今天的A股，用一根陽線打了空頭一個措手不及。創(chuàng)業(yè)板指大漲3.39%，陽包陰強勢反包，CPO、PCB領(lǐng)銜反彈，保險、券商午后接力，指數(shù)漲得漂亮，但成交額只有1.81萬億，放量并不充分。

問題來了：這是新一輪主升，還是一次高質(zhì)量修復(fù)？答案，藏在主線回歸后的細分方向選擇上。

這輪反彈，有兩個關(guān)鍵信號，很多人忽略了。

第一，小日子央行“緩和預(yù)期”只是導(dǎo)火索，不是根本。雖然市場情緒松動，亞太回穩(wěn)，但這只能解釋為什么能反彈，但解釋不了錢買什么。

第二，AI硬件反彈里的資金偏好已經(jīng)變了。谷歌TPU需求放量，確實刺激了CPO、PCB，但盤面顯示：資金不再追高大票，開始向光學(xué)細分、設(shè)備、應(yīng)用端滲透。

于是，兩個名字開始頻繁出現(xiàn)在資金雷達里。

波長光電(研究案例，非投資建議)：當(dāng)算力進入階段性博弈，光學(xué)與檢測設(shè)備更容易穿越波動。高端光學(xué)檢測設(shè)備，直接服務(wù)AI、半導(dǎo)體、先進制造，Google TPU、AI服務(wù)器，對精密光學(xué)檢測依賴度更高，作為賣鏟子的設(shè)備環(huán)節(jié)，訂單確定性也會更強。

從技術(shù)面上看，之前已經(jīng)橫了一段時間了，從上周五放量開始站上五日線，連續(xù)幾天都有放量的動作，本周在大盤相對偏弱的情況下，都有逆市上漲的動作，還是比較強勢的。

現(xiàn)階段也是處在一個均線向上發(fā)散的階段，昨天消息面的刺激，也是有一個比較明顯的拉升，接下來是可以繼續(xù)關(guān)注的，看能不能走出震蕩上行的趨勢。

（本圖表僅為歷史案例展示與教學(xué)之用，并非未來走勢信號，僅供參考，不構(gòu)成投資建議。）

而川環(huán)科技(研究案例，非投資建議)，很多人沒意識到，AI硬件的散熱、fluid管路，已經(jīng)成為不可繞開的剛需。

昨天可以觀察到，液冷就已經(jīng)出現(xiàn)了一些動作，今天液冷大前排英維克就是一個跳空高開的秒板，整個板塊也是爆發(fā)的一天，作為創(chuàng)業(yè)板中的彈性標的，之前也經(jīng)歷了一段比較長時間的調(diào)整，今天出現(xiàn)了放量拉升，短時間來觀察接下來能不能形成反彈趨勢。

從另個角度來說，之前AI硬件端漲幅比較大的CPO，PCB這些順指數(shù)的硬核科技方向，也是出現(xiàn)了調(diào)整后的明顯回暖。相對而言，液冷方向也是蟄伏了比較長的時間，作為硬核科技方向的重要一環(huán)，液冷板塊也是存在回暖的預(yù)期的。后續(xù)還是要重點觀察容量標英維克和情緒標大元泵業(yè)和飛龍股份這些前排的持續(xù)性。

（本圖表僅為歷史案例展示與教學(xué)之用，并非未來走勢信號，僅供參考，不構(gòu)成投資建議。）

當(dāng)然，今天這輪反彈，更像是確認主線還在，而不是直接開啟主升。

理由很簡單，成交量放大有限，多頭留有余力，券商、保險仍是老面孔，增量情緒不足，日本央行事件尚未完全落地。

翻譯成一句話就是：可以做，但盡量不要追。

指數(shù)反彈只是開始，而選擇對的方向，才是解決焦慮的答案。

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來源：揚子財富