信用卡市場(chǎng)已經(jīng)從跑馬圈地的黃金時(shí)代，進(jìn)入到注重精耕細(xì)作的白銀時(shí)代。

最近幾年，我國(guó)信用卡市場(chǎng)迎來了一場(chǎng)前所未有的“退潮”。數(shù)據(jù)顯示，自2022年至2025年，信用卡和借貸合一卡數(shù)量累計(jì)減少約1億張，從巔峰時(shí)期的8.7億張降至如今的7.07億張，信用卡市場(chǎng)已經(jīng)連續(xù)12個(gè)季度呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)。

這一數(shù)據(jù)不僅揭示了信用卡市場(chǎng)的劇烈收縮，更折射出金融生態(tài)、消費(fèi)習(xí)慣和宏觀經(jīng)濟(jì)多種因素的變革，三年累計(jì)減少1億張，信用卡市場(chǎng)怎么了？

信用卡市場(chǎng)的萎縮絕非偶然，其實(shí)是多重因素共同作用的結(jié)果。

從監(jiān)管到競(jìng)爭(zhēng)，從用戶行為到消費(fèi)習(xí)慣，每一個(gè)環(huán)節(jié)的變化，都在推動(dòng)信用卡市場(chǎng)減少的大趨勢(shì)。

首先就是監(jiān)管收緊。2022年，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)信用卡業(yè)務(wù)規(guī)范健康發(fā)展的通知》，該通知也成為行業(yè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)。新規(guī)明確要求銀行清理睡眠卡，限制發(fā)卡量，禁止以發(fā)卡數(shù)量作為單一考核指標(biāo)，并嚴(yán)格規(guī)范信用卡營(yíng)銷和收費(fèi)行為。

這一通知壓縮了銀行的擴(kuò)張空間，也進(jìn)一步迫使了行業(yè)告別過去粗放式發(fā)卡的模式。新規(guī)實(shí)施后，銀行不得不加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，控制過度授信，這直接導(dǎo)致新增發(fā)卡量顯著下降。

數(shù)據(jù)顯示，僅2024年一年，信用卡數(shù)量就減少了4000萬(wàn)張，其中大部分都是長(zhǎng)期未使用的睡眠卡。

其次，互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起，也對(duì)信用卡市場(chǎng)造成了強(qiáng)烈沖擊。

一方面，移動(dòng)支付的普及徹底改變了消費(fèi)習(xí)慣，移動(dòng)支付已經(jīng)深度融入日常生活，其便利性和場(chǎng)景化優(yōu)勢(shì)讓信用卡在小額、高頻支付中被逐漸邊緣化。

另一方面，互聯(lián)網(wǎng)信貸產(chǎn)品憑借更低的準(zhǔn)入門檻，靈活的還款方式，也迅速搶占年輕用戶市場(chǎng)。這些產(chǎn)品在一定程度上也分流了信用卡的用戶群體，尤其是對(duì)價(jià)格敏感、追求便利的年輕消費(fèi)者而言，互聯(lián)網(wǎng)信貸早已經(jīng)成了信用卡的“替代品”。

當(dāng)然，作為信貸市場(chǎng)的重要一部分，這幾年因?yàn)榇蟓h(huán)境的原因，縮減的也不僅僅是信用卡市場(chǎng)，其中借貸投資不管是企業(yè)還是個(gè)人，都出現(xiàn)了下滑。

居民收入預(yù)期的不確定性，直接影響了人們對(duì)借貸的意愿高低，信用卡也是如此。數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)信用卡逾期半年未償信貸總額在2024年末已經(jīng)攀升至1239.64億元，同比大增26.31%，且連續(xù)四個(gè)季度突破了千億元大關(guān)。

這說明部分信用卡持卡人已經(jīng)因?yàn)槭杖胂陆祷騻鶆?wù)負(fù)擔(dān)加重，償債能力變?nèi)趿?。而與此同時(shí)，新的消費(fèi)觀念也在變化，社交媒體上，注銷信用卡、理性消費(fèi)已經(jīng)成了熱議話題，年輕人從“超前消費(fèi)”轉(zhuǎn)向“量入為主”，對(duì)信用卡的依賴度進(jìn)一步降低。

當(dāng)存量市場(chǎng)到來，信用卡不僅飽和了，甚至是存在明顯的“過?！?。

隨著預(yù)防性儲(chǔ)蓄的時(shí)代到來，信用卡這種透支時(shí)代，也預(yù)示著徹底結(jié)束。

本質(zhì)上，信用卡意味著方便以及福利，這是人們使用信用卡的初衷。但隨著技術(shù)的發(fā)展，到今天信用卡的支付方式和掃碼支付別無區(qū)別。

其次在福利上，面對(duì)市場(chǎng)飽和和風(fēng)險(xiǎn)壓力，銀行也開始主動(dòng)調(diào)整戰(zhàn)略，多家銀行開始關(guān)停信用卡分中心，整合資源，優(yōu)化成本結(jié)構(gòu)。

這就導(dǎo)致信用卡權(quán)益大幅調(diào)整，高端卡年費(fèi)門檻提高，部分福利被縮減或取消，這也導(dǎo)致一用戶流失。

銀行更傾向于服務(wù)優(yōu)質(zhì)客戶，通過提高信用消費(fèi)準(zhǔn)入門檻，降低高風(fēng)險(xiǎn)客戶比例，這一策略雖然短期內(nèi)導(dǎo)致規(guī)模收縮，但仍然有助于銀行風(fēng)險(xiǎn)管控。

因此當(dāng)便利和福利都沒有的時(shí)候，用戶即使是缺錢，也可以選擇更方便的互聯(lián)網(wǎng)金融，而不是借助信用卡。

從宏觀上看，未來幾年內(nèi)的主要周期，應(yīng)該都會(huì)和償債密切相關(guān)。這意味著未來每一年，信貸市場(chǎng)或多或少都會(huì)出現(xiàn)各種收縮，例如信貸，以及信用卡。

雖然信貸市場(chǎng)會(huì)縮減，但也并不意味著消亡。而是會(huì)進(jìn)入到一個(gè)深度調(diào)整和轉(zhuǎn)型的新階段。以信用卡為例，其中一個(gè)比較好的方向，其實(shí)就是注重差異化。

信用卡本質(zhì)上還是年輕人的市場(chǎng)，而針對(duì)年輕群體，發(fā)卡機(jī)構(gòu)可以推出與潮流文化結(jié)合的信用卡，例如聯(lián)名虛擬偶像、游戲IP，并提供社交屬性強(qiáng)的權(quán)益；而針對(duì)高端客戶，也可以定制專屬服務(wù)，如私人管家、全球禮遇；針對(duì)小微企業(yè)主，也可以設(shè)計(jì)兼具消費(fèi)和經(jīng)營(yíng)貸款的信用卡產(chǎn)品，以滿足不同群體的個(gè)性化需求，重塑信用卡市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

其實(shí)這樣的例子已經(jīng)有很多了，信用卡的聯(lián)名顯然就會(huì)是一個(gè)不錯(cuò)的方法，例如前段時(shí)間英雄聯(lián)盟就聯(lián)名了某銀行推出英雄聯(lián)盟信用卡，據(jù)說就非常受歡迎。

總的來說，信用卡市場(chǎng)的收縮，本質(zhì)上也是金融行業(yè)從高速擴(kuò)張轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展的必然過程。

三年累計(jì)減少1億張，信用卡數(shù)量的變化也折射出我國(guó)金融生態(tài)的變革。監(jiān)管、競(jìng)爭(zhēng)、大環(huán)境和消費(fèi)習(xí)慣的共同作用，推動(dòng)了信用卡市場(chǎng)從量的擴(kuò)張轉(zhuǎn)向質(zhì)的提升。

盡管未來可能持續(xù)面臨收縮，但信用卡仍然會(huì)是金融服務(wù)生態(tài)中不可或缺的一環(huán)。無他，只因?yàn)樵谝粋€(gè)現(xiàn)代商業(yè)化世界里，信用卡的本質(zhì)還是信用，這和商業(yè)社會(huì)的底色，仍然緊密相連。

end.