過去幾十年來，我國憑借規(guī)模效應(yīng)和充足的勞動(dòng)力，成為全球制造業(yè)的巨頭，穩(wěn)居全球經(jīng)濟(jì)核心地位。而特朗普的出現(xiàn)，在一定程度上打亂了這一既有體系。

不是說特朗普有多厲害，憑他一己之力，很難從原則上徹底打破我國制造業(yè)的優(yōu)勢地位。哪怕是在今天，我國制造業(yè)在全球的優(yōu)勢仍然難以撼動(dòng)。

但另一方面，從企業(yè)的角度來看，最怕的就是不確定性，誰也不知道關(guān)稅是否會(huì)再次襲來，基于這一點(diǎn)，越來越多企業(yè)開始把工廠建在東南亞地區(qū)，當(dāng)這種趨勢開始發(fā)生的時(shí)候，兩國之間的經(jīng)濟(jì)邏輯也就此發(fā)生改變。

特朗普雖然沒有明面上禁止或者直接要求美國企業(yè)“去中化”，但在關(guān)稅的不斷波及之下，越來越多美國企業(yè)，已經(jīng)在這么做了。

而與此同時(shí)，我國也在全力減少對(duì)美國經(jīng)濟(jì)的依賴，科技自強(qiáng)、芯片自產(chǎn)自銷，這些都是各自的選擇，曾經(jīng)雙方相向而行，而現(xiàn)在雙方因?yàn)樘乩势諑淼牟淮_定性，都在有意減少依賴。

大企業(yè)的選擇，更能夠證明這一點(diǎn)。

目前美國通用汽車已經(jīng)開始要求供應(yīng)商，要在2027年之前，完全“去中化”；除了通用之外，特斯拉美國工廠也下達(dá)了類似的指令，要求在幾年后完全徹底“去中化”。

從時(shí)間線來看，這是非常緊迫的。

而對(duì)那些大企業(yè)之外的中小企業(yè)，就更難以承受風(fēng)險(xiǎn)。

越南的美國商會(huì)執(zhí)行董事亞當(dāng)·西特考夫認(rèn)為，從長期來看，鑒于雙方的競爭關(guān)系，在華生產(chǎn)和采購產(chǎn)品對(duì)企業(yè)來說將帶來更大風(fēng)險(xiǎn)。

越來越多的美國企業(yè)也在這么做。除了通用和特斯拉之外，包括耐克、蘋果和英特爾在內(nèi)的知名企業(yè)，在今年均加速縮減了在華為美國市場生產(chǎn)的業(yè)務(wù)。

如今我們已經(jīng)不再是美國人的運(yùn)動(dòng)鞋制造霸主，這個(gè)頭銜如今屬于越南。

這也是今天絕大多數(shù)美企的共識(shí)。那就是將對(duì)美供應(yīng)鏈單獨(dú)分開，不再在我國生產(chǎn)對(duì)美商品，不管是鞋類、芯片還是手機(jī)亦或是汽車零部件，這些美國企業(yè)的做法都是，去中化。

蘋果也做出了類似的決策，在國內(nèi)生產(chǎn)的iPhone除了在本土市場供應(yīng)之外，也可以賣到美國之外的地方，但除了美國本身。

而向美國供應(yīng)的蘋果電腦筆記本，則來自印度、越南等地。

這是特朗普關(guān)稅帶來的避險(xiǎn)效應(yīng)，也逐漸成了美國商界形成的共識(shí)。我國不再是美國市場制造商品的最佳選擇，但就目前的情況來看，還不清楚哪些國家將成為最理想的替代者。

印度、越南、泰國，都成了這些替代生產(chǎn)地，并一共瓜分了這些市場份額。

在特朗普第一個(gè)任期內(nèi)，他通過關(guān)稅讓很多企業(yè)遠(yuǎn)離我國制造業(yè)，大量業(yè)務(wù)在當(dāng)時(shí)轉(zhuǎn)向越南，為沃爾瑪、開市客等零售商生產(chǎn)家具的敏華美國總裁表示，該公司于2019年決定遷往越南，并耗資數(shù)億美元在胡志明市附近興建了54萬平方米的工廠。

如今，在北美銷售的所有產(chǎn)品都來自那家工廠。

而到了第二任期，特朗普則對(duì)所有地方、所有行業(yè)都下手了。

對(duì)美國企業(yè)來說，他們需要長遠(yuǎn)目光，而一個(gè)比較長遠(yuǎn)的共識(shí)是，隨著特朗普開始走下神壇，第二任期屆滿，到時(shí)候美國可能會(huì)取消這些絕大多數(shù)關(guān)稅，唯獨(dú)對(duì)華關(guān)稅，可能會(huì)是一個(gè)常態(tài)。

這一長遠(yuǎn)共識(shí)，可能也加劇了雙方在供應(yīng)鏈上去風(fēng)險(xiǎn)化。

目前來看，美國零售商還在不斷要求供應(yīng)商減少對(duì)我國的依賴。

在越南生產(chǎn)蠟燭的弗萊明國際公司應(yīng)其最大美國客戶要求，正將盡可能多的產(chǎn)能轉(zhuǎn)移至美國。該公司很快將在阿肯色州希伯斯普林斯的新工廠開始生產(chǎn)香草、接骨木莓和南瓜香味的蠟燭，成本也是越南的兩至三倍。

在第二任期，特朗普的新一輪關(guān)稅也可能再次改變各大美國公司的戰(zhàn)略考量。而特朗普隨意動(dòng)用關(guān)稅手段的傾向，也讓美國企業(yè)難以做出商業(yè)決策。

說到底，不確定性仍然太多，一切都充滿變數(shù)。

促使美國企業(yè)去中化的，除了關(guān)稅和地緣因素之外，也有美國補(bǔ)貼的誘惑。美國通過《通脹削減法案》提供巨額補(bǔ)貼，要求企業(yè)將產(chǎn)能留在美國才能享受稅收抵免。

例如，新能源汽車要獲得7500美元的補(bǔ)貼，必須滿足電池組件在美國生產(chǎn)等條件，這也迫使美國企業(yè)重新布局供應(yīng)鏈。

以羅sir個(gè)人的愚見來看，一旦這種趨勢形成，也可能是決定性的，畢竟建廠鋪設(shè)訂單本身，就是一筆不小的開支。

而美國企業(yè)去中化之后，訂單和生產(chǎn)線又會(huì)流向何處呢？

首先就是近岸外包，墨西哥將成為首選。墨西哥憑借地理優(yōu)勢，離美國最近，以及成本優(yōu)勢和北美自貿(mào)協(xié)定的便利，一定會(huì)成為美國產(chǎn)能轉(zhuǎn)移的首選地。

特斯拉、通用等車企在墨西哥擴(kuò)建工廠，我國供應(yīng)商也紛紛在墨西哥設(shè)廠。

其次就是友岸外包。這是美國上屆財(cái)長耶倫提出的方案，其中越南、馬來西亞、泰國和印度憑借低成本和優(yōu)惠，也吸引了大量美企投資。

最后就是回流美國。特朗普大力推動(dòng)制造業(yè)回流，雖然效果有限，但總歸還是有一些起色，美國制造業(yè)回流集中在高附加值環(huán)節(jié)，低端制造仍然依賴進(jìn)口。

這就是美國未來的供應(yīng)鏈版圖，可以說是非常清晰的，近岸外包加上友岸外包，以及美國本土的制造業(yè)，這三者在未來美國供應(yīng)鏈中，應(yīng)該會(huì)占據(jù)非常重要的位置。

短期來看，如同稀土一樣，美國要想短期內(nèi)徹底改變供應(yīng)鏈格局，其實(shí)也非常困難。

今天的中美汽車供應(yīng)鏈歷經(jīng)30年才逐漸形成，根深蒂固。而特斯拉通用要想在1-2年剝離，時(shí)間緊迫且難度巨大。

另外我國擁有全球最完善的制造業(yè)體系，在汽車零部件、電子元件、紡織等領(lǐng)域都占據(jù)了主導(dǎo)地位，這些都不是短期內(nèi)可以撼動(dòng)的。

美國企業(yè)的去中化，本質(zhì)上是美國干預(yù)和市場規(guī)律沖突的縮影，短期內(nèi)這一進(jìn)程可能會(huì)加速供應(yīng)鏈碎片化，推高全球制造成本降低效率。

而長期來看，我國憑借龐大的市場、完整的產(chǎn)業(yè)鏈和不斷提升的技術(shù)實(shí)力，仍然會(huì)是全球制造業(yè)的重要一極。

未來的全球化，可能會(huì)呈現(xiàn)一個(gè)多元化和區(qū)域化并存的特征。而我國制造業(yè)，仍然會(huì)維持著舉足輕重的地位。

只是這個(gè)地位，隨著時(shí)間的推移，和美國的關(guān)系會(huì)越來越少。

end.