2025年10月底，玻利維亞大選落幕，一個名叫阿拉馬約的溫和派政客成為新任外長。上任第一周，這位新外長就公開表態(tài)：玻利維亞要和美國建立新的伙伴關(guān)系,未來還想減少對中國的依賴。這話一出，立刻在國際礦業(yè)圈掀起軒然大波。

一場突如其來的政治地震

玻利維亞這個南美內(nèi)陸小國，面積只有110萬平方公里，人口1200萬，GDP排在全南美倒數(shù)。窮是窮了點，可地底下埋著的寶貝足以讓全世界眼紅——烏尤尼鹽湖，全球已探明儲量最大的鋰鹽湖，鋰儲量高達2100萬噸，占全球儲量的23%。過去20年，玻利維亞一直由左翼政府執(zhí)政。

從2006年到2019年，莫拉萊斯當了13年總統(tǒng)，這位原住民出身的領(lǐng)導人對美國態(tài)度強硬，多次公開批評美國干涉拉美事務(wù)，還把可口可樂趕出總統(tǒng)府。2019年政局動蕩，莫拉萊斯被迫流亡墨西哥，保守派臨時政府上臺。2020年大選，左翼政黨卷土重來，阿爾塞當選總統(tǒng)，繼續(xù)執(zhí)行莫拉萊斯時代的政策路線。

阿爾塞政府對中國企業(yè)相當友好。2023年6月，玻利維亞國家鋰業(yè)公司分別和中信國安集團、俄羅斯鈾壹集團簽署了開發(fā)協(xié)議。2024年11月26日，寧德時代和洛陽鉬業(yè)組成的聯(lián)合體，正式拿下烏尤尼鹽湖的工業(yè)化開采權(quán)，總投資超過70億人民幣。

按照協(xié)議，中國企業(yè)負責提供技術(shù)和資金，玻利維亞國家鋰業(yè)公司占股51%，中方占股49%。這個項目預(yù)計年產(chǎn)碳酸鋰3.5萬噸，對玻利維亞來說是筆天大的買賣。阿爾塞總統(tǒng)當時親自出席簽約儀式，表態(tài)說世界對鋰的需求正在突飛猛進，玻利維亞不想落后，感謝中國企業(yè)積極參與。

2025年10月底的大選完全改變了局面。選舉結(jié)果出來，溫和派候選人意外獲勝，結(jié)束了近20年左翼政府的統(tǒng)治。新政府的外交政策立刻來了個180度大轉(zhuǎn)彎。新任外長阿拉馬約上任第一周就接受媒體采訪，公開表示玻利維亞和美國經(jīng)歷了數(shù)十年的緊張關(guān)系，現(xiàn)在要尋求建立新的伙伴關(guān)系，重新定位在南美的地位。記者追問對華關(guān)系怎么辦，阿拉馬約的回答讓人大跌眼鏡："我們想努力減少對中國的依賴。"

這番表態(tài)背后的意思再明顯不過——之前簽的那些協(xié)議，新政府不打算認賬了。玻利維亞礦業(yè)部隨后發(fā)布公告，稱要重新審查所有外資鋰礦項目，理由是"保護國家利益和環(huán)境安全"。公告里雖然沒點名，可矛頭直指中國企業(yè)。

與此同時，美國商務(wù)部長雷蒙多在11月初訪問拉美三國，第一站就是玻利維亞。雷蒙多在拉巴斯會見了新任外長阿拉馬約，雙方簽署了一份"關(guān)鍵礦產(chǎn)合作框架協(xié)議"。協(xié)議內(nèi)容保密，可據(jù)知情人士透露，美國承諾向玻利維亞提供礦業(yè)技術(shù)支持和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金，條件是優(yōu)先向美國供應(yīng)鋰礦產(chǎn)品。玻利維亞媒體《El Deber》報道說，美方甚至提出要在烏尤尼鹽湖附近建立一座由美國企業(yè)運營的鋰提取工廠。這個提議正是之前中國企業(yè)計劃要做的事情。

11月中旬，特朗普在白宮接待了玻利維亞新政府派出的經(jīng)貿(mào)代表團。特朗普在會談中表示，美國歡迎玻利維亞重回"西半球大家庭"，承諾將通過美洲開發(fā)銀行向玻利維亞提供20億美元的基礎(chǔ)設(shè)施貸款。代表團成員、玻利維亞經(jīng)濟部副部長在接受采訪時說："我們需要多元化的合作伙伴，不能把所有雞蛋放在一個籃子里。"這話聽著冠冕堂皇，可明眼人都看得出來，新政府就是要把中國踢出局，讓美國接手鋰礦開發(fā)。

美國的南美礦產(chǎn)爭奪戰(zhàn)

玻利維亞的突然反水絕非孤立事件，而是美國在南美展開礦產(chǎn)爭奪戰(zhàn)的一個縮影。特朗普第二任期上臺后，把確保關(guān)鍵礦產(chǎn)供應(yīng)鏈安全放在對外政策的優(yōu)先位置。2025年3月，特朗普簽署行政令，宣布進入"國家能源緊急狀態(tài)"，授權(quán)加快關(guān)鍵礦物開發(fā)計劃。

白宮發(fā)布的《2025國家安全戰(zhàn)略》明確提出，要在4到5年內(nèi)把對中國稀土的依賴從92%降到50%以下。這個目標光靠美國國內(nèi)增產(chǎn)根本實現(xiàn)不了，必須從海外搶資源。

南美"鋰三角"——智利、阿根廷、玻利維亞三國，成了美國的首要目標。這三個國家的鋰儲量合計占全球總量的54%，是新能源產(chǎn)業(yè)的"石油儲備庫"。過去十幾年，中國企業(yè)在南美鋰礦布局相當成功。天齊鋰業(yè)控股澳大利亞泰利森公司，間接拿到智利SQM公司22%的股權(quán)。

美國看著眼紅。2025年4月，特朗普政府推出"美洲經(jīng)濟增長倡議"，專門針對拉美國家設(shè)計了一攬子優(yōu)惠政策：取消部分商品關(guān)稅、提供低息貸款、承諾技術(shù)轉(zhuǎn)讓、增加軍事援助。條件只有一個——在關(guān)鍵礦產(chǎn)開發(fā)上優(yōu)先考慮美國企業(yè)。

這套組合拳很有誘惑力，特別是對那些財政困難、急需外資的拉美國家。阿根廷米萊政府2024年9月訪美時，特朗普當場承諾，金融公司給你200億美元，私人企業(yè)再湊200億。條件就是阿根廷的鋰礦項目要向美國企業(yè)開放。

阿根廷的態(tài)度相對務(wù)實一些。米萊政府2024年上臺后，出臺了大型投資鼓勵政策，對采礦業(yè)投資超過2億美元的項目給予稅收、貿(mào)易和外匯優(yōu)惠。這個政策對中美企業(yè)都開放，可美國企業(yè)占了先機。

2025年8月，阿根廷外長和美國副國務(wù)卿簽署諒解備忘錄，加強兩國在關(guān)鍵礦產(chǎn)勘查、開采、加工方面的合作。美方承諾通過美洲開發(fā)銀行向阿根廷鋰礦項目提供融資支持。9月，日本三菱、豐田、三井等大財團組團訪問阿根廷，探討投資機會。日本企業(yè)背后站著美國，大家心知肚明。

10月，特朗普政府又玩了一招更狠的。白宮宣布和澳大利亞、柬埔寨、日本、馬來西亞、泰國達成超過100億美元的關(guān)鍵礦產(chǎn)交易協(xié)議，目的是構(gòu)建"去中國化"的供應(yīng)鏈。10月20日，特朗普在白宮和澳大利亞總理阿爾巴尼斯簽署了85億美元的《關(guān)鍵礦產(chǎn)和稀土采礦與加工供應(yīng)鏈安全框架協(xié)議》。

協(xié)議規(guī)定美國在澳大利亞西部投資建設(shè)鎵精煉廠，美國進出口銀行提供22億美元融資。澳大利亞雖然在開采方面實力強，可加工能力薄弱，現(xiàn)在這些礦產(chǎn)要先運到中國精煉，再出口到美國。新協(xié)議就是要繞開中國，讓澳大利亞直接向美國供貨。

美國的這套打法就是典型的"交易外交"——我給你錢給你技術(shù)給你市場準入，你把礦產(chǎn)資源控制權(quán)交給我。對那些財政吃緊、政局不穩(wěn)的拉美國家來說，這個交易很難拒絕。特別是那些剛剛上臺、急需政績的新政府，更容易被美國的糖衣炮彈打動。玻利維亞新政府就是最典型的例子。

中國企業(yè)的困境與應(yīng)對

玻利維亞政府的突然反水，讓中國企業(yè)措手不及。寧德時代和洛陽鉬業(yè)在烏尤尼項目上已經(jīng)投入了數(shù)億元前期勘探資金，組建了上百人的技術(shù)團隊，還從國內(nèi)運去了大量設(shè)備。項目突然叫停，這些投入全打了水漂。

更讓人頭疼的是法律糾紛。玻利維亞當?shù)胤ㄔ菏芾砹嗽∶駡F體的訴訟，聲稱中方項目侵犯了原住民的環(huán)境權(quán)和知情權(quán)。這個官司一打起來，少說也要拖上兩三年。

類似的遭遇在南美其他國家也在發(fā)生。2025年5月，智利生產(chǎn)促進局公開宣布，比亞迪和青山集團放棄了在智利安托法加斯塔地區(qū)投資建設(shè)鋰電材料工廠的計劃。比亞迪原本計劃投資2.9億美元，建設(shè)年產(chǎn)5萬噸鋰正極材料的工廠，預(yù)計2025年底投產(chǎn)。

早在2022年1月，比亞迪就中標過智利8萬噸鋰礦開采權(quán)，投了6100萬美元。結(jié)果僅僅兩天后，智利政府就宣布暫停合同執(zhí)行，最后干脆終止了項目。當?shù)胤ㄔ旱睦碛墒?該競標方案違反了環(huán)保與可持續(xù)發(fā)展的基本原則"。這種先簽約后毀約的操作，明擺著就是耍流氓。

南美國家推進鋰礦國有化，表面上打著"保護國家資源、實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展"的旗號，實際上是資源民族主義抬頭。全球鋰價從2022年的高點暴跌，2023年到現(xiàn)在回落了70%，鋰礦企業(yè)業(yè)績紛紛下滑。南美國家一看，光靠賣原礦賺不到多少錢，就想著把整個產(chǎn)業(yè)鏈都抓在手里，提高附加值。問題是技術(shù)和資金從哪來？自己搞不定，就得找外援。這時候美國趁虛而入，拿著真金白銀砸過來，承諾轉(zhuǎn)讓技術(shù)、提供市場，南美國家自然心動。

中國企業(yè)在南美面臨的困境是多方面的。首先是政策風險。南美國家政局不穩(wěn)，政府換屆頻繁，每屆政府都有自己的政治目標。左翼政府上臺，強調(diào)國家主權(quán)和資源保護，對外資限制多。右翼或溫和派政府上臺，傾向于親美路線，對華態(tài)度就會轉(zhuǎn)冷。玻利維亞這次就是典型例子。

其次是法律風險。南美國家的司法體系獨立性強，環(huán)保組織和原住民團體經(jīng)常發(fā)起訴訟，動不動就把項目告上法庭。這些官司一打起來，項目就得停工，損失巨大。再次是市場風險。鋰價這兩年跌得厲害，碳酸鋰從2022年的60萬元一噸跌到現(xiàn)在的不到6萬元，跌了90%。這種價格下，很多項目根本不賺錢。

面對這些困境，中國企業(yè)也在積極調(diào)整策略。第一是多元化布局。除了南美，非洲也成了新的投資熱點。贛鋒鋰業(yè)在津巴布韋有Arcadia鋰礦項目，盛新鋰能在津巴布韋有Bikita鋰礦項目，天華新能在剛果金有Manono鋰礦項目。非洲的政治風險雖然也不小，可至少不像南美那樣被美國全面滲透。第二是向產(chǎn)業(yè)鏈下游延伸。

鋰礦

光做原礦開采利潤低，還容易被別人卡脖子。現(xiàn)在很多企業(yè)開始在當?shù)亟ㄔO(shè)鋰鹽加工廠、正極材料廠，提高附加值。第三是加強本土化運營。多雇傭當?shù)貑T工，和當?shù)厣鐓^(qū)搞好關(guān)系，積極履行社會責任，減少被針對的概率。

12月初，中國商務(wù)部發(fā)言人對玻利維亞新政府的表態(tài)作出回應(yīng)，強調(diào)全球產(chǎn)供鏈的形成是市場和企業(yè)選擇的結(jié)果，關(guān)鍵礦產(chǎn)資源國應(yīng)該為保障產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的安全穩(wěn)定發(fā)揮積極作用，確保正常的經(jīng)貿(mào)合作。

這番表態(tài)雖然措辭溫和，可立場很明確——中國企業(yè)在玻利維亞的投資是合法合規(guī)的，新政府不能隨意毀約。中方也在通過外交途徑和國際仲裁機制維護企業(yè)權(quán)益。贛鋒鋰業(yè)在墨西哥的項目被取消后，已經(jīng)向國際投資爭端解決中心提起仲裁，要求墨西哥政府賠償損失。

更重要的是，中國有全球最大的新能源汽車市場和動力電池產(chǎn)業(yè)。2024年,中國新能源汽車銷量突破1000萬輛,占全球銷量的60%以上。寧德時代、比亞迪、中創(chuàng)新航等電池企業(yè)的產(chǎn)能占全球的70%。這就意味著，南美國家要想把鋰賣出好價錢，還是得看中國市場的臉色。

玻利維亞新政府現(xiàn)在倒向美國，可等過兩年發(fā)現(xiàn)鋰賣不動了，還得回過頭來找中國合作。這種事在拉美國家不是第一次發(fā)生，也不會是最后一次。