哈嘍，大家好，今天小墨這篇評論，主要來分析國內(nèi)兩大科技巨頭在AI領(lǐng)域的最新動作，騰訊引進(jìn)頂級人才，阿里狂推應(yīng)用，戰(zhàn)場已經(jīng)轉(zhuǎn)移。

關(guān)于AI的分歧越來越大了，這次不是嘴上說說，而是真金白銀的投入出現(xiàn)了差異。今年下半年，AI泡沫論在硅谷和華爾街吵得很熱鬧，比爾蓋茨說人工智能很重要沒錯，但不代表所有高估值公司都能活下來。

OpenAI董事會主席則覺得這是"良性循環(huán)泡沫"，跟當(dāng)年互聯(lián)網(wǎng)泡沫一樣，破了也能創(chuàng)造巨大價(jià)值。把目光轉(zhuǎn)回國內(nèi)，阿里和騰訊這兩家巨頭在AI投資上的選擇，已經(jīng)走向了完全不同的方向。

去年底DeepSeek火了之后，國內(nèi)大廠都喊著要加大AI投入。騰訊總裁劉熾平在3月份說，2025年資本支出會繼續(xù)增加，預(yù)計(jì)占收入的低兩位數(shù)百分比，算下來差不多要千億。阿里CEO吳泳銘更狠，直接宣布未來三年投3800億建云和AI基礎(chǔ)設(shè)施，超過過去十年的總和。

但到了年底，兩家的態(tài)度出現(xiàn)了反轉(zhuǎn)。吳泳銘在最新財(cái)報(bào)會上說，服務(wù)器上架速度跟不上客戶訂單增長，之前說的3800億可能還不夠。阿里三季度資本開支315億，同比漲了80.1%，前三季度總開支947.89億，同比大增132.7%。

騰訊這邊卻開始收著點(diǎn)花錢了。劉熾平說2025年資本支出會低于之前的預(yù)期，現(xiàn)在GPU夠用，滿足內(nèi)部需求沒問題。數(shù)據(jù)也能看出來，騰訊去年四季度資本開支創(chuàng)了新高后，今年是一季比一季少，三季度只有129.83億，同比還下降了24.1%。

這一增一減背后，其實(shí)是兩家對AI理解的不同。阿里把AI當(dāng)成了救命稻草。電商業(yè)務(wù)這些年被拼多多、抖音擠壓得厲害，市場份額從巔峰時(shí)的80%掉到現(xiàn)在40%左右。阿里云倒是一直在漲，2026上半財(cái)年云業(yè)務(wù)收入占比已經(jīng)到了14.78%，創(chuàng)了歷史新高。

AI需求爆發(fā)對阿里云來說就是個機(jī)會。吳泳銘在云棲大會上說得很明白，大模型是下一代操作系統(tǒng)，通義千問要做"AI時(shí)代的Android"。阿里想的是成為各行各業(yè)都繞不開的基礎(chǔ)設(shè)施提供商，所以必須往死里投。

騰訊就輕松多了。有微信這個超級入口在，游戲和廣告業(yè)務(wù)壓力不大，AI更多是提升效率的工具。騰訊高級執(zhí)行副總裁湯道生在9月的數(shù)字生態(tài)大會上說，騰訊的選擇還是回到用戶為先，聚焦怎么讓AI服務(wù)好人，提出了"做好用的AI"這個方向。

阿里巴巴董事會主席蔡崇信11月在香港大學(xué)說過一句話，贏家不是誰的模型最好，而是誰能最好地把模型用到自己的行業(yè)和生活里。說完這話沒多久，阿里就推出了千問APP，把原來的通義APP改了名字，還做了大升級。

為了專門搞這個，阿里成立了千問C端事業(yè)群，就想把千問做成"超級APP"。雖然通義千問2023年9月就上線了，但一直不溫不火，用戶數(shù)比不過豆包和DeepSeek。

千問APP公測23天，月活就突破了3000萬，成了近期全球增長最快的AI應(yīng)用。緊接著螞蟻集團(tuán)又推出了全模態(tài)AI助手靈光，還升級了AI健康應(yīng)用"螞蟻阿福"，阿里在C端應(yīng)用上是真的拼了。

騰訊這邊的回應(yīng)是調(diào)整架構(gòu)和挖人。新成立了AI Infra部、AI Data部和數(shù)據(jù)計(jì)算平臺部，重點(diǎn)是從OpenAI挖來了27歲的姚順雨，直接給了首席AI科學(xué)家的頭銜。

姚順雨可不簡單，他提出的ReAct框架讓大語言模型既會思考又會行動，是全球Agent研發(fā)的基石。他今年還提出了"AI下半場"的觀點(diǎn)，認(rèn)為上半場比拼訓(xùn)練和參數(shù)，下半場要看評估和定義，讓AI從答題機(jī)器變成能解決實(shí)際問題的智能體。

這個思路跟騰訊"做好用的AI"完全吻合。高盛年初在報(bào)告里說"AI基建看阿里，AI應(yīng)用看騰訊"，現(xiàn)在看來兩家都不太滿意這個定位，都想在對方的領(lǐng)域分一杯羹。

AI競爭已經(jīng)從拼算力、拼模型，轉(zhuǎn)到了拼應(yīng)用和用戶體驗(yàn)。阿里繼續(xù)砸錢建基礎(chǔ)設(shè)施，同時(shí)在C端應(yīng)用上猛攻；騰訊控制投入節(jié)奏，引進(jìn)頂級人才強(qiáng)化技術(shù)底層。兩條路沒有對錯，最終還是要看誰能真正把AI變成老百姓用得上、離不開的東西。這場仗才剛剛開始。