公眾號記得加星標??，第一時間看推送不會錯過。

據(jù)傳華碩將于 2026 年進軍 DRAM 制造領(lǐng)域，這將確保其 PC 產(chǎn)品線擁有穩(wěn)定的內(nèi)存供應(yīng)。

當前的內(nèi)存危機已經(jīng)影響到個人電腦行業(yè)的方方面面，而個人電腦制造商對此卻束手無策。大多數(shù)制造商已經(jīng)提高了產(chǎn)品價格，而內(nèi)存短缺將導(dǎo)致未來幾年產(chǎn)品交付延遲。

但看來，一家大型PC制造商正計劃進軍DRAM市場，以應(yīng)對內(nèi)存短缺問題。據(jù)波斯科技媒體Sakhtafzarmag爆料，華碩計劃大規(guī)模進軍DRAM市場，最早可能在2026年實現(xiàn)。這家媒體此前曾準確爆料過AMD和英特爾的CPU相關(guān)信息。不過，我們建議讀者對此消息持保留態(tài)度。

回到之前的傳聞，據(jù)稱如果內(nèi)存價格和供應(yīng)無法恢復(fù)正常，華碩計劃在2026年第二季度末之前建立專門的DRAM生產(chǎn)線。目前的報告預(yù)測，內(nèi)存短缺將持續(xù)到2027年底，甚至可能延續(xù)到2028年。華碩作為全球最大的PC廠商之一，確實有能力進入DRAM市場，但即便如此，為他們專門建立一座DRAM生產(chǎn)工廠對他們來說也是一項巨大的挑戰(zhàn)。

如果傳言屬實，華碩真的進軍DRAM市場，它首先會專注于優(yōu)化自家產(chǎn)品的內(nèi)存供應(yīng)，這些產(chǎn)品主要包括筆記本電腦和臺式機等PC。華碩、ROG和TUF系列產(chǎn)品是其至關(guān)重要的業(yè)務(wù)，與其他PC品牌一樣，華碩也不愿為這些產(chǎn)品額外支付內(nèi)存采購費用。

華碩此舉正值其他內(nèi)存制造商，例如Crucial（美光旗下公司）退出市場之際。Crucial與華碩的區(qū)別在于，Crucial是美光旗下的內(nèi)存模塊生產(chǎn)部門。美光是負責DRAM產(chǎn)品生產(chǎn)的主要品牌，其產(chǎn)品面向服務(wù)器和數(shù)據(jù)中心，市場規(guī)模龐大，而這些領(lǐng)域目前正被人工智能迅速蠶食。美光與三星和海力士一樣，追求的是盈利，但對華碩而言，在當前的危機形勢下，生存才是首要任務(wù)。

如果華碩最終真的進軍DRAM市場，那么其他PC廠商如果能夠滿足自身需求并有剩余產(chǎn)能，也將從中受益。不過，最終結(jié)果如何，還有待時間檢驗。

DRAM還要繼續(xù)漲價

如果你希望內(nèi)存價格能有所緩解，那就別抱太大希望了。TechInsights 分析師 James Sanders 告訴El Reg，DRAM 價格預(yù)計至少要到 2026 年才會達到峰值。

DRAM 是一個極其廣泛的類別，包括從臺式機和服務(wù)器中使用的 DDR5 到顯卡和 AI 加速器使用的 GDDR7 和 HBM 的所有產(chǎn)品。

桑德斯解釋說，該市場也出了名的波動劇烈，價格容易出現(xiàn)劇烈波動，隨著庫存減少價格飆升，隨著新產(chǎn)能上線價格暴跌。

據(jù)TechInsights預(yù)測，2024年內(nèi)存價格已開始上漲，較前一年的低谷期增長了88%。根據(jù)以往DRAM市場的繁榮情況，預(yù)計2025年內(nèi)存價格增速將放緩，并在2026年或2027年出現(xiàn)萎縮。

然而，桑德斯表示，這種情況這次不太可能發(fā)生?！拔艺J為價格峰值將在2026年出現(xiàn)，”他說道，并補充說，即使到那時，他預(yù)計DRAM價格也要到2027年才會趨于穩(wěn)定，然后在2028年再次上漲。

那么，是什么導(dǎo)致了內(nèi)存價格飛漲呢？嗯，正如你可能已經(jīng)猜到的，是人工智能。但這并非全部原因。時機也是一個重要因素。

桑德斯認為，人工智能熱潮的興起時機對內(nèi)存供應(yīng)商來說可能是最糟糕的?！斑@種需求最初源于硅谷的DRAM行業(yè)。這使得在財務(wù)上擴建產(chǎn)能變得異常艱難，”他說道?！叭绻麄}促行事，新增產(chǎn)能的上線時間大約需要三年。正是由于時機不佳，才導(dǎo)致了我們?nèi)缃竦睦Ь??！?/p>

更現(xiàn)實的情況是，像三星、SK海力士和美光這樣的DRAM供應(yīng)商，需要四到五年時間才能在新工廠實現(xiàn)產(chǎn)能提升，而到那時，市場狀況可能會發(fā)生相當大的變化。

時機也是DRAM短缺對不同廠商影響程度不同的原因之一?！跋M市場的需求已經(jīng)非常旺盛，而OEM廠商的需求還有大約一年的時間，他們目前還沒有感受到太大的壓力，”他解釋道。

換句話說，像戴爾和惠普這樣的大型硬件廠商受到的影響要小得多，因為它們通常會提前鎖定訂單，而小型廠商則只能任由現(xiàn)貨價格波動。事實上，在圣誕節(jié)假期前，游戲內(nèi)存供應(yīng)商G.Skill發(fā)表聲明，將產(chǎn)品價格上漲歸咎于人工智能。

“由于人工智能行業(yè)空前高需求，導(dǎo)致全球供應(yīng)嚴重受限和短缺，DRAM價格正經(jīng)歷著整個行業(yè)的劇烈波動，”該公司表示?！耙虼?，G.Skill的采購成本大幅增加。G.Skill的定價反映了集成電路供應(yīng)商帶來的行業(yè)整體元件成本上漲，并可能根據(jù)市場情況隨時調(diào)整，恕不另行通知?！?/p>

此外，人工智能正在推動對一種不同類型內(nèi)存的需求，這種內(nèi)存與傳統(tǒng)的DRAM不同，在大多數(shù)消費應(yīng)用中用處不大。

桑德斯說：“這與以往的繁榮與蕭條周期略有不同，因為晶圓正從消費級存儲器轉(zhuǎn)向 HBM?！?/p>

高帶寬內(nèi)存由多層DRAM構(gòu)成，顧名思義，其帶寬遠高于筆記本電腦或RDIMM中常見的普通DRAM模塊。例如，HBM3e單芯片36GB即可提供1TB/s的帶寬，這并不罕見。相比之下，單條8GB LPDDR5x模塊的帶寬可達140GB/s。

HBM幾乎完全用于高端數(shù)據(jù)中心GPU和AI加速器，例如Nvidia的B300、AMD的MI355X或亞馬遜的Trainium3。桑德斯表示，正因如此，內(nèi)存市場正在迅速分化。

“因為消費者對人血小板沒有需求——消費市場根本無法承受這個價格——這實際上正在變成兩個彼此分離的市場，”他說。

目前，內(nèi)存廠商正處于內(nèi)存技術(shù)轉(zhuǎn)型期，他們準備提高HBM4內(nèi)存模塊的產(chǎn)量，這些模塊將從明年開始應(yīng)用于英偉達的Vera Rubin和AMD的MI400等芯片。桑德斯表示，這些芯片初期價格會較高。

雖然 TechInsights 預(yù)計內(nèi)存市場將在 2027 年趨于穩(wěn)定，但這不會持續(xù)太久。您可能還記得，英偉達計劃從 2027 年開始，將 576 個 Rubin-Ultra GPU（每個 GPU 都配備 1TB 的 HBM4e 顯存）塞進單個機架中。

這或許可以解釋為什么美光科技首席執(zhí)行官 Sanjay Mehrotra 最近告訴投資者，由于人工智能數(shù)據(jù)中心的強勁需求，“在可預(yù)見的未來，整個行業(yè)的供應(yīng)量將遠遠低于需求量”。

他倒也沒怎么抱怨。當終端用戶還在為短短幾個月內(nèi)上漲三倍的內(nèi)存價格而苦惱時，內(nèi)存制造商卻賺得盆滿缽滿。在本月美光科技發(fā)布的2026財年第一季度財報電話會議上，該公司營收增長了56%，凈利潤更是翻了一番多，從去年同期的18.7億美元增至52.4億美元。

雖然存儲器廠商現(xiàn)在可能擁有足夠的資金來建設(shè)新的晶圓廠，但至少還需要三年時間才能投入生產(chǎn)。即便投產(chǎn)，大部分產(chǎn)能也可能用于生產(chǎn)HBM和其他企業(yè)級產(chǎn)品。

（來源：半導(dǎo)體行業(yè)觀察綜合）

*免責聲明：本文由作者原創(chuàng)。文章內(nèi)容系作者個人觀點，半導(dǎo)體行業(yè)觀察轉(zhuǎn)載僅為了傳達一種不同的觀點，不代表半導(dǎo)體行業(yè)觀察對該觀點贊同或支持，如果有任何異議，歡迎聯(lián)系半導(dǎo)體行業(yè)觀察。

今天是《半導(dǎo)體行業(yè)觀察》為您分享的第4268期內(nèi)容，歡迎關(guān)注。

加星標??第一時間看推送，小號防走丟

求推薦