加息喊了好久，大周五的，日本央行終于動(dòng)手了：基準(zhǔn)利率從0.5%上調(diào)到0.75%。

你可能覺得：“就0.25個(gè)百分點(diǎn)？我買杯奶茶都不止?jié)q這點(diǎn)” 。

錯(cuò)！大錯(cuò)特錯(cuò)！這可是1995年以來的最高水平，這意味著那個(gè)借錢幾乎不要利息的“全球免費(fèi)提款機(jī)”，要被鎖上了。

來，跟著慧慧，咱們用吃瓜的姿勢，把這件關(guān)乎萬億美元的大事兒捋清楚！

日本這個(gè)“佛系”國家，利率躺平了30年，大家都習(xí)慣了日元是全球最便宜的錢。 但這回，央行大佬不再猶猶豫豫，真正動(dòng)手了！

這不僅僅是加息，這是宣告“超廉價(jià)日元時(shí)代”的大結(jié)局。 就像你用了30年的免費(fèi)wifi，突然要收費(fèi)了，你說慌不慌？

為啥日元加息這么嚇人？

因?yàn)檫@里藏著一個(gè)超級(jí)游戲——“套息交易”。

簡單說，就是華爾街的大鱷、巴菲特爺爺、還有日本的家庭主婦們（渡邊太太），都發(fā)現(xiàn)了一個(gè)BUG： 在日本借錢幾乎不要利息！

于是大家瘋狂借日元，換成美元去買全世界的高收益資產(chǎn)。這中間的利差，簡直就是白撿的錢！這就是傳說中的“借雞生蛋”，而且雞食還是免費(fèi)的。

現(xiàn)在利息一漲，不管你是0.1%還是0.75%，對那些加了100倍杠桿的對沖基金來說，這就是“算法的死亡”。

借錢成本變高了，原來的賺錢模型瞬間變成虧錢。大家反應(yīng)只有一個(gè)：跑！快跑！ 賣掉美股、賣掉比特幣，趕緊把錢換回日元還給銀行。

這就叫“全球流動(dòng)性抽水”，就像派對正嗨，突然有人把電閘拉了！

全球資產(chǎn)大震蕩，誰在瑟瑟發(fā)抖？

這波“回流”一旦開始，誰最疼？

美債： 日本可是美債最大的“金主爸爸”，要是他們不買了，美債壓力山大。

新興市場： 以前熱錢多，現(xiàn)在錢被抽走了，匯率股市都要抖三抖。

高估值資產(chǎn)： 那些靠便宜錢炒起來的科技股和加密貨幣，現(xiàn)在到了拼實(shí)力（去泡沫）的時(shí)候了。

咱們A股和債市咋樣？（吃瓜區(qū)）

那對咱們有啥影響呢？

短期看，全球嚇一跳，美股和日經(jīng)已經(jīng)提前跌了好久，直到今天靴子落地情緒才會(huì)暖了一些。

咱們情緒上難免受點(diǎn)波及。但是！家人們別慌！咱們這兒估值不高，和歐美那邊關(guān)聯(lián)度沒那么大。當(dāng)全球資金沒處去的時(shí)候，沒準(zhǔn)咱們這兒還能成個(gè)“避風(fēng)港”呢！

至于債市，那是咱們央媽說了算的，外面的風(fēng)浪翻不了天。

慧慧敲黑板

家人們，日本央行這一動(dòng)手，全球資產(chǎn)定價(jià)的邏輯變了！ 這是一次對全球金融圈的“壓力測試”。

雖然咱們不用過度恐慌，但最近外資可能會(huì)因?yàn)椤俺樗倍榫w化波動(dòng)，大家坐車要扶穩(wěn)，小心顛簸哦。