最近，六大國有銀行再次集體調(diào)整中長期存款產(chǎn)品，這一次不是簡單的降息，而是直接下架。

這背后不僅是銀行勒緊褲腰帶的無奈，更是向我們發(fā)出強(qiáng)烈信號：躺著拿高息的時代，徹底結(jié)束了。

想存?zhèn)€5年？難！

筆者特意把工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行和中國銀行這四大行的App挨個刷了一遍。結(jié)果非常一致——在大額存單這個曾經(jīng)的必爭之地，5年期產(chǎn)品已經(jīng)集體隱身了。

工商銀行：點開大額存單專區(qū)，篩選欄里雖然還留著期限選項，但5年期那一欄是空白。目前最長只有3年期產(chǎn)品，而且利率只有1.55%。這意味著，你哪怕存20萬進(jìn)去，鎖死3年，每年的利息也就3100塊，連買個好點的手機(jī)都不夠。

建設(shè)銀行&農(nóng)業(yè)銀行：情況如出一轍。不僅5年期大額存單難覓蹤影，就連3年期的額度都靠搶。很多時候點進(jìn)去顯示的是“售罄”或者“暫無額度”，想存錢還得定鬧鐘拼手速。

再見，3%！六大行中長期存款大調(diào)整，老百姓的錢該往哪搬？

中小銀行：

梅州客商銀行已經(jīng)發(fā)了公告，明確下架5年期定期存款產(chǎn)品。

就連互聯(lián)網(wǎng)銀行的代表網(wǎng)商銀行，其高息的長期存款產(chǎn)品也正在從貨架上撤退。

還有內(nèi)蒙古的土右旗蒙銀村鎮(zhèn)銀行，更是直接宣布自11月起取消5年期整存整取產(chǎn)品。

再見，3%！六大行中長期存款大調(diào)整，老百姓的錢該往哪搬？

銀行的苦衷：地主家也沒有余糧了

很多人罵銀行嫌貧愛富，其實這次銀行也是被逼無奈。

我們曾聊過“凈息差”這個概念。簡單說，就是銀行借錢給企業(yè)的利息，減去銀行付給我們存款利息的差額。

再見，3%！六大行中長期存款大調(diào)整，老百姓的錢該往哪搬？

根據(jù)國家金融監(jiān)管總局?jǐn)?shù)據(jù)，到了2025年三季度，銀行業(yè)尤其是民營銀行的凈息差環(huán)比還在下降。

現(xiàn)在的局面是：

貸款端：為了支持實體經(jīng)濟(jì)，貸款利率一降再降，銀行收進(jìn)來的利息越來越少。

存款端：老百姓因為避險情緒，拼命把錢往銀行里存，而且這就喜歡存長期、存高息。

如果銀行繼續(xù)敞開供應(yīng)高息的5年期大額存單，就會出現(xiàn)高買低賣的倒掛現(xiàn)象。為了生存，為了防范系統(tǒng)性風(fēng)險，銀行只能主動砍掉這些高成本的長久期負(fù)債產(chǎn)品。

別做存款特種兵了

過去幾年，很多人習(xí)慣了做存款特種兵——跨城存款、搶大額存單，為的是那3%甚至4%的確定性收益。

這個邏輯在明年可能行不通了。

當(dāng)3年期存款利率跌破1.8%，甚至像部分機(jī)構(gòu)預(yù)測的那樣向1%靠近時，存錢本身所帶來的購買力保值功能正在失效。你以為你存的是安全，其實你在承擔(dān)一種隱性虧損——你的利息可能跑不贏通脹，或者跑不贏生活成本的上漲。

沒有任何一種高收益產(chǎn)品是絕對無風(fēng)險的。想要比1.5%高？你就得承擔(dān)波動。

長期鎖定需謹(jǐn)慎，以前存5年是為了鎖定高息，現(xiàn)在存5年可能是鎖定了低息。

春江水暖鴨先知，明年的錢該往哪去？

春江水暖鴨先知，金融市場的信號往往是最靈敏的。

2026年的理財風(fēng)向標(biāo)其實已經(jīng)很清晰了：

1.債市依舊是壓艙石，但別期望暴利。

隨著利率下行，債券市場的牛市邏輯依然存在。對于穩(wěn)健型投資者，中短債基金或者柜臺國債，依然是替代定期存款的最佳選擇。雖然收益率也在降，但流動性比定期存款好，收益大概率能跑贏那可憐的1.5%。

再見，3%！六大行中長期存款大調(diào)整，老百姓的錢該往哪搬？

2.紅利資產(chǎn)是新的定期存款

為什么最近高股息的銀行股、電力股受青睞？因為當(dāng)銀行存款只有1.5%的時候，那些每年穩(wěn)定分紅3%、4%的優(yōu)質(zhì)央國企股票，就變成了某種意義上的“高息大額存單”。當(dāng)然，這需要你承受股價波動的風(fēng)險，但這可能是未來幾年對抗低利率的核心資產(chǎn)。

3.多元化配置不是空話

以前你只用存銀行，現(xiàn)在你得學(xué)學(xué)三筆錢管理。

隨時用的錢：放活期理財或貨幣基金。

保本的錢：搶不到大額存單，就看儲蓄國債。

增值的錢：必須配置一部分權(quán)益類資產(chǎn)（股票或偏股基金）。在年底這個時間點，市場估值處于低位，長期主義的贏面正在擴(kuò)大。

再見，3%！六大行中長期存款大調(diào)整，老百姓的錢該往哪搬？

那個閉著眼睛買銀行理財就能賺4%的日子，真的回不去了。

未來的理財，不再是比誰手快能搶到存單，而是比誰的眼光遠(yuǎn)、誰的資產(chǎn)配置更科學(xué)。與其抱怨利息太少，不如趁著年底，重新審視一下你的錢袋子，是不是還沉睡在舊時代的邏輯里？

對于這次六大行的調(diào)整，你會選擇把錢繼續(xù)存在銀行，還是打算去股市、債市博一把？歡迎在評論區(qū)留言，我們一起聊聊。