反轉(zhuǎn)！徹底反轉(zhuǎn)了！

還記得前兩年，全網(wǎng)都在吐槽個(gè)人養(yǎng)老金基金虧錢(qián)嗎？

今年畫(huà)風(fēng)突變，隨便一刷，全是曬收益的。

什么15%、20%都是少的，有人甚至沖到了40%，簡(jiǎn)直賺麻了！

個(gè)人養(yǎng)老金落地整整一年，這次終于讓最早吃螃蟹的那批人，揚(yáng)眉吐氣了一把。

趁今年最后這幾天，給大家做一期干貨大盤(pán)點(diǎn)。

梳理近一年個(gè)人養(yǎng)老金里四類(lèi)產(chǎn)品的真實(shí)收益，看看和往年比到底有啥變化。

希望能給想趕在年底上車(chē)的朋友，帶來(lái)一些幫助！

個(gè)人養(yǎng)老金品類(lèi)

先快速科普一下，個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)目前能選四類(lèi)產(chǎn)品進(jìn)行投資，分別是：存款、理財(cái)、保險(xiǎn)、基金。

截至2025年12月15日，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品總共有1256只。

對(duì)比2022年試點(diǎn)剛開(kāi)始200只，翻了好幾倍。

其中數(shù)量最多的是存款，共466只。

包含銀行專(zhuān)屬定存、大額存單這些，利率對(duì)比普通存款會(huì)高一些。

保險(xiǎn)緊隨其后，共446只，主要是年金險(xiǎn)、兩全險(xiǎn)等等。

然后是基金，有307只，以養(yǎng)老FOF和指數(shù)基金為主；

最后理財(cái)最少的，只有37只。

對(duì)了，明年6月還會(huì)新增國(guó)債，選擇會(huì)更豐富。

不過(guò)大家最關(guān)心的肯定是能賺多少錢(qián)？

先把今年各品類(lèi)的收益排序放出來(lái):

基金類(lèi) > 保險(xiǎn)類(lèi) > 理財(cái)類(lèi) > 存款

這個(gè)排序跟前兩年完全反過(guò)來(lái)了，2023年還是存款收益最高，今年基金直接一騎絕塵。

下面就依照這個(gè)收益高低的順序，給大家逐一介紹各品類(lèi)的具體收益情況。

各類(lèi)產(chǎn)品收益情況

1、養(yǎng)老基金

受?chē)?guó)內(nèi)權(quán)益市場(chǎng)波動(dòng)影響，今年養(yǎng)老基金是打了一場(chǎng)漂亮的翻身仗。

截至2025年12月10日，超過(guò)97%的個(gè)人養(yǎng)老金基金都賺錢(qián)了。

再看具體的收益表現(xiàn)，我們分養(yǎng)老FOF和指數(shù)基金。

其中養(yǎng)老FOF，是基金經(jīng)理拿著我們投資者的錢(qián)去買(mǎi)一籃子基金，構(gòu)成組合，不涉及到選股。

當(dāng)前數(shù)量占到大頭，共有212只，平均收益13.2%；

而指數(shù)基金是去年剛加入的，直接跟蹤滬深 300，中證 500，科創(chuàng) 50 等基金。

平均收益更高，接近20%。

頭部產(chǎn)品的收益更猛，比如易方達(dá)中證科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50ETF聯(lián)接Y，收益直接沖到了60%。

我們?cè)侔褧r(shí)間拉長(zhǎng)一些來(lái)看，成立滿(mǎn)3年的養(yǎng)老金FOF產(chǎn)品有128只。

其中有96%的產(chǎn)品都是賺錢(qián)的，平均收益達(dá)到11.03%，只有少部分5只產(chǎn)品收益是負(fù)的。

比如華夏養(yǎng)老2045三年Y自成立以來(lái)收益一直就是負(fù)的。

說(shuō)真的，今年基金這個(gè)收益確實(shí)讓人眼饞。

但我必須給大家潑盆冷水，高收益背后，都是高風(fēng)險(xiǎn)��！

今年這些收益排前面的基金，年內(nèi)最大回撤都超過(guò)20%，相當(dāng)于剛賺的錢(qián)轉(zhuǎn)頭就沒(méi)了一半。

而且基金特別看市場(chǎng)臉色，有很強(qiáng)的周期性。

買(mǎi)的早的朋友是深有體會(huì)，前兩年，A股一直在打3000點(diǎn)保衛(wèi)戰(zhàn)。

所以2023年當(dāng)時(shí)60%的養(yǎng)老FOF都在虧，最多的虧了15%，平均收益是-2.3%，網(wǎng)上全是吐槽的聲音。

2024年股市稍微回暖，平均收益才賺了5.8%，今年能有這么好的收益，純粹是趕上了權(quán)益市場(chǎng)的好時(shí)候。

所以綜合看下來(lái)，養(yǎng)老基金的優(yōu)缺點(diǎn)非常鮮明。

收益上限高，如果長(zhǎng)期長(zhǎng)期投資的話(huà)，大概率能跑贏通脹。

但是風(fēng)險(xiǎn)高、波動(dòng)大，還可能面臨著規(guī)模不足導(dǎo)致的清盤(pán)風(fēng)險(xiǎn)。

更適合投資經(jīng)驗(yàn)豐富，能扛住市場(chǎng)起起落落的年輕朋友。

要是你平時(shí)連股票都不碰，看到基金虧損就睡不著覺(jué)，或者眼看就要退休了，千萬(wàn)別選。

一旦遇到熊市，很多人根本拿不住。

年輕的時(shí)候，投一點(diǎn)在基金里搏一搏，沒(méi)關(guān)系。

但是要快退休時(shí)，市場(chǎng)行情不好，把養(yǎng)老錢(qián)虧太多，真的會(huì)心態(tài)崩了。

2、保險(xiǎn)

再看保險(xiǎn)，收益不如基金驚艷。

當(dāng)前市面上個(gè)人養(yǎng)老金按照收益類(lèi)型，主要分為固收和分紅兩大類(lèi)。

其中固收類(lèi)，收益寫(xiě)進(jìn)合同。

但因?yàn)轭A(yù)定利率的下調(diào)，現(xiàn)在降至2%，幾乎沒(méi)啥吸引力。

主要以分紅型為主，它的收益由保底+分紅組成。

保底收益當(dāng)前大約1.5%-1.75%，這部分白紙黑字寫(xiě)進(jìn)合同。

分紅部分，是根據(jù)保司經(jīng)營(yíng)情況來(lái)看。

根據(jù)2024年壽險(xiǎn)行業(yè)分紅型產(chǎn)品的客戶(hù)收益率來(lái)看，平均是達(dá)到3.2%。

另外，還有一部分的萬(wàn)能型年金險(xiǎn)和專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老金。

收益原理類(lèi)似，也是保底利率+浮動(dòng)結(jié)算利率。

其中萬(wàn)能型年金險(xiǎn)結(jié)算利率是每月結(jié)算一次。

當(dāng)前萬(wàn)能型的保證利率為 1%，最新的結(jié)算利率最高 3.1%左右。

專(zhuān)屬養(yǎng)老金，是把交的錢(qián)按照現(xiàn)行利率增值，等到退休年齡后，再根據(jù)一個(gè)養(yǎng)老金轉(zhuǎn)換表計(jì)算，大概能領(lǐng)多少。

每年結(jié)算一次利率，去年產(chǎn)品結(jié)算利率大都在3%-4%左右，而前兩年可能達(dá)到5%左右。

總之，受利率下行的影響，保險(xiǎn)的收益有所下降。

但是，對(duì)比其他存款、理財(cái)資產(chǎn)收益還是不錯(cuò)的。

做到提前鎖定長(zhǎng)期利率，并且有一部分保底收益，保證絕對(duì)不會(huì)虧本。

另外年金類(lèi)型的產(chǎn)品，可以提供終身穩(wěn)定現(xiàn)金流，更匹配我們養(yǎng)老需求。

個(gè)人覺(jué)得是這幾類(lèi)里最適合規(guī)劃養(yǎng)老的，作為養(yǎng)老的壓艙石，不管市場(chǎng)怎么變，都有一筆確定的錢(qián)養(yǎng)老。

3、理財(cái)

理財(cái)類(lèi)產(chǎn)品合計(jì)規(guī)模142億元，主要是銀行理財(cái)子公司發(fā)行的固收+和偏債券混合產(chǎn)品。

今年所有產(chǎn)品都賺錢(qián)了，年化收益在2.2%-2.6%之間，波動(dòng)很小，最大回撤不到1%。

看著還行，但對(duì)比前兩年一直在降。

而且我真心覺(jué)得這個(gè)品類(lèi)有點(diǎn)尷尬，性?xún)r(jià)比不高。

收益只比存款稍微高一點(diǎn)，但是還要承受風(fēng)險(xiǎn)，算下來(lái)真不劃算，不是很推薦。

4、存款

最后存款，收益是這四類(lèi)里最低的，但是也是最安全的。

看了下當(dāng)前各大銀行的利率，5年期普遍在1.6%-1.8%，3年在1.55%-1.75%，比普通定存高一點(diǎn)點(diǎn)。

但對(duì)比前兩年降了不少。2023年5年期還有2.6%，2024年降到2.2%，今年直接跌破2%了。

所以存款的優(yōu)勢(shì)是絕對(duì)安全，保本保息。

但是利率下行速度太快，用來(lái)鎖定長(zhǎng)期收益也特別不劃算。

只適合那些追求本金絕對(duì)安全，或者快要退休的朋友，把短期要用的錢(qián)存在這里，圖個(gè)安心就好。

以上四類(lèi)產(chǎn)品去年的收益情況，以及適合人群都給大家介紹了。

雖說(shuō)今年養(yǎng)老基金收益最高，但是切不可盲目跟風(fēng)入場(chǎng)。

而是要根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好需求來(lái)搭配，盡量分散風(fēng)險(xiǎn)。

比如追求保守型或者臨近退休的朋友。

可以以保險(xiǎn)、存款為主，保證養(yǎng)老錢(qián)絕對(duì)安全的基礎(chǔ)上，少量配置些基金提高收益。

倘若是進(jìn)取型，想要博取高收益的。

可以用部分基金博取高收益，同時(shí)搭配一部分保險(xiǎn)、存款兜底。

避免單一品類(lèi)波動(dòng)對(duì)養(yǎng)老資金造成致命，至于影響具體分配比例就要看個(gè)人了。

最后作為保險(xiǎn)博主，這里也給大家稍微分享下，現(xiàn)在個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品有哪些值得入手的。

個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品推薦

當(dāng)前個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品里養(yǎng)年金類(lèi)型的收益，比較一般。

建議大家可以?xún)?yōu)先考慮兩全險(xiǎn)，這種零存整取的，也相對(duì)靈活一些。

具體是前期保費(fèi)交進(jìn)去，到了約定好的年齡，比如說(shuō)60歲，滿(mǎn)期時(shí)一次性給你一大筆錢(qián)，合同結(jié)束。

如果期間身故，也有身故金，不管如何都會(huì)有收益。

先看固收類(lèi)產(chǎn)品，每一筆收益都是白紙黑字寫(xiě)進(jìn)合同里的，一定能拿到手。

分別是太平人壽的鑫多多2.0，人保壽險(xiǎn)的福祿優(yōu)，陽(yáng)光人壽鑫滿(mǎn)益，中英人壽福臨門(mén)C款，以及國(guó)民養(yǎng)老的國(guó)民金選A01。

我們假設(shè)一個(gè)40歲女性，她的稅率是20%。

選擇每年頂格交1.2萬(wàn)，交10年，保至55歲來(lái)測(cè)算。

滿(mǎn)期時(shí)，扣掉3％的稅，領(lǐng)取最多的是太平人壽的鑫多多2.0，有13.8萬(wàn)。

算上前十年退稅的2.4萬(wàn)，客戶(hù)最終拿到手的實(shí)際收益，是16.2萬(wàn)。

折算單利，在第15年的時(shí)候，達(dá)到4.4%，并且稅率更高，收益率更夸張。

所以說(shuō)大家追求確定性收益，可以首選太平人壽的鑫多多2.0。

當(dāng)然余下幾款之間收益沒(méi)差太多，也可以考慮，公司都是大品牌。

但如果想追求更高的收益的，那建議看看下面分紅型兩全險(xiǎn)。

產(chǎn)品推薦兩款，分別是中意人壽的悠然金生，和中英人壽的福臨門(mén)。

同樣是40歲女性，其稅率始終是20%。

選擇年交1.2萬(wàn)，交10年，保障至58歲情況下。

只看保證收益的情況下，中英人壽的福臨門(mén)是13萬(wàn)略高一些；

中意人壽的悠然金生，相對(duì)低一些，是12.7萬(wàn)。

但是加上預(yù)期100%分紅后，中意人壽的悠然金生預(yù)期收益更高，滿(mǎn)期金是16.1萬(wàn)；折算年化單利高達(dá)5.30%。

福臨門(mén)是15.8萬(wàn)，折合單利是5%。

整體收益要比固收類(lèi)收益更出色。

當(dāng)然，這是建立在分紅實(shí)現(xiàn)率100%的情況下。

能否拿到預(yù)期的收益，還是要看保司后續(xù)的投資情況與分紅意愿。

這里我們可以從它們過(guò)去的分紅成績(jī)做一下判斷。

其中中意人壽，是目前過(guò)往分紅實(shí)現(xiàn)率表現(xiàn)，最優(yōu)秀的保司之一。

官網(wǎng)公布了過(guò)去二十年的分紅數(shù)據(jù)，其中2005-2022年，連續(xù)18年平均分紅實(shí)現(xiàn)率都在100％及以上。

去年和今年，因?yàn)橄薷吡顚?dǎo)致分紅實(shí)現(xiàn)率受限，平均分紅實(shí)現(xiàn)率依然有83％和89％，突破限高分紅。

另外我大致測(cè)算了一下，悠然金生的分紅實(shí)現(xiàn)率只要做到60%左右，收益就能超過(guò)固收類(lèi)產(chǎn)品。

其次，中英人壽，也是分紅險(xiǎn)優(yōu)秀保司。

雖然官網(wǎng)只公布最近三年分紅成績(jī)，但是最近兩年也是突破限高的保司，很穩(wěn)健。

所以綜合下來(lái)，追求高收益的朋友，可以選擇這兩款，超過(guò)固收型產(chǎn)品很有希望。

最后，距離2025年結(jié)束還有幾天的時(shí)間，現(xiàn)在投保還能趕上末班車(chē)，享受2025年的個(gè)稅減免。

每年最高能省5400元，相當(dāng)于薅羊毛了。

要是錯(cuò)過(guò)今年，就要等到2026年才能享受下一年了。

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