12月19日，西藏智匯礦業(yè)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“智匯礦業(yè)”，股票代碼：02546.HK）正式在香港聯(lián)合交易所主板掛牌上市。

開(kāi)盤(pán)報(bào)10.80港元/股，較發(fā)行價(jià)4.51港元大幅高開(kāi)139.47%。報(bào)收8.6港元/股，市值41.95億港元。

根據(jù)上市公告，智匯礦業(yè)本次全球發(fā)售共計(jì)121,952,000股H股，相當(dāng)于發(fā)行后公司總股本的12.35%。發(fā)行價(jià)格最終定為每股4.51港元，位于此前擬定發(fā)售價(jià)范圍的上限。以此計(jì)算，公司本次全球發(fā)售募集資金總額約為5.50億港元。

扣除相關(guān)的包銷(xiāo)傭金、獎(jiǎng)勵(lì)費(fèi)用及應(yīng)付上市開(kāi)支共計(jì)約5490萬(wàn)港元后，智匯礦業(yè)此次IPO的募資凈額約為4.95億港元。公司表示，募集資金擬主要用于進(jìn)一步勘探及開(kāi)發(fā)旗下礦產(chǎn)資源、升級(jí)采礦及生產(chǎn)設(shè)施、償還部分銀行貸款以及補(bǔ)充一般營(yíng)運(yùn)資金。

智匯礦業(yè)的首次公開(kāi)發(fā)行獲得了資本市場(chǎng)的熱烈追捧。公告顯示，其香港公開(kāi)發(fā)售部分共獲得約5248.15倍的大幅超額認(rèn)購(gòu)，顯示出零售投資者的濃厚興趣。國(guó)際發(fā)售部分亦獲得約2.68倍的認(rèn)購(gòu)。

此次發(fā)行成功引入了兩名基石投資者，合計(jì)認(rèn)購(gòu)約2.24億港元的發(fā)售股份，為上市提供了有力支撐。基石投資者包括在香港上市的招金礦業(yè)股份有限公司（股份代號(hào)：01818.HK）全資擁有的斯派柯有限公司，認(rèn)購(gòu)1.44億港元；以及大灣區(qū)共同家園投資有限公司旗下的GIGA Industries與Poly Platinum，分別認(rèn)購(gòu)5000萬(wàn)港元和3000萬(wàn)港元。

智匯礦業(yè)成立于2013年，是一家專(zhuān)注于鋅、鉛及銅的探礦、采礦、精礦生產(chǎn)及銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的礦業(yè)公司。公司的核心運(yùn)營(yíng)位于西藏自治區(qū)那曲市嘉黎縣絨多鄉(xiāng)，地處海拔5000米至5300米的高原地區(qū)，位于國(guó)家指定的金達(dá)整裝勘查區(qū)內(nèi)，該區(qū)域已被證實(shí)擁有豐富的礦產(chǎn)資源。

公司持有的主要資產(chǎn)為蒙亞啊礦，該礦包括一個(gè)自2007年起已投入商業(yè)運(yùn)營(yíng)的露天礦場(chǎng)，以及一個(gè)已于2025年第二季度開(kāi)始商業(yè)運(yùn)營(yíng)的地下礦場(chǎng)。目前，智匯礦業(yè)分別持有面積約58.5平方公里的探礦權(quán)及面積約4.5平方公里的采礦權(quán)。

根據(jù)行業(yè)機(jī)構(gòu)上海有色網(wǎng)的數(shù)據(jù)，以2024年的平均年產(chǎn)量計(jì)算，智匯礦業(yè)在西藏地區(qū)的鋅精礦、鉛精礦及銅精礦生產(chǎn)商中，分別排名第五、第四和第五位。

招股書(shū)披露的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，智匯礦業(yè)在過(guò)去幾年保持了穩(wěn)定的經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)：

2022年至2024年，公司營(yíng)業(yè)收入分別為4.82億元、5.46億元和3.00億元。2024年?duì)I收下降主要受市場(chǎng)金屬價(jià)格波動(dòng)及生產(chǎn)計(jì)劃調(diào)整影響。

同期毛利分別為1.75億元、2.18億元和1.04億元；期內(nèi)利潤(rùn)（凈利潤(rùn)）分別為1.18億元、1.55億元和5585萬(wàn)元。

2025年前七個(gè)月（截至2025年7月31日），公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2.57億元，毛利8574萬(wàn)元，期內(nèi)利潤(rùn)5174萬(wàn)元，顯示持續(xù)盈利能力。

截至2025年7月31日，公司持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物為1.53億元。

股東架構(gòu)方面，由公司高管及員工等持有的西藏智峰、智輝合伙合計(jì)持股41.79%；西藏盛源持股33.21%；公眾股東持股25%。公司執(zhí)行董事為何前。

薪酬方面，2024年執(zhí)行董事何前薪酬為203.9萬(wàn)元。

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