財聯(lián)社12月27日訊（記者 李婷 高萍）財聯(lián)社記者近期在調研中發(fā)現，各地金融監(jiān)管部門、金融機構正不斷加快探索新模式，加大對科技創(chuàng)新企業(yè)的金融支持。

日前召開的中央經濟工作會議也將“堅持創(chuàng)新驅動,加緊培育壯大新動能”列為明年經濟工作的重點任務，其中明確要求“創(chuàng)新科技金融服務”。此前，中國人民銀行、科技部等部門，也聯(lián)合召開科技金融統(tǒng)籌推進機制第一次會議，明確強調，加快構建與科技創(chuàng)新相適應的科技金融體制，持續(xù)深化金融供給側結構性改革，推動科技、產業(yè)、金融良性循環(huán)。

調研中，多位科技創(chuàng)新企業(yè)創(chuàng)始人對財聯(lián)社記者表示，科技創(chuàng)新型企業(yè)，比如生物醫(yī)藥企業(yè)、AI人工智能企業(yè)等，在融資過程中仍然存在多重難題。例如：創(chuàng)投風投渠道有限、銀行產品適配性不足、成長后需要更多耐心資本介入等等。

基于此，財聯(lián)社記者從多家人民銀行分行了解到，各地正緊鑼密鼓與科技創(chuàng)新型企業(yè)座談，了解企業(yè)需求，推動協(xié)同創(chuàng)新金融產品，進一步加大科技金融的支持力度。

全國科創(chuàng)企業(yè)“遍地開花”，金融支持仍待進一步發(fā)力

在調研過程中，財聯(lián)社記者發(fā)現，科創(chuàng)企業(yè)金融服務可獲得性還需要持續(xù)提高。

“目前，針對科創(chuàng)企業(yè)的創(chuàng)投風投等外部渠道投資相對有限，無法有效滿足全國各地近年涌現的眾多科創(chuàng)團隊的需求，加之初創(chuàng)期科創(chuàng)企業(yè)的市場前景不確定性較強，較難獲得風投支持?！币晃豢苿?chuàng)行業(yè)人士對財聯(lián)社記者表示。

從銀行支持力度來看，有銀行業(yè)人士對財聯(lián)社記者表示，綜合來看，目前，銀行產品適配性仍有不足，且風險與收益不匹配?！翱苿?chuàng)企業(yè)大多可抵押資產少，銀行現有貸款產品難以滿足其需求，企業(yè)家們往往需要追加個人擔保等增信方式。”

“雖然銀行在傳統(tǒng)財務指標評價體系的基礎上，加入了專利數量、研發(fā)投入、科研團隊等評價標準。但從實踐看，仍然存在一些問題。”有銀行業(yè)相關人士對財聯(lián)社記者表示。

針對該方面，合肥萬豪能源設備有限責任公司相關負責人對財聯(lián)社記者表示，該公司是國家專精特新重點“小巨人”企業(yè)，其所涉及的生物甲烷生產及液化行業(yè)，市場前景好，但需要投入資金較大、成果產出周期較長。

“我們自身在發(fā)展過程中，曾面臨資產負債率及融資收入比高、固定資產中絕大部分為機械設備變現難度較大的難題，傳統(tǒng)銀行信貸產品已無法再新增貸款來破解經營困局?！鄙鲜鋈耸刻寡?。

不同產業(yè)鏈上的創(chuàng)新企業(yè)，面臨的金融難題也不一樣。調研過程中，部分銀行也向財聯(lián)社記者反映，在科創(chuàng)企業(yè)初創(chuàng)期，銀行會提供較大的金融支持，但部分科創(chuàng)企業(yè)在成長壯大后，更需要多元的資金支持，長期資金、耐心資本，會更契合企業(yè)的金融需求。因此，如何調動更廣范圍的資金共同支持創(chuàng)新型企業(yè)，也成為需要突破的難點之一。

被評為國家級專精特新“小巨人”企業(yè)的康霖生物科技（杭州）有限公司就遇到了這樣的難題。該公司是國內最早一批從事創(chuàng)新基因治療的企業(yè)之一。2024年末，康霖生物核心管線進入臨床試驗階段，資金需求進一步擴大。但2024年生物醫(yī)藥行業(yè)處于寒冬，生物醫(yī)藥企業(yè)在資本市場遇冷。面臨發(fā)展“艱難時刻”，康霖生物需要不僅是銀行的授信，更是耐心資本的介入。

事實上，康霖生物走出困局的方案，也是得益于多元資本的合力。作為其授信銀行，浙商銀行為康霖生物成功撮合投資機構，實現股權投資4000萬元，同時浙商銀行也將其授信提升至3000萬元?！跋裎覀冞@樣輕資產、還沒有實現營業(yè)收入的生物醫(yī)藥創(chuàng)業(yè)企業(yè)，在最艱難的時刻，能拿到銀行千萬級別的貸款支持，且獲得耐心資本青睞，以前是不敢想的。”浙江杭州康霖生物董事長也感慨道。

“為了促進企業(yè)上市后銀企合作變得更加緊密，耐心資本的培育需要共同成長的制度安排，實現跨周期平衡收益和風險?！倍辔汇y行業(yè)務部門人士坦言。而據上述人士透露，目前，各地金融管理部門，也正在強化部門聯(lián)動，加強多業(yè)態(tài)合作，實現對科創(chuàng)金融難點、堵點的疏通。

人行多地分行持續(xù)行動：創(chuàng)新多元工具護航科創(chuàng)企業(yè)全生命周期

科創(chuàng)信貸，首先聚焦的即是風險收益不匹配問題。對此，人民銀行安徽省分行相關人士對財聯(lián)社記者表示，該行圍繞上述問題，探索了“共同成長計劃”金融服務模式，促進了“科技-產業(yè)-金融”的良性循環(huán)。

“我們多次組織座談，在充分聽取科創(chuàng)企業(yè)、銀行等金融機構的意見建議后，嘗試將銀行自發(fā)性、碎片化的科創(chuàng)金融業(yè)務進行系統(tǒng)化集成，確定了‘跨周期動態(tài)平衡銀企收益風險’方案，這就是‘共同成長計劃’?！鄙鲜鋈耸拷榻B。

數據顯示，“共同成長計劃”實施以來，已有107家加入其中，截至2025年11月末，“共同成長計劃”簽約企業(yè)已超過1.5萬戶、貸款余額超2100億元。

“該計劃還在持續(xù)優(yōu)化?！比嗣胥y行安徽省分行相關人士表示，今年以來，在金融支持科創(chuàng)企業(yè)“共同成長計劃”模式下，人民銀行安徽省分行創(chuàng)新了“收益互換模式”，形成“股貸債保擔”聯(lián)動的科技金融服務體系。

數據顯示，截至目前，安徽省已有16個地市全面推廣運用“收益互換模式”。截至2025年11月末，安徽省已落地1172筆“收益互換模式”，推動銀行與科創(chuàng)企業(yè)約定認股金額超60億元。

“江蘇省科技型中小企業(yè)數量8.9萬家，高新技術企業(yè)5.7萬家，數量分別位居全國第一和第二。”人民銀行江蘇省分行相關人士對財聯(lián)社記者表示。

據介紹，人民銀行江蘇省分行聯(lián)合江蘇省科技廳創(chuàng)設了專門服務科技型中小企業(yè)的政銀產品“蘇創(chuàng)融”，通過單列再貸款再貼現額度，引導金融機構加大對科技型中小企業(yè)的信貸投放。數據顯示，截至2025年三季度末，江蘇省通過“蘇創(chuàng)融”，累計支持科技型中小企業(yè)獲得貸款3978億元。

“我們也更多的將目光放在破解‘敢貸’‘愿貸’障礙和提升‘能貸’‘會貸’能力上?！比嗣胥y行江蘇省分行人士坦言，在破解“敢貸、愿貸”障礙方面，人民銀行江蘇省分行創(chuàng)設“蘇創(chuàng)積分貸”政銀產品，與江蘇省科技廳構建創(chuàng)新發(fā)展積分評價體系，對科技型企業(yè)的創(chuàng)新能力和發(fā)展能力進行量化評價，破解金融機構對科技創(chuàng)新各類賽道“看不懂”的問題。截至2025年三季度末，江蘇省已評出“優(yōu)先支持”“推薦支持”類企業(yè)近4萬家，“蘇創(chuàng)積分貸”貸款余額3812億元。

在提升“能貸、會貸”能力方面，人民銀行江蘇省分行針對科技型企業(yè)缺抵押擔保但融資需求多元的問題，推廣知識產權質押融資，讓“躺”著的商標、專利變成“真金白銀”，真正實現“知產”變“資產”。針對科技型企業(yè)營收能力不足的問題，指導金融機構創(chuàng)設“技術成果轉化貸”專項產品，專項支持高校科研項目成果轉化。此外，人民銀行江蘇省分行還強化全鏈條金融支持，牽頭銀行加強與信托、保險、擔保、融資租賃等非銀金融機構合作，對科技型企業(yè)實施“見投即貸”，整合各類金融機構所長，拓寬多元化資金資源渠道。

2025年，浙江作為科創(chuàng)高地備受市場關注。在調研過程中，財聯(lián)社記者也發(fā)現，人民銀行浙江省分行更加注重高效運用科技創(chuàng)新和技術改造再貸款，引導金融機構加大對科技型中小企業(yè)、重點領域技術改造和設備更新項目的金融支持力度。截至2025年9月末，浙江省發(fā)放科技創(chuàng)新和技術改造貸款余額居全國前列，帶動科技貸款余額同比增長14.8%，高于各項貸款增速。

“科技金融領域正在面臨‘內卷’競爭加劇挑戰(zhàn)?！比嗣胥y行浙江省分行相關人士表示，單一銀行服務能力有限，難以滿足科技型企業(yè)全生命周期，特別是大額長周期的研發(fā)投入需求。因此，浙江省創(chuàng)新推出“浙科聯(lián)合貸”服務模式，主要通過搭建銀銀合作的長期伙伴關系，分層分類推出“浙科普惠聯(lián)合貸”“浙科成長聯(lián)合貸”“浙科領航聯(lián)合貸”三類專屬服務，著力緩解名單外初創(chuàng)企業(yè)“識別難”“首貸難”，以及成長期、成熟期企業(yè)額度不足、期限錯配等瓶頸，為企業(yè)提供更具耐心的貸款供給，推動銀行由“內卷”競爭邁向合作。

據介紹，“浙科聯(lián)合貸”還有力支撐了銀行“貸早貸小”。一方面，“浙科普惠聯(lián)合貸”憑借額度靈活、審批高效等特點，滿足更多傳統(tǒng)名單外初創(chuàng)企業(yè)在資金周轉、研發(fā)及設備購置等方面的資金需求，推動金融服務從“被動響應”轉變?yōu)椤爸鲃忧耙啤薄Ａ硪环矫?，通過多家行組建的融資共同體，“浙科成長聯(lián)合貸”“浙科領航聯(lián)合貸”突破傳統(tǒng)科技信貸授信能力瓶頸，將成長期企業(yè)授信上限提升至5000萬元以上，明星項目最高可達2億元。更重要的是，這一模式下，合作銀行按份額共同承擔風險損失，有助于降低單一銀行風險敞口。

可以看到，各地人民銀行分行近期都錨定了新質生產力，持續(xù)推進科技金融創(chuàng)新，引導金融精準滴灌、產品服務體系持續(xù)優(yōu)化升級，不斷暢通多元化金融資源向科技創(chuàng)新領域配置的渠道?！斑M一步做早做專，在非金融服務上做深做寬，讓科技企業(yè)可以專注于科技研發(fā)與產業(yè)轉化，這將是科技金融的重要方向。”業(yè)內人士對財聯(lián)社記者總結道。