說(shuō)白了，特朗普突然松口讓 H200 賣(mài)給中國(guó)，根本不是良心發(fā)現(xiàn)，純屬美國(guó)自己扛不住了。大伙兒想想，咱們手里握著稀土這張王牌。

全球 90% 以上的稀土冶煉產(chǎn)能都在咱們這兒，美軍的 F-35 戰(zhàn)機(jī)、核潛艇，少了中國(guó)稀土根本造不出來(lái)。這就好比卡住了他們的 “命門(mén)”，不妥協(xié)不行。

其實(shí)啊，美國(guó)這步棋打得賊精。H200 看著厲害，141GB 的高速內(nèi)存（行業(yè)叫 HBM3e，相當(dāng)于給 AI 裝了個(gè)超大型高速倉(cāng)庫(kù)），數(shù)據(jù)傳輸速度每秒 4.8TB，比之前給咱們的縮水版 H20 快 6 倍。

但它其實(shí)是英偉達(dá)的上一代產(chǎn)品，比最新的 Blackwell 芯片落后兩代。

既不讓咱們拿到最頂尖的技術(shù)，又能靠 25% 的銷(xiāo)售分成賺得盆滿缽滿，還想讓咱們用慣了就離不開(kāi)它的生態(tài) —— 這就是美國(guó) “技術(shù)綁定派” 的如意算盤(pán)，說(shuō)白了就是想讓咱們 “上癮”。

更關(guān)鍵的是，英偉達(dá)真的耗不起了。黃仁勛自己都承認(rèn)，中國(guó)市場(chǎng)占了英偉達(dá)數(shù)據(jù)中心收入的 20% 以上，市值高達(dá) 500 億美元，丟了中國(guó)市場(chǎng)相當(dāng)于自斷臂膀。

之前拜登政府搞封鎖，結(jié)果呢？英偉達(dá)在中國(guó)的市場(chǎng)份額從 95% 直接跌到 50%，反而把華為昇騰這些國(guó)產(chǎn)芯片逼得崛起了，真是搬起石頭砸自己的腳。

我跟你說(shuō)，H200 解禁后沒(méi)掀起啥風(fēng)浪，核心原因就是咱們?cè)缬袦?zhǔn)備。過(guò)去兩年，那些頭部 AI 公司早就通過(guò) CSP 模式用上先進(jìn)芯片了 —— 啥是 CSP？說(shuō)白了就是 “云出租”。

英偉達(dá)把頂級(jí)芯片賣(mài)給國(guó)內(nèi)幾家頭部云服務(wù)商，芯片產(chǎn)權(quán)歸云商，再由云商把算力租給其他 AI 公司，這操作剛好繞開(kāi)了美國(guó)的禁令。

現(xiàn)在特朗普允許合法直銷(xiāo)，不過(guò)是把 “地下通道” 擺到明面上而已。

再看國(guó)產(chǎn)芯片，早就不是當(dāng)年的 “吳下阿蒙” 了。2025 年上半年，華為昇騰就賣(mài)了 33 萬(wàn)片，占了中國(guó) AI 芯片市場(chǎng) 17% 的份額，寒武紀(jì)、百度昆侖芯也跟著往前沖。

蓉和半導(dǎo)體的 CEO 吳梓豪都說(shuō)了，寒武紀(jì)今年出貨 7-8 萬(wàn)片，明年預(yù)計(jì)能翻倍到 15 萬(wàn)片，雖然基數(shù)不算大，但增長(zhǎng)勢(shì)頭是真猛。

而且除了 AI 領(lǐng)域，國(guó)產(chǎn)芯片還在機(jī)器人這些場(chǎng)景發(fā)力，比如國(guó)民技術(shù)的芯片已經(jīng)批量用到人形機(jī)器人上了，從控制到安全防護(hù)都能覆蓋。

再說(shuō) H200 自己也一堆問(wèn)題。全球產(chǎn)能缺口高達(dá) 40%，中國(guó)市場(chǎng)只分到 15% 的配額，一套 8 卡的整機(jī)被炒到 245 萬(wàn)，還一卡難求。

更要命的是，之前的 H20 芯片被查出有安全漏洞，國(guó)家網(wǎng)信辦都約談過(guò)英偉達(dá)，現(xiàn)在國(guó)內(nèi)企業(yè)采購(gòu)的時(shí)候，誰(shuí)不得掂量掂量風(fēng)險(xiǎn)？所以啊，英偉達(dá)想靠 H200 奪回失去的市場(chǎng)，沒(méi)那么容易。

從另一個(gè)角度看，H200 入華對(duì)咱們也不全是壞事。對(duì) DeepSeek 這樣的初創(chuàng)公司來(lái)說(shuō)，這芯片簡(jiǎn)直是 “及時(shí)雨”。

141GB 的大內(nèi)存，處理 1750 億參數(shù)的大模型跟玩似的，能大大縮短訓(xùn)練時(shí)間，更快把技術(shù)變成真金白銀。

就說(shuō) DeepSeek 最新的 V3.2 模型，靠高算力直接追平了 GPT-5 的推理能力，還拿了國(guó)際競(jìng)賽的金牌，這就是算力帶來(lái)的好處。但咱們心里得門(mén)兒清：短期用用可以，長(zhǎng)期還得靠自己。

中國(guó)企業(yè)能用 H200 的算力 “養(yǎng)” 模型、“攢” 數(shù)據(jù)，等咱們的模型和數(shù)據(jù)足夠強(qiáng)了，反過(guò)來(lái)就能給國(guó)產(chǎn)芯片提需求，幫著國(guó)產(chǎn)芯片快速迭代。

就像美國(guó)前官員擔(dān)心的那樣，這簡(jiǎn)直是給中國(guó) AI 產(chǎn)業(yè)裝了個(gè) “火箭助推器”，兩年內(nèi)就能大幅縮小差距。

現(xiàn)在的格局很清楚：英偉達(dá)主打 CSP 市場(chǎng)，國(guó)產(chǎn)芯片霸占信創(chuàng)領(lǐng)域，暫時(shí)井水不犯河水。但國(guó)家早就定了調(diào)：央企、國(guó)企新建智算中心，必須優(yōu)先采購(gòu)國(guó)產(chǎn)芯片。

這就是在給本土產(chǎn)業(yè)鋪路，讓國(guó)產(chǎn)芯片有更多機(jī)會(huì)練手、迭代。短期借力是為了積累實(shí)力，長(zhǎng)期自主才是真正的王道。

H200 入華根本不是讓中國(guó) “上癮”，就是中美科技博弈的一個(gè)階段性結(jié)果。美國(guó)想靠技術(shù)綁定賺差價(jià)，咱們偏要 “借雞生蛋” 練內(nèi)功。

稀土的底氣、國(guó)產(chǎn)芯片的崛起、500 億美元市場(chǎng)的吸引力，這才是咱們的硬籌碼。說(shuō)白了，科技競(jìng)爭(zhēng)就像馬拉松，靠別人給的技術(shù)永遠(yuǎn)是 “拐杖”，只有自己造得出來(lái)，才是真正的 “兩條腿”。

只要咱們不放棄自主創(chuàng)新，遲早能擺脫對(duì)任何外部技術(shù)的依賴，把話語(yǔ)權(quán)牢牢攥在自己手里！