雷遞網(wǎng) 樂(lè)天 12月23日

吉利汽車控股有限公司（0175.HK，簡(jiǎn)稱“吉利汽車”）昨日發(fā)布公告稱，私有化并合并極氪交易的所有先決條件已達(dá)成。

于合并協(xié)議項(xiàng)下擬進(jìn)行交易完成后：

1. 根據(jù)私有化安排，吉利汽車已收購(gòu)所有已發(fā)行及發(fā)行在外的極氪股份及極氪美國(guó)存托股份。

2. 根據(jù)合并事項(xiàng)，合并附屬公司已與極氪合并，而極氪作為存續(xù)實(shí)體持續(xù)經(jīng)營(yíng)。

3. 因此，極氪已私有化成為吉利汽車的全資附屬公司，并于紐交所退市。

早前，吉利汽車稱，極氪私有化為集團(tuán)創(chuàng)建一個(gè)統(tǒng)一的上市平臺(tái)，全面整合極氪的資產(chǎn)及資源，從而提升集團(tuán)乘用車業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)力。這有助于吉利汽車確定極氪未來(lái)的戰(zhàn)略方向，以應(yīng)對(duì)全球市場(chǎng)及經(jīng)濟(jì)挑戰(zhàn)。由于極氪為面向高端豪華市場(chǎng)的全球豪華電動(dòng)汽車科技品牌，就吉利汽車而言，全資控股極氪具有重大戰(zhàn)略意義。

吉利汽車行政總裁及執(zhí)行董事桂生悅2025年8月在吉利汽車電話會(huì)議上表示，大合并對(duì)于吉利汽車未來(lái)的發(fā)展具有非常重大的戰(zhàn)略意義。只有大合并，在中國(guó)汽車市場(chǎng)現(xiàn)在的發(fā)展態(tài)勢(shì)下，才能夠讓一個(gè)吉利走向輝煌。

桂生悅指出，此次極氪退市跟所有傳統(tǒng)意義上的退市有根本性不同。因?yàn)槠渌镜耐耸惺枪善背钟姓呔偷酱藶橹梗囀峭ㄟ^(guò)退市的方式實(shí)現(xiàn)合并，因此給很多極氪股票持有者提供換股的權(quán)利，這是根本性的不同?！斑@個(gè)做法也充分體現(xiàn)吉利汽車對(duì)所有投資者負(fù)責(zé)任的態(tài)度，通過(guò)換股可以讓現(xiàn)在極氪的投資者享受到未來(lái)更高的收益，所以我們有換股權(quán)。”

吉利汽車支付合計(jì)約7.01億美元的現(xiàn)金款項(xiàng)

早前，吉利汽車稱，私有化交易中持有人對(duì)價(jià)選擇的最終結(jié)果和落地方案，標(biāo)志著回歸“一個(gè)吉利”進(jìn)入收官階段。

選擇股份對(duì)價(jià)的極氪持有人占合資格極氪持有人約70.8%，吉利汽車將為其配發(fā)及發(fā)行共計(jì)777,228,611股對(duì)價(jià)股份。該對(duì)價(jià)股份與吉利汽車已發(fā)行股份享有同等權(quán)利，包括股息分配、投票權(quán)和資本回報(bào)等。

選擇或被視為選擇現(xiàn)金對(duì)價(jià)的極氪持有人，占合資格極氪持有人約29.2%，吉利汽車將支付合計(jì)約7.01億美元的現(xiàn)金款項(xiàng)。

每股極氪股份可換取2.687美元現(xiàn)金或1.23股吉利汽車對(duì)價(jià)股份，每股極氪美國(guó)存托股份可換取26.87美元現(xiàn)金或12.3股吉利汽車美國(guó)存托對(duì)價(jià)股份。

才上市一年多，作價(jià)65億美元退市

2021年8月，極氪汽車獲5億美元融資，投資方包括英特爾投資公司、寧德時(shí)代、鴻商集團(tuán)、B站、博裕投資。

2023年2月，極氪汽車宣布完成7.5億美元A輪融資，投后估值130億美元，參加極氪融資的投資方包括Mobileye Global創(chuàng)始人、CEO Amnon Shashua及寧德時(shí)代、越秀產(chǎn)業(yè)基金、通商基金、信安智造基金。

2024年5月11日，極氪在紐交所上市，當(dāng)時(shí)募資約5億美元。

極氪首日收盤(pán)價(jià)28.26美元，較發(fā)行價(jià)上漲34.57%；以收盤(pán)價(jià)計(jì)算，公司市值69億美元。截至今日收盤(pán)，極氪股價(jià)為26.78美元，市值68.6億美元。

雷遞網(wǎng)創(chuàng)始人雷建平還在紐約參加了極氪上市，極氪也是2021年7月以來(lái)比較大型的中概股上市。

不過(guò)，吉利一直對(duì)市場(chǎng)給予的極氪估值不滿意，最初追求的是至少百億美元的估值。

極氪上市后不久，吉利汽車內(nèi)部就進(jìn)行了大幅整合，2024年11月，極氪剛斥資93.67億元買(mǎi)下領(lǐng)克51%股權(quán)，成為領(lǐng)克控股股東。領(lǐng)克成為極氪之間接非全資附屬公司；及吉利汽車的間接非全資附屬公司。領(lǐng)克集團(tuán)100%股權(quán)于估值日期評(píng)估價(jià)值為183.28億元。

2025年初，極氪完成領(lǐng)克收購(gòu)及注資事項(xiàng)，隨后，極氪科技集團(tuán)正式宣告成立，旗下包含極氪汽車和領(lǐng)克汽車兩個(gè)品牌。

安聰慧任吉利控股集團(tuán)總裁、極氪科技集團(tuán)CEO，劉向陽(yáng)任極氪科技集團(tuán)副總裁、領(lǐng)克品牌CEO，林杰任極氪科技集團(tuán)副總裁兼用戶委員會(huì)主任，林金文任極氪科技集團(tuán)副總裁，袁璟任極氪科技集團(tuán)CFO，關(guān)海濤任極氪科技集團(tuán)CBO。

極氪作為中概股上市，僅僅一年半時(shí)間。2025年5月7日，吉利汽車宣布收購(gòu)極氪已發(fā)行全部股份。此次交易前，吉利汽車持有極氪約65.7%的股份。極氪作價(jià)為65億美元。

隨著極氪完成私有化退市，美股市場(chǎng)也失去了一家知名中概股企業(yè)。

吉利汽車前三季度營(yíng)收2395億

吉利汽車稱，合并后，吉利汽車依托旗下極氪在全球豪華新能源市場(chǎng)的地位，融合其高性能、智能化與全球化優(yōu)勢(shì)，結(jié)合自身在主流市場(chǎng)的深厚根基，全面協(xié)同技術(shù)、產(chǎn)品、供應(yīng)鏈、制造、營(yíng)銷及國(guó)際化資源。

至此，吉利汽車將實(shí)現(xiàn)對(duì)主流、中高端與豪華三大細(xì)分市場(chǎng)的全面覆蓋，形成“燃油+純電+插混+醇?xì)潆妱?dòng)”多元?jiǎng)恿w系。

財(cái)報(bào)顯示，2025年前三季度，吉利汽車實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2395億元，同比增長(zhǎng)26%；核心歸母凈利潤(rùn)106.2億元，同比增長(zhǎng)59%；

吉利汽車2025年第三季營(yíng)收891.9億，較上年同期的704.86億元增長(zhǎng)27%；歸屬母公司擁有人的溢利38.2億，較上年同期的24億元增長(zhǎng)59%。

截至2025年9月末，吉利汽車總現(xiàn)金水平達(dá)601億，凈現(xiàn)金水平達(dá)452億。

截至今日收盤(pán)，吉利汽車股價(jià)為16.96港元，市值為1821億港元。

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