炒股為什么會(huì)虧錢(qián)呢？因?yàn)樗讲桓撸窟€是運(yùn)氣不好？或是對(duì)手太陰險(xiǎn)？

其實(shí)在股市里打磨了幾年的人都能體會(huì)到，要想在股市中持續(xù)盈利，真的要掌握一些門(mén)道。從菜鳥(niǎo)到初學(xué)者，要想有質(zhì)的提升，必須學(xué)會(huì)做減法，減少自己的交易頻率，提高勝率。

每個(gè)投資者都不止一次有過(guò)這樣的經(jīng)歷，在抄底或者微漲之后因?yàn)榘殉植蛔《鴴伒舸笈９?。?dāng)我們沒(méi)有做好購(gòu)買(mǎi)的充分準(zhǔn)備時(shí)，當(dāng)我們沒(méi)有認(rèn)真考慮購(gòu)買(mǎi)時(shí)，或者當(dāng)我們沒(méi)有深入分析和挖掘信息時(shí)，甚至當(dāng)我們沒(méi)有做簡(jiǎn)單的排雷工作就買(mǎi)入時(shí)……我們就會(huì)錯(cuò)過(guò)機(jī)會(huì)，與牛市擦肩而過(guò)。

炒股最重要的是要與市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)相對(duì)應(yīng)，要明白最適合的就是最好的，從市場(chǎng)里找到自己需要的，堅(jiān)持自己的原則，保持開(kāi)放的心態(tài)。有些人會(huì)因?yàn)榭謶侄?，每天恨不得抱著股票睡覺(jué)，哪怕是臨近收盤(pán)，也要找到一只感覺(jué)普通的股票買(mǎi)入，就這樣在金融投機(jī)的世界里一虧到底。

對(duì)于交易者來(lái)說(shuō)，交易只有兩個(gè)結(jié)果，即盈利和虧損，盈利總是讓人心情愉悅，但是如何妥善解決當(dāng)下面臨的虧損問(wèn)題，往往決定了一個(gè)交易者最終的交易結(jié)果是盈利還是虧損。

如果你未來(lái)打算把炒股當(dāng)做第二職業(yè)，一定要認(rèn)真看完，特別是剛進(jìn)股市的年輕人，建議收藏！

1、資金是第一生產(chǎn)力，先題材板塊再個(gè)股，資金趨勢(shì)面前基本面為零，順勢(shì)而為。

2、長(zhǎng)線看價(jià)值，中線看賽道，短線看資金。

3、做交易，不要太努力，很多成功可能都只是耐心等待后的結(jié)果，多陪陪家人，好好工作，可能底部就出來(lái)了。

4、市場(chǎng)天天在，行情天天有，永遠(yuǎn)不要孤注一擲，先求生存，再求發(fā)展！

5、德能養(yǎng)財(cái)，聚財(cái)先積德，多做好事，厚德載物，人品好的人才能成為優(yōu)秀的交易員。

6、只做上升趨勢(shì)的股票；當(dāng)一只股票處于上升趨勢(shì)可以一直持有，直到趨勢(shì)改變；下跌趨勢(shì)的橫盤(pán)的不看不研究也就不會(huì)受傷害；否則有美的不買(mǎi)，干嘛花錢(qián)賠丑的。

7、物極必反，行情總是自己絕望時(shí)產(chǎn)生，猜疑中成長(zhǎng)，歡樂(lè)時(shí)死亡，不要因?yàn)槭ツ托亩顺?，也不因迫不及待而進(jìn)場(chǎng)，中庸之道。

8、炒股要確定好自己的交易周期，做短線就堅(jiān)持短線，長(zhǎng)線就堅(jiān)持長(zhǎng)線，很多散戶(hù)炒股初心是好的，可總是做錯(cuò)周期，缺乏嚴(yán)格執(zhí)行的策略。

9、不要天天想著能有收益，追求確定性更重要；炒股頻繁的進(jìn)出操作是會(huì)帶來(lái)快感，但是只替證券公司做嫁衣。

10、我自始至終覺(jué)得成交量這個(gè)指標(biāo)非常重要，學(xué)會(huì)這點(diǎn)你將碾壓80%的交易選手。量比小于0.5，屬于明顯縮量，縮量能創(chuàng)新高，說(shuō)明主力高度控盤(pán)，而且可以排除主力出貨的可能，如果正好處于上升通道，則吃肉的概率極大。

11、賣(mài)早不賣(mài)遲原則。在下跌初期果斷斬倉(cāng)，總是最佳選擇。如果錯(cuò)過(guò)了賣(mài)出時(shí)機(jī)，特別是已經(jīng)大幅下跌后，則不能輕易斬倉(cāng)，而要等待反彈，以減少損失。如果反彈再度夭折，可以視情止損。

12、持股2到3只最好，散戶(hù)痛點(diǎn)：不會(huì)空倉(cāng)，弱勢(shì)急于補(bǔ)倉(cāng)，本金少股票多，僥幸心理，死杠到底，如果你手里持有超過(guò)5只以上的股票，而且大部分都是虧損，這個(gè)時(shí)候你最需要做的是減少持股數(shù)量，趨勢(shì)破位（比如跌破20日均線）的優(yōu)先賣(mài)出，我的持股數(shù)量從來(lái)沒(méi)有超過(guò)4只，即便是在牛市。

我只堅(jiān)持：“錘子線買(mǎi)進(jìn)，上吊線賣(mài)出”，幾乎吃掉全部持倉(cāng)漲幅！

第一種：錘子線

在股市技術(shù)分析中，錘子線是一種非常典型的反轉(zhuǎn)形態(tài)，通常出現(xiàn)在市場(chǎng)經(jīng)歷了一段明顯的下跌后。它由一根單獨(dú)的K線構(gòu)成，其最顯著的特征是擁有超長(zhǎng)的下影線，通常是實(shí)體部分的兩倍以上，而上影線則幾乎可以忽略不計(jì)，實(shí)體部分無(wú)論收陽(yáng)還是收陰都不影響其技術(shù)意義。它的出現(xiàn)表明，盡管空頭一度占據(jù)優(yōu)勢(shì)將價(jià)格打壓至低點(diǎn)，但多頭隨后展開(kāi)強(qiáng)勢(shì)反攻，最終收復(fù)大部分失地。如圖1-1所示為錘子線形態(tài)。

錘子線的市場(chǎng)含義十分深刻。在持續(xù)下跌后，當(dāng)價(jià)格被打壓至新低卻遭遇強(qiáng)勁買(mǎi)盤(pán)支撐時(shí)，往往意味著市場(chǎng)情緒正在悄然轉(zhuǎn)變。特別是當(dāng)錘子線以陽(yáng)線報(bào)收時(shí)，反轉(zhuǎn)信號(hào)更為可靠，這種形態(tài)反映出空頭力量衰竭，而多頭開(kāi)始在低位積極承接。

對(duì)于這種形態(tài)的操作，不同風(fēng)格的投資者可以采取不同策略。激進(jìn)型投資者可以在形態(tài)確認(rèn)次日擇機(jī)介入，而穩(wěn)健型投資者則建議等待更多確認(rèn)信號(hào)，比如觀察次日收盤(pán)能否站穩(wěn)錘子線高點(diǎn)上方。成交量也是一個(gè)重要參考指標(biāo)，溫和放量往往能提高形態(tài)的可靠性。

如圖1-2所示為方直科技（300235）走勢(shì)圖：該股在經(jīng)歷一段下跌行情后出現(xiàn)了典型的錘子線形態(tài)，K線實(shí)體部分較小，且下影線明顯長(zhǎng)于實(shí)體部分兩倍以上，符合錘頭線的定義。緊接著，股價(jià)逐漸企穩(wěn)回升，成交量同步放大，最終開(kāi)啟了一輪可觀的反彈行情。這個(gè)案例生動(dòng)展示了錘子線作為趨勢(shì)反轉(zhuǎn)信號(hào)的有效性。

第二種：上吊線

上吊線與錘子線形態(tài)相似，卻有著截然不同的市場(chǎng)含義。其常出現(xiàn)在上漲趨勢(shì)的末期，由一根K線構(gòu)成，最顯著的特征也是具有極長(zhǎng)的下影線，通常是實(shí)體部分的兩倍以上，而實(shí)體本身則相對(duì)短小，且實(shí)體收陽(yáng)或陰都不影響其技術(shù)意義。這種形態(tài)的出現(xiàn)，往往暗示著市場(chǎng)情緒的轉(zhuǎn)變和行情的潛在反轉(zhuǎn)信號(hào)。如圖2-1所示為上吊線形態(tài)。

上吊線的形成通常意味著市場(chǎng)情緒發(fā)生了劇烈的波動(dòng)。具體來(lái)說(shuō)，在個(gè)股延續(xù)上漲趨勢(shì)的過(guò)程中，股價(jià)曾一度被推升至高位，但隨后遭遇空頭的猛烈反撲，導(dǎo)致股價(jià)快速回落，雖然多頭隨后展開(kāi)反擊將股價(jià)拉回，但長(zhǎng)長(zhǎng)的下影線已經(jīng)暴露出市場(chǎng)分歧在逐步加劇。特別是當(dāng)次日開(kāi)盤(pán)價(jià)低于上吊線收盤(pán)價(jià)時(shí)，這種反轉(zhuǎn)信號(hào)更為強(qiáng)烈。若上吊線本身為陰線，則看跌意味更加濃厚。

面對(duì)上吊線，不同風(fēng)格的投資者應(yīng)采取不同策略。保守型投資者可以考慮在形態(tài)出現(xiàn)當(dāng)日或次日及時(shí)獲利了結(jié)；而激進(jìn)型投資者則可以等待更多反轉(zhuǎn)信號(hào)確認(rèn)后再做決策。無(wú)論如何，上吊線的出現(xiàn)都是一個(gè)需要高度警惕的風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)。

如圖2-2所示為國(guó)瓷材料（300285）走勢(shì)圖：該股在經(jīng)過(guò)一輪深度下跌后，在底部震蕩整理并逐步實(shí)現(xiàn)回升，開(kāi)啟了一波強(qiáng)勁的上漲行情。然而，在4月10日，該股以漲停價(jià)位開(kāi)盤(pán)，但隨后不久便遭到強(qiáng)烈的獲利盤(pán)拋壓，主力無(wú)法維持漲停，導(dǎo)致股價(jià)在短時(shí)間內(nèi)迅速回落。盡管多方隨即展開(kāi)反攻，將股價(jià)拉升至接近開(kāi)盤(pán)價(jià)的位置，但由于賣(mài)盤(pán)依舊強(qiáng)勁，股價(jià)未能實(shí)現(xiàn)封板，形成了長(zhǎng)下影線的上吊線形態(tài)，這預(yù)示著市場(chǎng)即將面臨調(diào)整。此時(shí)，投資者應(yīng)該及時(shí)賣(mài)股離場(chǎng)，以規(guī)避短期快速下跌所帶來(lái)的高風(fēng)險(xiǎn)。果然，隨后幾個(gè)交易日，股價(jià)就出現(xiàn)了明顯的回落，進(jìn)入了新的調(diào)整階段。

同時(shí)，對(duì)于全面的成功來(lái)說(shuō)，好的資金管理和一貫的風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)于好的技術(shù)或者圖表方法來(lái)說(shuō)更加重要。交易者控制并克服過(guò)度交易或過(guò)多持有頭寸的沖動(dòng)是十分重要的。

（1）確定每一個(gè)市場(chǎng)的最大虧損限額，譬如本金的1%-3%，準(zhǔn)確的數(shù)目則取決于賬戶(hù)規(guī)模的大小。對(duì)小額賬戶(hù)而言，把虧損限制在資本金的1%可能沒(méi)有實(shí)際可操作性。由于止損限度太緊，市場(chǎng)價(jià)格受到各種因素左右上下頻繁波動(dòng)，可能讓你遭到一連串虧損。確立限額的技術(shù)沒(méi)有什么神奇之處，它只是幫助強(qiáng)化約束力，用一種客觀而系統(tǒng)的方式來(lái)控制虧損。

（2）將每筆頭寸的風(fēng)險(xiǎn)與各自交易的最小資金數(shù)額相當(dāng)。把風(fēng)險(xiǎn)限制在一定比例之內(nèi)，使得可承受的風(fēng)險(xiǎn)一定比例相當(dāng)是一種合理策略，特別對(duì)交易來(lái)說(shuō)更是如此。交易的資金是根據(jù)每一次交易來(lái)確定的，通常與市場(chǎng)的變異性相關(guān)聯(lián)，并且間接地與各個(gè)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)和利潤(rùn)潛力相關(guān)聯(lián)。

（3）留有2/3當(dāng)作儲(chǔ)備金。交易者不應(yīng)把超出資本金1/3以上的資金用于投機(jī)交易賬戶(hù)，當(dāng)作持有頭寸的資金金。而必須留有2/3當(dāng)作儲(chǔ)備，持有生息，充當(dāng)緩沖層。假如賬戶(hù)中的資產(chǎn)下跌，必須尋找機(jī)會(huì)縮減頭寸，以便維持所建議的1/3比例。

（4）截?cái)嗄愕奶潛p。不管何時(shí)你建立一個(gè)投機(jī)交易頭寸時(shí)，都必須清楚地了解哪兒是你的退出點(diǎn)（止損點(diǎn)）。經(jīng)驗(yàn)的交易者，他們坐在聯(lián)網(wǎng)的監(jiān)視器前，心里都有一個(gè)約束點(diǎn)，在看到價(jià)格達(dá)到平安退出點(diǎn)時(shí)馬上平倉(cāng)。他們也許并不想真的給場(chǎng)內(nèi)下達(dá)止損指令，特別當(dāng)他們持有大量頭寸的時(shí)候，是由于這可能會(huì)是一塊磁鐵，吸引場(chǎng)內(nèi)交易者的注意去撞擊這一止損價(jià)格。這里的關(guān)鍵就在于約束，不下達(dá)止損訂單不必被用作過(guò)度滯留于市場(chǎng)的借口，也不必被用作耽誤在止損點(diǎn)清盤(pán)的借口。

假如建立的頭寸從一開(kāi)始就與你所期望的運(yùn)動(dòng)相反，下達(dá)正確的止損訂單，能夠讓你在合理的虧損范圍之內(nèi)退場(chǎng)。

然而假如市場(chǎng)開(kāi)始向著有利于你的方向運(yùn)動(dòng)，就會(huì)給你的賬戶(hù)交易帶來(lái)賬面利潤(rùn)，你又應(yīng)該怎樣對(duì)待止損保護(hù)呢？你自然想使用某種策略來(lái)推進(jìn)止損價(jià)格，在市場(chǎng)出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)的情況下，不至于賬面上可觀的利潤(rùn)轉(zhuǎn)化成為巨額的虧損。這里的格言則是：“不要使可觀利潤(rùn)變成虧損。

最后，提及一點(diǎn)，你可能認(rèn)為，任何一個(gè)交易者都期待著在每筆交易或每個(gè)交易時(shí)段內(nèi)都賺錢(qián)是很荒謬的想法，但實(shí)際這種現(xiàn)象比你想象的要普遍，甚至你自身就深處在其中，只是你還沒(méi)有察覺(jué)而已。例如：當(dāng)你虧損時(shí)，你是否有過(guò)懷疑？你是否立即發(fā)現(xiàn)自己內(nèi)心在上下翻騰，想要說(shuō)服自己虧損是有可能避免的？同樣的，在邏輯上你知道市場(chǎng)變化不會(huì)讓所有人在每筆交易中或每一天都獲利。然而，實(shí)際上很多時(shí)候，類(lèi)似的情緒缺陷都?jí)旱沽诉壿嫛?/strong>

這種缺陷存在的主要原因是，交易者經(jīng)常執(zhí)著于這樣的想法，即有一天他們會(huì)變得出色到永遠(yuǎn)不會(huì)虧錢(qián)，交易大大灌輸了這種信念。當(dāng)你狀態(tài)正熱時(shí)，市場(chǎng)就像一臺(tái)印鈔機(jī)一樣，不停地把錢(qián)投入到你的賬戶(hù)里。你對(duì)此很興奮，想象著自己開(kāi)著法拉利到海濱別墅去。賺得那么多的錢(qián)之后，你會(huì)夢(mèng)想著未來(lái)將能賺到多少錢(qián)，以及你將怎么花這筆錢(qián)。就像有人夢(mèng)想著自己中彩票后會(huì)做什么一樣。

如果狀態(tài)火熱導(dǎo)致你有輕松賺錢(qián)的想法，那么你會(huì)憎恨你不可避免地出現(xiàn)虧損的時(shí)候，因?yàn)樗茐牧四愕膲?mèng)想。由此產(chǎn)生的憤怒是你對(duì)幻想與現(xiàn)實(shí)的碰撞做出的反應(yīng)。

而想解決這個(gè)問(wèn)題的方法必然離不開(kāi)改善你面對(duì)盈利的方式。首先要敏銳地意識(shí)到你什么時(shí)候開(kāi)始被這些幻想和美夢(mèng)吸引。在短期內(nèi)，你無(wú)法完全掌控輸贏，因?yàn)橛刑嗟囊蛩?。你的重點(diǎn)需要放在盡可能執(zhí)行好每筆交易上，因?yàn)檫@是你所能控制的。

如果你能控制住自己的情緒不過(guò)于高漲，那么當(dāng)損失不可避免地發(fā)生時(shí)，你在局面不利的時(shí)候反應(yīng)過(guò)度的可能性就會(huì)降低。你在賺錢(qián)的時(shí)候越是淡定，在虧錢(qián)的時(shí)候就越不容易低落。

總的來(lái)說(shuō)，你要不斷努力，把情緒更多地傾注在短期之內(nèi)你能掌控的事情上，而不是在你無(wú)法控制的事情上。你不會(huì)因此對(duì)高峰和低谷表現(xiàn)得機(jī)械或麻木（人們通常認(rèn)為他們應(yīng)該變成那樣）。最終，無(wú)論在盈利還是虧損時(shí)，執(zhí)行你的策略會(huì)變得越來(lái)越容易。你會(huì)有一個(gè)更平衡的視角，并且最終你可能會(huì)為你在虧損的那一天表現(xiàn)出色而感到自豪。

相反，當(dāng)你盈利了卻犯了錯(cuò)誤時(shí)，更多的賬戶(hù)余額并沒(méi)有使你盲目。你仍然專(zhuān)注在明天如何做得更好上，而且你不會(huì)因?yàn)榻裉斓挠砣朊魈煲矔?huì)賺錢(qián)的假想中。