毫末智行的倒下，既在預(yù)料之中，卻又來(lái)得有點(diǎn)猝不及防。

據(jù)媒體報(bào)道，11月22日下午，毫末智行突然發(fā)布“停工放假通知”，宣布自11月24日起，公司及分公司全部在職員工停工放假，復(fù)工時(shí)間另行通知。直至今日，沒(méi)有正式公告，也沒(méi)有明確的善后方案，這家曾經(jīng)的獨(dú)角獸公司似乎就這樣以一種非常潦草的方式結(jié)束了它的生涯。

事實(shí)上，毫末智行的結(jié)局早有端倪。10月，就有消息傳出毫末智行北京賬戶已被凍結(jié)，10月下旬，公司內(nèi)部群開(kāi)啟全員禁言，此后，浙江長(zhǎng)興智駕域控制器工廠、成都武侯智能機(jī)器人制造工廠等在建項(xiàng)目全部停滯。另外，公司還因3.15萬(wàn)元債務(wù)被列為被執(zhí)行人。

但真正決定毫末智行命運(yùn)的是長(zhǎng)城汽車(chē)。作為長(zhǎng)城汽車(chē)親自孵化、被寄予厚望的智駕公司，有知情人士稱(chēng)，至少在一兩年前就聽(tīng)說(shuō)長(zhǎng)城內(nèi)部放棄了毫末。

毫末的倒下，還意味著一個(gè)略顯難堪的事實(shí)：除了新勢(shì)力以外，還在自研智駕的車(chē)企已經(jīng)不多了。

獨(dú)立還是依附？都沒(méi)走通

2021年6月，時(shí)任上汽集團(tuán)董事長(zhǎng)的陳虹，在股東大會(huì)上面對(duì)“是否會(huì)與華為合作”的記者提問(wèn)時(shí)，拋出了大名鼎鼎的“靈魂論”。彼時(shí)，“靈魂論”振聾發(fā)聵，激起了傳統(tǒng)車(chē)企前所未有的危機(jī)感，一時(shí)間，車(chē)企紛紛花費(fèi)海量資金，構(gòu)建自主研發(fā)體系，給自己添上了“全棧自研”的標(biāo)簽。

尤其是在智駕上，傳統(tǒng)車(chē)企寄予厚望，他們渴望將智駕系統(tǒng)打造成自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力，在與新勢(shì)力較量的過(guò)程中掌握主動(dòng)權(quán)。

從傳統(tǒng)車(chē)企孵化和發(fā)展研發(fā)業(yè)務(wù)的路徑來(lái)看，主要分為兩種：一種是將智駕業(yè)務(wù)拆分出來(lái)，走獨(dú)立路線；比如毫末智行，2019年，毫末智行從長(zhǎng)城汽車(chē)內(nèi)部拆分而來(lái)，獨(dú)立時(shí)，長(zhǎng)城智能駕駛前瞻部的原班人馬整體遷移過(guò)去。

另一種是成立子公司，或是成立一個(gè)由整車(chē)廠控股的智駕公司，推動(dòng)智駕業(yè)務(wù)研發(fā)；比如奇瑞，2023年，奇瑞組建了由谷俊麗主導(dǎo)的輔助駕駛團(tuán)隊(duì)，成立大卓智能，這是奇瑞從“全?？煽亍钡健叭珬Ｗ匝小钡囊粋€(gè)標(biāo)志性節(jié)點(diǎn)。再比如上汽，上汽內(nèi)部最純正的智駕團(tuán)隊(duì)是其成立的零束軟件分公司，但后來(lái)轉(zhuǎn)型為零束科技。

獨(dú)立運(yùn)營(yíng)、專(zhuān)攻研發(fā)，相較于在傳統(tǒng)車(chē)企的管理體系下，明顯更靈活、更具自主性，而與母公司關(guān)聯(lián)性更強(qiáng)的子公司，則能享受更多的人力、資金及數(shù)據(jù)資源。事實(shí)上，不管哪種模式，傳統(tǒng)車(chē)企對(duì)智駕業(yè)務(wù)都投入了大量的精力與成本，也做過(guò)頗多努力，并付諸實(shí)踐。

這點(diǎn)尤以大眾集團(tuán)最具代表性。大眾早在2020年就成立了軟件部門(mén)（2021年更名為CARIAD）。五年間，大眾集團(tuán)耗費(fèi)了大量財(cái)力、物力，甚至為CARIAD組建了一支萬(wàn)人團(tuán)隊(duì)。

然而，傳統(tǒng)車(chē)企在全棧自研上的嘗試，最后的結(jié)果似乎都無(wú)一例外地導(dǎo)向了失敗或邊緣化。

在毫末智行原地解散前，奇瑞、吉利、上汽等傳統(tǒng)車(chē)企巨頭已經(jīng)掀起了一陣重新整合智能化業(yè)務(wù)的潮流，曾經(jīng)“押寶”的團(tuán)隊(duì)或公司不負(fù)昨日風(fēng)光。

實(shí)際上，不管獨(dú)不獨(dú)立，從傳統(tǒng)車(chē)企脫胎而來(lái)的智駕公司，存在一個(gè)根本性的問(wèn)題，即它離不開(kāi)傳統(tǒng)車(chē)企對(duì)其在數(shù)據(jù)、算力等資源上的扶持，這也決定了它的命運(yùn)更多的是由車(chē)企所掌控。一旦智駕公司的腳步跟不上車(chē)企的發(fā)展步伐，或者滿足不了預(yù)期，就很有可能被拋棄。

而且，與傳統(tǒng)車(chē)企的這層關(guān)系，讓其他客戶天然排斥毫末智行這種智駕公司，這導(dǎo)致公司無(wú)法形成造血能力，更加劇了對(duì)傳統(tǒng)車(chē)企的依賴(lài)。

智駕的“痛”，車(chē)企的“病”

為什么傳統(tǒng)主機(jī)廠自研智駕悉數(shù)碰壁，無(wú)一成功？

如果歸結(jié)于根本原因，可能就是基因不同，做制造業(yè)的和做軟件的，天然兼顧不了。在研發(fā)上，傳統(tǒng)車(chē)企的研發(fā)傾向于長(zhǎng)周期、中低風(fēng)險(xiǎn)，注重穩(wěn)定性和可靠性，而智能化強(qiáng)調(diào)快速迭代和開(kāi)放創(chuàng)新，更需要靈活性、實(shí)驗(yàn)精神以及快速試錯(cuò)能力。這兩種研發(fā)模式可以說(shuō)是截然不同，甚至是相反。

基因論，或許給了傳統(tǒng)車(chē)企一個(gè)失敗的理由，但僅歸因于基因不同，其實(shí)掩蓋了他們?cè)谧匝兄邱{上的失誤，這些失誤直指?jìng)鹘y(tǒng)車(chē)企的弊病。

戰(zhàn)略模糊、資源分散，是不少傳統(tǒng)車(chē)企存在的共同問(wèn)題。前幾年，技術(shù)研發(fā)熱潮掀起時(shí)，傳統(tǒng)車(chē)企信誓旦旦要全棧自研，從自動(dòng)駕駛到操作系統(tǒng)、從動(dòng)力電池到芯片，車(chē)企似乎不掌握這些核心技術(shù)就會(huì)失去競(jìng)爭(zhēng)力，走向缺少靈魂的“平庸”之路。所以，這種焦慮導(dǎo)致車(chē)企技術(shù)自研的“攤子”鋪得非常大。

比如上汽，在6年內(nèi)布局了五支專(zhuān)門(mén)開(kāi)發(fā)智能駕駛的團(tuán)隊(duì)，包括前瞻技術(shù)研究部、AI Lab、電子電氣部、底盤(pán)部、軟件中心（零束科技）；再比如奇瑞，在奇瑞集團(tuán)智能化業(yè)務(wù)整合之前，奇瑞集團(tuán)既有研發(fā)智能座艙的雄獅科技，又有自研輔助駕駛的大卓智能，此外還有相當(dāng)龐大的輔助駕駛供應(yīng)商矩陣。

“攤子”鋪得大，資源自然就被分散，還可能帶來(lái)重復(fù)研發(fā)，更關(guān)鍵的是還會(huì)造成不同團(tuán)隊(duì)之間相互掣肘、暗中較勁，這反而拉低了研發(fā)的效率。在上汽內(nèi)部，就上演了這一幕。

除了戰(zhàn)略，傳統(tǒng)車(chē)企老舊的管理模式也嚴(yán)重拖了智駕研發(fā)的后腿。

這一點(diǎn)身為大卓智能負(fù)責(zé)人的谷俊麗恐怕深有體會(huì)，在奇瑞內(nèi)部，大卓智能想干什么都得走流程。比如購(gòu)買(mǎi)一批服務(wù)器，需要先打流程走到奇瑞內(nèi)部，經(jīng)過(guò)審計(jì)、招標(biāo)等流程后，奇瑞的采購(gòu)部門(mén)再去進(jìn)行采買(mǎi)；再比如數(shù)據(jù)采集，想要申請(qǐng)一批數(shù)據(jù)采集車(chē)輛，走流程同樣需要花費(fèi)不少時(shí)間。

余承東在2023年中國(guó)電動(dòng)汽車(chē)百人會(huì)論壇上就曾公開(kāi)吐槽：“給傳統(tǒng)車(chē)企做智駕方案，一個(gè)技術(shù)變更要蓋二三十個(gè)章，等我們批下來(lái)，對(duì)手已經(jīng)迭代三版了”。復(fù)雜的流程，在爭(zhēng)分奪秒的智駕研發(fā)領(lǐng)域，無(wú)異于讓自己背上了沉重的“鐐銬”。

傳統(tǒng)車(chē)企僵化的不只是管理，還有理念。在最關(guān)鍵的人才爭(zhēng)奪上，不少傳統(tǒng)車(chē)企還遵循著原來(lái)的薪酬體系，這使得它們難以吸引頂尖的軟件工程師和AI專(zhuān)家加入。有知情人士透露：一個(gè)國(guó)內(nèi)985學(xué)校畢業(yè)三年的碩士，曾在蔚來(lái)做過(guò)端到端自動(dòng)駕駛模型算法，到大卓智能的年薪只要60萬(wàn)，最后奇瑞以薪資過(guò)高為由沒(méi)有批準(zhǔn)。

而據(jù)業(yè)內(nèi)人士表示，行業(yè)內(nèi)一線公司的員工平均年薪能達(dá)到100萬(wàn)左右。

表面上，傳統(tǒng)車(chē)企看起來(lái)財(cái)大氣粗，可是在資源、人才、管理、企業(yè)文化等方面，卻未必能給出最好的、最合適的，說(shuō)到底，這也是兩種思維的根本性沖突。

車(chē)企不敢“賭”了

作為長(zhǎng)城汽車(chē)的“親兒子”，毫末智行早期可謂極為“受寵”，要錢(qián)給錢(qián)、要人給人，但當(dāng)其技術(shù)迭代慢、漸漸落后時(shí)，長(zhǎng)城果斷將其拋棄。去年3月，長(zhǎng)城領(lǐng)投元戎啟行1億美元C輪，而毫末同期B2輪融資僅3億元，長(zhǎng)城系資本缺席。顯然，長(zhǎng)城把原本投向“親兒子”的資金，轉(zhuǎn)臉給了“養(yǎng)子”。

毫末智行沒(méi)等來(lái)長(zhǎng)城的輸血，大卓智能也沒(méi)等來(lái)奇瑞的“回心轉(zhuǎn)意”。據(jù)了解，大卓智能最后的賭注，押在基于地平線J6E芯片，實(shí)現(xiàn)高速NOA的量產(chǎn)交付，這套方案，采用的是大卓自己的障礙物檢測(cè)技術(shù)，商湯科技的車(chē)道線感知技術(shù)。然而，在離計(jì)劃的量產(chǎn)時(shí)間還有一個(gè)月的時(shí)候，大卓團(tuán)隊(duì)被突然整合。

但這不能怪傳統(tǒng)車(chē)企沒(méi)有耐心，而是激烈的競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)已經(jīng)不容許他們等下去。

2024年，長(zhǎng)城汽車(chē)新能源車(chē)型銷(xiāo)售32.18萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)22.82%。增速雖較2023年有所提升，但低于比亞迪、吉利、長(zhǎng)安、奇瑞等競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，且低于行業(yè)平均增速。放大到整個(gè)新能源汽車(chē)行業(yè)，頭部企業(yè)強(qiáng)者恒強(qiáng)的態(tài)勢(shì)愈發(fā)明顯，車(chē)企之間加劇分化，不少已經(jīng)倒在冰與火之中。

在這種環(huán)境下，智能化已從差異化賣(mài)點(diǎn)演變?yōu)榱松娴拈T(mén)檻，所以當(dāng)其他車(chē)企普遍放棄自研、開(kāi)始采用成熟供應(yīng)商方案搶占市場(chǎng)時(shí)，長(zhǎng)城不得不跟進(jìn)。畢竟如果固守毫末，等于犧牲產(chǎn)品生命周期為自研團(tuán)隊(duì)的成長(zhǎng)買(mǎi)單。

其實(shí)，不單單是智能化競(jìng)爭(zhēng)的提速，迫使車(chē)企放棄獨(dú)立全棧開(kāi)發(fā)的執(zhí)念，投入供應(yīng)商的懷抱，即使拋開(kāi)外部環(huán)境，現(xiàn)實(shí)與預(yù)期的差距也讓車(chē)企不得不重新審視獨(dú)立自研的路線。尤其是，長(zhǎng)期的價(jià)格戰(zhàn)，大大擠壓了所有車(chē)企的利潤(rùn)，這讓車(chē)企想要繼續(xù)大規(guī)模燒錢(qián)、自研技術(shù)變得有些困難。

乘聯(lián)分會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2021年汽車(chē)行業(yè)利潤(rùn)率為6.1%，2022年降至5.7%，2023年進(jìn)一步下探至5%，2024年汽車(chē)行業(yè)銷(xiāo)售利潤(rùn)率僅為4.3%，較歷史正常水平大幅下降。到了今年，1—8月汽車(chē)行業(yè)利潤(rùn)總額為3035億元，同比下降0.3%，行業(yè)利潤(rùn)率為4.5%。相對(duì)于下游工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)率6%的平均水平，汽車(chē)行業(yè)利潤(rùn)率仍屬于偏低水平。

以長(zhǎng)安汽車(chē)為例，財(cái)報(bào)顯示，公司2024年?duì)I業(yè)收入為1597.33億元，同比增長(zhǎng)5.58%，歸母凈利潤(rùn)為73.21億元，卻同比下降了35.37%。除長(zhǎng)安汽車(chē)外，還有不少車(chē)企營(yíng)收、凈利出現(xiàn)雙降。

戰(zhàn)略收縮、資源重組，在少了以往的財(cái)大氣粗后，這成了幾乎所有車(chē)企對(duì)智駕業(yè)務(wù)的選擇?，F(xiàn)在，毫末智行“潦草”收?qǐng)觯磥?lái)或許這樣的結(jié)局還會(huì)反復(fù)上演，但這對(duì)車(chē)企未必是壞事。