智能化浪潮，從智能汽車、智能家居、智慧醫(yī)療到企業(yè)資產(chǎn)管理設(shè)備再到工業(yè)設(shè)備的智能化程度日益提升。由此，各種智能設(shè)備對(duì)計(jì)算、存儲(chǔ)等各類芯片需求旺盛，繼而推動(dòng)全球半導(dǎo)體市場(chǎng)持續(xù)增長(zhǎng)。

根據(jù)世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計(jì)組織WSTS發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2025年全球半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)將達(dá)到7720億美元，同比增長(zhǎng)22%，2026年市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)有望達(dá)到9750億美元。

可以說，AI大模型推動(dòng)全球半導(dǎo)體市場(chǎng)強(qiáng)勁增長(zhǎng)，將成為一個(gè)萬億美元的市場(chǎng)。在此背景下，為芯片廠商注入強(qiáng)勁增長(zhǎng)動(dòng)能。

其中，北京君正一改過去兩年?duì)I收低迷不振的態(tài)勢(shì)，營(yíng)收呈現(xiàn)恢復(fù)增長(zhǎng)。2025年前三季度營(yíng)收34.37億元，同比增長(zhǎng)7.35%。遺憾的是，面臨“增收不增利”的經(jīng)營(yíng)困境，盡管今年前三季度營(yíng)收恢復(fù)增長(zhǎng)，表現(xiàn)尚可，但凈利潤(rùn)為2.55億元，同比大幅下滑15.99%，且這一頹勢(shì)延續(xù)四年之久，凸顯企業(yè)盈利能力持續(xù)承壓。

盈利能力下降，北京君正聲稱主要匯率波動(dòng)等因素，存儲(chǔ)芯片產(chǎn)品成本受到一定影響，產(chǎn)品毛利率有所下降，致使凈利潤(rùn)有所下降。

不過，在AI大模型時(shí)代，全球半導(dǎo)體行業(yè)長(zhǎng)期來看仍將保持良好發(fā)展趨勢(shì)，為芯片廠商的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)注入動(dòng)力。

目前，北京君正芯片類別分為存儲(chǔ)芯片、計(jì)算芯片、模擬與互聯(lián)芯片三個(gè)主要類別，構(gòu)建起“計(jì)算+存儲(chǔ)+模擬”發(fā)展格局，主要面向汽車、工業(yè)、醫(yī)療、通訊和消費(fèi)等幾大市場(chǎng)領(lǐng)域。

其中，存儲(chǔ)芯片作為北京君正核心業(yè)務(wù)板塊，營(yíng)收占比超六成。2025年前三季度，來自存儲(chǔ)芯片營(yíng)收規(guī)模為21.3億元，同比增長(zhǎng)7.25%。由于汽車、工業(yè)等行業(yè)市場(chǎng)在全球范圍內(nèi)呈不均衡發(fā)展態(tài)勢(shì)，從而僅有小幅度增長(zhǎng)。

2025年前三季度來自計(jì)算芯片營(yíng)收為9億元，同比增長(zhǎng)11.79%。主要在AI技術(shù)的驅(qū)動(dòng)下，全球消費(fèi)電子市場(chǎng)呈現(xiàn)出較好的發(fā)展態(tài)勢(shì)，受益于計(jì)算芯片豐富的產(chǎn)品線布局，由此保持了較好的同比增長(zhǎng)。

北京君正的計(jì)算芯片主要面向各類智能硬件產(chǎn)品，包括智能安防、泛視頻產(chǎn)品、智能門鎖、二維碼設(shè)備、智能家居家電等。AI技術(shù)的普及推動(dòng)了各類硬件產(chǎn)品的升級(jí)與更新，從而促進(jìn)了市場(chǎng)需求的發(fā)展。

諸如在安防監(jiān)控市場(chǎng)，由于AI技術(shù)的發(fā)展，大模型在各個(gè)領(lǐng)域的不斷滲透，市場(chǎng)對(duì)中高端芯片的需求日益明顯。同時(shí)，今年以來，AOV全面興起，逐漸成為行業(yè)需求的共識(shí)。北京君正的產(chǎn)品具有低功耗的優(yōu)勢(shì)，在AOV的市場(chǎng)需求趨勢(shì)下具有較好的綜合優(yōu)勢(shì)，為滿足市場(chǎng)對(duì)高性能產(chǎn)品不斷發(fā)展的需求。

來自模擬與互聯(lián)芯片營(yíng)收3.7億元，同比增長(zhǎng)7.63%。北京君正模擬與互聯(lián)芯片主要面向汽車、工業(yè)、家居家電及消費(fèi)等領(lǐng)域，行業(yè)市場(chǎng)呈現(xiàn)溫和復(fù)蘇的趨勢(shì)，

整體來說，AI技術(shù)的全面發(fā)展促進(jìn)了多個(gè)領(lǐng)域的變革與創(chuàng)新。消費(fèi)電子市場(chǎng)中，在AI技術(shù)驅(qū)動(dòng)下，各類智能硬件產(chǎn)品的更新?lián)Q代、新技術(shù)新應(yīng)用的發(fā)展也推動(dòng)了市場(chǎng)需求。與此同時(shí)，2025年以來，汽車、工業(yè)等行業(yè)市場(chǎng)逐漸從周期性底部階段緩慢復(fù)蘇，智能化趨勢(shì)促進(jìn)了汽車智能化、工業(yè)智能化的不斷發(fā)展。

北京君正積極布局與拓展汽車電子、工業(yè)醫(yī)療、智能安防、智能物聯(lián)網(wǎng)等重點(diǎn)應(yīng)用領(lǐng)域，隨著汽車、工業(yè)等領(lǐng)域的逐漸復(fù)蘇，以及消費(fèi)電子市場(chǎng)的需求發(fā)展，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)保持了穩(wěn)定的增長(zhǎng)趨勢(shì)。

最后，AI大模型技術(shù)快速發(fā)展為各行各業(yè)帶來了巨大的發(fā)展機(jī)遇，可以確定的是，AI成為推動(dòng)半導(dǎo)體市場(chǎng)增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)因素。

AI模型、算力芯片等AI相關(guān)技術(shù)與產(chǎn)品的快速發(fā)展，給集成電路行業(yè)帶來更強(qiáng)勁的發(fā)展動(dòng)力和更廣闊的市場(chǎng)空間。對(duì)于芯片廠商來說，有望受益AI需求增長(zhǎng)繼而對(duì)業(yè)績(jī)帶來積極影響。

楊劍勇，福布斯中國(guó)撰稿人，表達(dá)觀點(diǎn)僅代表個(gè)人。致力于深度解讀AI大模型、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算和智能硬件等前沿科技。