12月8日，特朗普在社交媒體上高調(diào)宣布，放開英偉達(dá)H200芯片對華出口，條件是美國政府要從交易中抽成25%。這筆在商人總統(tǒng)眼里穩(wěn)賺不賠的買賣，還沒開張就遭遇冷場。白宮人工智能事務(wù)負(fù)責(zé)人薩克斯不得不承認(rèn)，中方看穿了美國的盤算，拒絕為H200芯片買單。英偉達(dá)CEO黃仁勛更是直言不諱，自己都不確定中國市場會不會接受這款芯片。

美國政府的如意算盤落空

特朗普這次解禁H200芯片對華出口，可謂精心盤算過的一筆生意。按照彭博社的經(jīng)濟(jì)分析師測算,H200芯片要是能順利在中國市場銷售,英偉達(dá)的年收入可能達(dá)到100億美元。美國政府按25%抽成,光這一項(xiàng)就能拿到25億美元的分成。對特朗普來說,這筆收入相當(dāng)誘人,既能讓美國科技企業(yè)重回中國市場賺錢,又能讓美國政府從中獲利,簡直是一箭雙雕的好買賣。

可特朗普顯然打錯了算盤。白宮人工智能負(fù)責(zé)人戴維·薩克斯在12月12日接受彭博社采訪時,臉上寫滿了失望。這位推動H200芯片對華出口的主力人物承認(rèn),中方拒絕了美國的H200芯片。薩克斯直言不諱地說,中方想要實(shí)現(xiàn)半導(dǎo)體獨(dú)立,已經(jīng)看透了美國的計劃。原本美國的盤算是向中國出售"并非最佳且落后"的芯片,借此搶占華為等中國科技巨頭的市場份額,可中方根本不為這套把戲買賬。

這次芯片解禁附帶的條件充分暴露了美國政府的心思。首先是25%的高額抽成,這比今年早些時候H20芯片恢復(fù)出口時要求的15%分成還要高出10個百分點(diǎn)。其次是限定只能賣給"經(jīng)批準(zhǔn)的客戶",美國商務(wù)部握有最終審批權(quán)。最關(guān)鍵的是,英偉達(dá)最新的Blackwell芯片和即將發(fā)布的Rubin芯片被排除在獲批名單之外,只允許出口已經(jīng)落后18個月技術(shù)代差的H200。

這種精心設(shè)計的"選擇性放行"背后,藏著美國政府試圖在技術(shù)封鎖與經(jīng)濟(jì)利益之間尋求平衡的算計。一方面想通過出口H200獲取經(jīng)濟(jì)收益,另一方面又要通過封鎖最頂尖技術(shù)來維持所謂的科技優(yōu)勢。用薩克斯的話說,H200已經(jīng)是"落后的"技術(shù),不再是最先進(jìn)的芯片,美國想用這種二流貨色來打壓華為,同時還能從中賺錢。

美國國會對特朗普這個決定相當(dāng)不滿。12月12日,參議院情報委員會副主席、民主黨人馬克·沃納公開表示,允許英偉達(dá)向中國出口H200芯片"是一個錯誤"。眾議院中國問題特別委員會主席、共和黨議員約翰·穆萊納爾更是致信商務(wù)部長,質(zhì)疑英偉達(dá)游說白宮時夸大了華為的研發(fā)進(jìn)展。由六位參議員組成的兩黨小組甚至提出法案,要在30個月內(nèi)禁止向H200發(fā)放出口許可。

可這些國會議員再怎么鬧騰也改變不了一個事實(shí),中國市場根本不買賬。薩克斯的評論引發(fā)了外界對英偉達(dá)能否恢復(fù)中國市場收入的巨大質(zhì)疑。英偉達(dá)此前已經(jīng)完全將中國市場收入從預(yù)測中剔除,就是預(yù)料到了這種局面。

英偉達(dá)押寶中國市場的艱難處境

對英偉達(dá)來說,這次芯片解禁本應(yīng)是個重大利好消息。消息公布后,英偉達(dá)股價在盤后交易中上漲了近3%,資本市場對重回中國市場充滿期待?？捎ミ_(dá)CEO黃仁勛心里清楚,這筆生意能不能做成還是個未知數(shù)。早在特朗普宣布放開H200出口之前,黃仁勛就明確表示,即便美國政府解禁,自己也無法確定中國市場會不會接受H200。12月3日,黃仁勛在與特朗普會面后坦言:"我們不清楚,我們沒有頭緒。"

英偉達(dá)為了重回中國市場可謂竭盡全力。自2024年11月美國大選以來,黃仁勛就與特朗普建立了密切關(guān)系,頻繁在白宮進(jìn)行游說活動。上周黃仁勛專程前往白宮會見特朗普,這場會面被外界視為政策轉(zhuǎn)向的關(guān)鍵鋪墊。特朗普會后還公開稱贊黃仁勛"做得非常出色"。英偉達(dá)的游說理由很明確,出口管制只會幫助華為等中國本土企業(yè)做大,與其讓中國企業(yè)自己研發(fā)芯片,不如讓中國市場繼續(xù)依賴英偉達(dá)的技術(shù)。

可英偉達(dá)面臨的困境遠(yuǎn)比想象中嚴(yán)峻。從拜登政府到特朗普政府,美國對華芯片出口限制措施不斷收緊,英偉達(dá)在中國市場的份額面臨持續(xù)萎縮。黃仁勛今年10月在一場論壇上透露了一個驚人數(shù)據(jù),英偉達(dá)在華AI芯片市場份額已經(jīng)從95%暴跌至0。這個數(shù)字充分說明,美國的出口管制政策徹底摧毀了英偉達(dá)在中國市場的地位。

英偉達(dá)曾經(jīng)預(yù)估,若地緣政治環(huán)境緩和,每季度可向中國出口價值20億至50億美元的芯片?？墒艹隹谙拗朴绊?英偉達(dá)近期在華銷售額幾乎停滯,甚至不得不減記約55億美元的相關(guān)費(fèi)用。失去中國這個全球第二大經(jīng)濟(jì)體的市場,對英偉達(dá)的打擊是致命的。黃仁勛多次公開強(qiáng)調(diào)中國市場的重要性,稱"中國市場在人工智能需求的規(guī)模上不可替代"。

今年早些時候,美國政府曾禁止英偉達(dá)對華出口H20芯片。這款專為中國市場設(shè)計的"閹割版"芯片,性能只有H200的六分之一。直到英偉達(dá)同意向美國政府上繳在華銷售額的15%,才勉強(qiáng)恢復(fù)了H20的出口許可?？蒆20芯片在恢復(fù)出口后遭遇了意想不到的冷遇。《紐約時報》報道稱,越來越多中國買家不愿為H20買單,這款"特供閹割版"芯片在中國市場已經(jīng)無人問津。

H20芯片遭冷遇的原因很復(fù)雜。今年中國相關(guān)部門曾約談使用H20芯片的企業(yè),原因是芯片存在安全漏洞隱患。這個消息傳出后,中國企業(yè)對美國芯片的信任度大幅下降。更重要的是,美國芯片政策的反復(fù)無常讓中國企業(yè)意識到,依賴進(jìn)口芯片本身就是個高風(fēng)險行為。今天美國政府高興了可以賣給你,明天不高興了就給你禁掉,這種不確定性讓中國企業(yè)不得不考慮國產(chǎn)替代方案。

英偉達(dá)在一份聲明中無奈地表示:"政府頒布出口禁令前,銷售H20遏制了外國競爭;H20出貨受阻后,外國AI芯片公司填補(bǔ)空白,且市占率迅速增長,以至于H20出貨恢復(fù)時,已無人問津。"這段話道出了英偉達(dá)的尷尬處境。三年的過度出口管制不僅讓英偉達(dá)失去了中國市場,還培養(yǎng)出了強(qiáng)大的中國本土競爭對手。英偉達(dá)強(qiáng)調(diào),這些批評者試圖將美國產(chǎn)業(yè)排除在"本應(yīng)為美國帶來數(shù)百億美元和數(shù)千就業(yè)機(jī)會"的商業(yè)業(yè)務(wù)之外。

黃仁勛曾在接受采訪時說過一句耐人尋味的話:"傷害中國的事情,往往也可能傷害美國,甚至?xí)鼑?yán)重。"這句話在當(dāng)下看來簡直是一語成讖。美國政府的芯片封鎖政策,表面上是在遏制中國科技發(fā)展,實(shí)際上卻在倒逼中國加速芯片自主化進(jìn)程,同時讓英偉達(dá)等美國科技企業(yè)損失慘重。

中國芯片自主化的戰(zhàn)略抉擇

中國拒絕H200芯片絕非一時沖動,而是深思熟慮后的戰(zhàn)略選擇。中國外交部發(fā)言人郭嘉昆在12月9日回應(yīng)特朗普政府批準(zhǔn)H200對華出口時表示:"中方一貫主張中美通過合作實(shí)現(xiàn)互利共贏",并建議"具體情況向主管部門咨詢"。這一回應(yīng)既未明確歡迎也未拒絕,暗示中方將采取謹(jǐn)慎態(tài)度并保留決策權(quán)。

從技術(shù)角度看,H200芯片擁有比前代H100更多的高帶寬內(nèi)存,數(shù)據(jù)處理速度顯著提升。根據(jù)美國智庫進(jìn)步研究所的報告,H200的性能幾乎是H20的六倍,能讓中國AI實(shí)驗(yàn)室構(gòu)建性能接近美國頂級水平的超級計算機(jī)。短期來看,引進(jìn)H200芯片確實(shí)能緩解中國AI行業(yè)的算力短缺問題,推動相關(guān)技術(shù)研發(fā)和應(yīng)用落地。

可中國必須考慮更長遠(yuǎn)的戰(zhàn)略利益。首先是供應(yīng)鏈安全問題。美國芯片政策的反復(fù)無常已經(jīng)充分證明,依賴進(jìn)口芯片等于把命脈交到別人手里。今天可以賣H200,明天又可以禁掉,這種不確定性讓中國企業(yè)無法安心使用美國芯片。其次是路徑依賴的風(fēng)險。開放H200意味著中國的AI模型、框架、工程流程會進(jìn)一步CUDA化,國內(nèi)的芯片生態(tài)會被反向抽干,國產(chǎn)GPU產(chǎn)品可能徹底邊緣化。

更關(guān)鍵的是,中國已經(jīng)在芯片自主化道路上取得了實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。以華為昇騰、寒武紀(jì)、摩爾線程等為代表的國產(chǎn)芯片,不僅在政務(wù)、運(yùn)營商市場成為首選,也正在互聯(lián)網(wǎng)公司的推理場景中規(guī)?；瘧?yīng)用。中國移動已經(jīng)計劃建立規(guī)模達(dá)10萬張的國產(chǎn)GPU集群。據(jù)Bernstein今年7月發(fā)布的報告估計,字節(jié)跳動、騰訊、阿里巴巴和這四家互聯(lián)網(wǎng)巨頭,占據(jù)了2024年H20芯片出貨量的87%。可隨著國產(chǎn)芯片性能的提升,這些企業(yè)正在逐步減少對進(jìn)口芯片的依賴。

中國政府對芯片產(chǎn)業(yè)的支持力度空前。有消息稱,中國計劃向芯片行業(yè)提供高達(dá)5000億元人民幣的激勵措施,其中包括2000億至5000億元的補(bǔ)貼和融資支持。國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金三期規(guī)模達(dá)到3440億元,創(chuàng)下全球半導(dǎo)體專項(xiàng)基金的紀(jì)錄。這種舉國之力的投入,為國產(chǎn)芯片發(fā)展提供了堅實(shí)保障。

華為昇騰910C芯片雖然在核心參數(shù)上還無法完全匹敵H200,可已經(jīng)能夠滿足大部分應(yīng)用場景的需求。更重要的是,國產(chǎn)芯片在不斷進(jìn)步,性能差距正在縮小。沐曦股份董事長陳維良透露,公司最新一代產(chǎn)品曦云C600系列性能介于英偉達(dá)A100和H100之間,將于2026年上半年量產(chǎn)。下一代曦云C700系列對標(biāo)H100,預(yù)計明年下半年流片。

在這種背景下,接受H200芯片反而可能打亂中國芯片自主化的節(jié)奏。一旦大規(guī)模采購H200,國產(chǎn)芯片企業(yè)可能失去寶貴的市場保護(hù)期和發(fā)展窗口期。正如薩克斯所說,中國想扶持華為等本土企業(yè),實(shí)現(xiàn)半導(dǎo)體獨(dú)立。這不是意氣用事,而是在中美結(jié)構(gòu)性對抗下,避免被卡死的唯一選擇。

薩克斯的表態(tài)充分說明,美國政府對中國的戰(zhàn)略意圖已經(jīng)有了清醒認(rèn)識。他承認(rèn)H200已經(jīng)是"落后的"技術(shù),美國本想用這種二流貨色搶占華為的市場份額,可中方看透了這個把戲。這種一邊封鎖最先進(jìn)技術(shù),一邊想用落后產(chǎn)品賺錢的做法,低估了中國發(fā)展自主芯片產(chǎn)業(yè)的決心。

中國拒絕H200芯片,表面上是放棄了短期的算力提升,實(shí)際上是為了長遠(yuǎn)的技術(shù)獨(dú)立。在有國產(chǎn)替代芯片的前提下,冒著安全風(fēng)險采購H200,明顯與中國及中國企業(yè)的利益不符。更不要說美國背后還醞釀著扼殺中國芯片自主化的圖謀,一旦中國市場重新依賴美國芯片,美國隨時可能再次祭出禁令。

英偉達(dá)發(fā)言人在聲明中表示,公司將繼續(xù)與美國政府合作,為經(jīng)過審查的客戶提供H200許可證。可聲明也無奈地承認(rèn),三年的過度出口管制助長了外國競爭者的發(fā)展,使美國納稅人損失了數(shù)十億美元。這句話道出了一個諷刺的現(xiàn)實(shí),美國政府的芯片封鎖政策,既沒能遏制住中國芯片產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,反而讓美國企業(yè)損失慘重。

芯片自主化就是中國唯一的選擇,這是讓中國在中美科技博弈中處于不敗地位的根本辦法。拒絕H200芯片既是對芯片自主化的負(fù)責(zé),也是對中國未來的負(fù)責(zé)。當(dāng)美國政府還在盤算著如何從芯片交易中抽成賺錢時,中國已經(jīng)選擇了一條更艱難但更有前途的道路。