今年年初，Deepseek橫空出世，在全球人工智能領(lǐng)域掀起驚濤駭浪，亦為量化投資領(lǐng)域注入了新的活力，疊加年內(nèi)中小盤風(fēng)格占優(yōu)的市場環(huán)境下，量化投資更是火出圈。另外，在剛剛過去的11月，A股市場整體呈現(xiàn)調(diào)整態(tài)勢，交投活躍度降低、投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好明顯收斂下，以股票策略為主的百億私募旗下仍有不少產(chǎn)品逆勢創(chuàng)下歷史新高，且量化產(chǎn)品占比超過八成

為了能更清晰了解量化私募基金的業(yè)績，經(jīng)筆者統(tǒng)計(jì)，在私募排排網(wǎng)上有業(yè)績展示的量化產(chǎn)品共有1833只，今年來收益均值達(dá)26.98%，今年來超額（幾何）收益達(dá)11.41%；其中量化多頭策略產(chǎn)品多達(dá)833只，今年來收益和超額（幾何）收益分別為40.34%、17.25%，在私募二級策略中居前

量化多頭策略又可以進(jìn)一步細(xì)分為“量化選股”、“中證500指增”、“中證1000指增”、“滬深300指增”等，因此筆者按照這幾個(gè)細(xì)分策略，分別梳理了今年來超額收益TOP10的產(chǎn)品，供投資者參考。（注：同一私募公司旗下相同策略的產(chǎn)品，僅選取超額（幾何）收益最高的參與排名；本文中超額收益均為超額(幾何)收益。）

“量化選股”產(chǎn)品：翰榮超額表現(xiàn)突出！僅龍旗1家百億私募上榜！

截至2025年11月底，在私募排排網(wǎng)上有業(yè)績展示的“量化選股”產(chǎn)品共有331只，今年來平均收益為39.40%，平均超額收益為19.14%。

“量化選股”產(chǎn)品今年來超額收益前10的上榜“門檻”超***%，位居前3的產(chǎn)品依次來自：珠海正灃私募、水碓泉資產(chǎn)、久銘投資

[應(yīng)監(jiān)管要求，私募產(chǎn)品不能公開展示業(yè)績，文中涉及收益數(shù)據(jù)用***替代。]

翰榮投資旗下產(chǎn)品“翰榮安晟進(jìn)取一號B類份額”今年來超額收益表現(xiàn)突出，該產(chǎn)品規(guī)模約為萬元，是上榜“量化選股”產(chǎn)品中管理規(guī)模最大的，今年1-11月超額收益達(dá)

資料顯示，“翰榮安晟進(jìn)取一號B類份額”由基金經(jīng)理聶守華和賀杰共同管理，聶守華現(xiàn)任翰榮投資總經(jīng)理，曾在法國巴黎銀行（紐約）、前海開源基金任職，為知名量化金牛獎私募衍生品部總經(jīng)理；賀杰畢業(yè)于浙江大學(xué)，曾任知名量化金牛獎私募量化股票研究員，現(xiàn)任翰榮的投資總監(jiān)。

另外，龍旗科技朱曉康管理的“龍旗科技創(chuàng)新精選1號C類份額”今年來超額收益達(dá)%，業(yè)績表現(xiàn)亮眼，是上榜中唯一來自百億私募旗下的產(chǎn)品

朱曉康為龍旗科技創(chuàng)始人、首席執(zhí)行官兼首席投資官，擁有22年金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，其中一線投資經(jīng)驗(yàn)16年。他本科畢業(yè)于武漢大學(xué)世界經(jīng)濟(jì)系，且獲波士頓大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)博士學(xué)位，其畢業(yè)論文發(fā)表于計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)頂刊Journal of Econometrics。曾任職于巴克萊國際投資人（BGI，后并入貝萊德），從事全球量化策略研究。

“中證500指增”產(chǎn)品：量魁私募位列第6！

截至2025年11月底，在私募排排網(wǎng)上有業(yè)績展示的“中證500指增”產(chǎn)品共有197只，今年來平均收益為40.17%，平均超額收益為14.14%。

“中證500指增”產(chǎn)品今年來超額收益前10的上榜“門檻”超***%，位居前3的產(chǎn)品依次來自：兆信私募基金、國標(biāo)資產(chǎn)、照月私募

兆信私募基金唐越和胡晨航共同管理的“兆信中證500指數(shù)增強(qiáng)1號A類份額”，今年來超額收益達(dá)%，位居榜首。資料顯示，兆信基金是一家以研究為基礎(chǔ)，靈活運(yùn)用多元投資工具，不斷優(yōu)化資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)收益比的具有多資產(chǎn)、多策略的私募證券投資基金。

量魁私募旗下梁濤管理的“量魁中證500指數(shù)增強(qiáng)之降龍伏虎A類份額”以%的超額收益位居第6。

上海量魁私募成立于2015年，基于數(shù)量化方法，對衍生品和證券的價(jià)格和波動率的運(yùn)行規(guī)律進(jìn)行分析研究，力爭從市場波動中獲取可持續(xù)回報(bào)。公司核心團(tuán)隊(duì)具有物理、數(shù)學(xué)、信息科學(xué)等多學(xué)科研究背景，內(nèi)部擁有完備的模型研發(fā)體系和獨(dú)立研發(fā)的程序化交易平臺

“中證1000指增”產(chǎn)品：TOP10中半數(shù)來自百億私募！蒙璽投資位居前3！

截至2025年11月底，在私募排排網(wǎng)上有業(yè)績展示的“中證1000指增”產(chǎn)品共有167只，今年來平均收益為44.68%，平均超額收益為17.53%。

“中證1000指增”產(chǎn)品今年來超額收益前10的上榜“門檻”為***%，位居前3的產(chǎn)品依次來自：今通投資、鹿秀投資、蒙璽投資

“中證1000指增”產(chǎn)品超額收益TOP10榜單中，上榜的百億私募產(chǎn)品明顯增加，包括：蒙璽投資旗下“蒙璽中證1000指數(shù)量化5號A類份額”、鳴石基金旗下“鳴石天行1號A期1000指數(shù)增強(qiáng)量化”、明汯投資旗下“明汯量化中小盤增強(qiáng)1號B類份額”、平方和投資旗下“平方和鼎盛中證1000指數(shù)增強(qiáng)8號B類份額”、千衍私募旗下“千衍六和6號1000增強(qiáng)B類份額”

其中，蒙璽投資李驤管理的“蒙璽中證1000指數(shù)量化5號A類份額”今年來超額收益達(dá)%，位列第3。蒙璽投資成立于2016年，是一家專注于量化投資，擁有全球視野的對沖基金公司，公司依托強(qiáng)大的數(shù)據(jù)挖掘、統(tǒng)計(jì)分析和軟件開發(fā)能力，構(gòu)建了覆蓋多市場、多品種、全頻段的量化資產(chǎn)管理平臺，以及行業(yè)領(lǐng)先的低延遲交易策略和技術(shù)。

蒙璽投資的創(chuàng)始人李驤，為中國科學(xué)技術(shù)大學(xué)化學(xué)物理學(xué)士、美國布朗大學(xué)理論化學(xué)碩士，是國內(nèi)第一批從業(yè)量化交易的基金經(jīng)理，擁有17年的交易經(jīng)驗(yàn)，擅長低延遲交易策略。

“滬深300指增”產(chǎn)品：寧波幻方量化位列第2！

截至2025年11月底，在私募排排網(wǎng)上有業(yè)績展示的“滬深300指增”產(chǎn)品共有38只，今年來平均收益為24.47%，平均超額收益為8.20%。

“滬深300指增”產(chǎn)品今年來超額收益前10的上榜“門檻”為***%，位居前3的產(chǎn)品依次來自：海南澎湃私募、寧波幻方量化、明汯投資

寧波幻方量化徐進(jìn)管理的“九章幻方滬深300量化多策略1號”今年來超額收益高達(dá)%，業(yè)績表現(xiàn)突出。寧波幻方量化是Deepseek創(chuàng)始人梁文鋒旗下的量化私募之一，根據(jù)英國《自然》雜志網(wǎng)站12月8日發(fā)布的2025年度十大科學(xué)人物榜單，Deepseek創(chuàng)始人梁文鋒赫然在列，被譽(yù)為“科技顛覆者”

另外，百億私募明汯投資旗下“明汯穩(wěn)健增長2期”、鳴石基金旗下“鳴石超越量化指數(shù)增強(qiáng)1號1期”、聚寬投資旗下“聚寬300指數(shù)增強(qiáng)一號B類份額”、寬德私募旗下“上海寬德滬深300指數(shù)增強(qiáng)臻享2號”也均上榜

“其他指增”產(chǎn)品：楊湜、鹿秀、盛冠達(dá)位居前3！

截至2025年11月底，在私募排排網(wǎng)上有業(yè)績展示的“其他指增”產(chǎn)品共有100只，今年來平均收益為42.58%，平均超額收益為20.13%。

“其他指增”產(chǎn)品今年來超額收益前10的上榜“門檻”為***%，位居前3的產(chǎn)品依次來自：楊湜資產(chǎn)、鹿秀投資、盛冠達(dá)

盛冠達(dá)何純管理的“盛冠達(dá)股票量化2號C類份額”今年來超額收益達(dá)，位列第3。資料顯示，盛冠達(dá)資產(chǎn)成立于2013年，是中國本土最早一批從事量化投資的先驅(qū)者之一，公司核心技術(shù)人才分別來自小米、谷歌、微軟等互聯(lián)網(wǎng)平臺，擁有8大自主研發(fā)的模擬交易所、數(shù)據(jù)、研究、回測、交易、風(fēng)控、結(jié)算、管理系統(tǒng)，涵蓋量化資產(chǎn)管理的全生命周期。