引言

2025年7月，美國商務(wù)部正式啟動針對進(jìn)口多晶硅及其衍生品（Polysilicon and its Derivatives）的232國家安全調(diào)查。該調(diào)查旨在系統(tǒng)評估美國關(guān)鍵供應(yīng)鏈的安全性，限制多晶硅及其衍生產(chǎn)品的進(jìn)口，以維護(hù)美國國內(nèi)產(chǎn)業(yè)發(fā)展競爭力和貿(mào)易自主性。雖然調(diào)查仍在進(jìn)行中，但根據(jù)來自美國國內(nèi)行業(yè)組織等利益相關(guān)方的提案，這項(xiàng)以“國家安全”為名的調(diào)查，核心輪廓已清晰：它極可能以“關(guān)稅配額”（Tariff Rate Quota，簡稱TRQ）為核心措施，構(gòu)建一個(gè)脫離中國供應(yīng)鏈的全新貿(mào)易體系。這不僅關(guān)乎單一產(chǎn)品的出口成本增加，更是一場對現(xiàn)有全球光伏制造與供應(yīng)格局的重新洗牌。

本文旨在深度剖析此次232調(diào)查的戰(zhàn)略意圖、潛在的具體措施，以及其對中國光伏產(chǎn)業(yè)構(gòu)成的系統(tǒng)性挑戰(zhàn)，為中國光伏企業(yè)提供應(yīng)對策略的參考。

一. 調(diào)查簡介

232調(diào)查是依據(jù)美國1962年《貿(mào)易擴(kuò)展法》第232條的授權(quán)，對特定的進(jìn)口產(chǎn)品是否威脅美國國家安全的調(diào)查。若調(diào)查結(jié)果顯示對特定產(chǎn)品關(guān)稅或其他進(jìn)口限制措施的減讓或取消會威脅國家安全，則禁止做出這種減讓或取消，并對特定產(chǎn)品采取相應(yīng)的措施。232執(zhí)行措施本質(zhì)上是單邊貿(mào)易措施，其核心邏輯是“國家安全需要”。

1.1 調(diào)查緣起

據(jù)美國太陽能行業(yè)的相關(guān)報(bào)道，在21世紀(jì)初的中美貿(mào)易戰(zhàn)期間，美國的多晶硅生產(chǎn)領(lǐng)域受到極大沖擊。在中國對美國制造的多晶硅征收關(guān)稅后，美國三大多晶硅生產(chǎn)商（Hemlock、Wacker和REC Silicon）的市場份額大幅萎縮，從10億美元（2011年）下降到1.07億美元（2018年）。此后，中國多晶硅行業(yè)迅猛發(fā)展，逐步在全球市場占據(jù)主導(dǎo)地位，目前估計(jì)中國市場份額高達(dá)93.5%。反觀美國，Hemlock和Wacker仍在美國面向太陽能和電子市場生產(chǎn)多晶硅，但REC Silicon卻已經(jīng)退出該領(lǐng)域。美國一家新公司Highland Materials正試圖在田納西州建立多晶硅生產(chǎn)工廠。此外，在太陽能行業(yè)還有幾家非中國企業(yè)，包括馬來西亞的OCI和Wacker的德國工廠。Intertek CEA估計(jì)，目前除中國之外，全球多晶硅的產(chǎn)能僅有92,000噸；而到2024年，中國多晶硅的產(chǎn)能將達(dá)到325萬噸。

上述深刻的產(chǎn)業(yè)格局變化表明，美國光伏產(chǎn)業(yè)將對多晶硅等上游材料產(chǎn)生高度的外部依賴，特別是中國供應(yīng)鏈的高度集中，被美國界定為一種“國家安全風(fēng)險(xiǎn)”。232調(diào)查旨在評估并量化這種依賴所造成的供應(yīng)鏈脆弱性、產(chǎn)業(yè)競爭不公以及潛在的地緣政治風(fēng)險(xiǎn)，從而為其后續(xù)措施提供基礎(chǔ)依據(jù)。本次232調(diào)查的戰(zhàn)略目標(biāo)在于激勵(lì)美國本土產(chǎn)能復(fù)蘇，并迫使全球其他地區(qū)的相關(guān)企業(yè)重新評估“美國市場準(zhǔn)入資格”這一關(guān)鍵變量，其深層邏輯遠(yuǎn)不止于平衡貿(mào)易，而是通過重塑全球光伏產(chǎn)業(yè)競爭規(guī)則，以維護(hù)美國本土光伏產(chǎn)業(yè)的競爭力和發(fā)展自主性。

1.2 調(diào)查程序

（1）調(diào)查的啟動：232調(diào)查可根據(jù)其他任何部門或機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人的要求或利害關(guān)系方的申請而啟動，也可由美國商務(wù)部自行提議發(fā)起立案調(diào)查，以確定某類進(jìn)口產(chǎn)品對國家安全造成的影響。

（2）調(diào)查的過程：調(diào)查啟動后，美國商務(wù)部應(yīng)在270天內(nèi)完成調(diào)查工作，并向總統(tǒng)提交正式的調(diào)查報(bào)告。在此期間，商務(wù)部須就調(diào)查所遇到的方法和政策問題咨詢國防部（國防部出具國防需求評估報(bào)告），并向其他合適的聯(lián)邦部門尋求信息、建議與咨詢。如果有條件且經(jīng)合理通知，可舉辦公開聽證會或以其他方式向利害相關(guān)方提供陳述與調(diào)查相關(guān)的建議、提交相關(guān)信息的機(jī)會。

（3）調(diào)查報(bào)告：調(diào)查報(bào)告應(yīng)詳細(xì)闡明該進(jìn)口產(chǎn)品目前（以如此數(shù)量或在如此情形下進(jìn)口）對國家安全造成的影響及調(diào)查結(jié)論，并根據(jù)調(diào)查結(jié)論提出是否采取相應(yīng)措施的建議。若該產(chǎn)品的進(jìn)口威脅或損害美國國家安全，則商務(wù)部長應(yīng)在報(bào)告中提出明確的政策建議，包括是否需采取貿(mào)易救濟(jì)措施。除非所提交調(diào)查報(bào)告中涉及機(jī)密信息或商業(yè)秘密，否則該報(bào)告的所有內(nèi)容均應(yīng)通過《聯(lián)邦紀(jì)事》（Federal Register）對外公告。

（4）總統(tǒng)決策：美國總統(tǒng)在收到調(diào)查報(bào)告后擁有90天的決策窗口期。在此期間，總統(tǒng)將審議商務(wù)部的調(diào)查結(jié)論與建議，并最終決定是否對相關(guān)產(chǎn)品采取進(jìn)口限制措施（如加征關(guān)稅、設(shè)置配額等）。總統(tǒng)作出最終決定后，須在30日內(nèi)通知國會，并通過《聯(lián)邦紀(jì)事》正式公布決定內(nèi)容及實(shí)施細(xì)則。

1.3 調(diào)查內(nèi)容

為全面評估進(jìn)口多晶硅及其衍生產(chǎn)品對國家安全構(gòu)成的潛在威脅，2025年7月16日，美國商務(wù)部下屬機(jī)構(gòu)工業(yè)與安全局（Bureau of Industry and Security，BIS）在《聯(lián)邦紀(jì)事》刊登通知，公開征求關(guān)于進(jìn)口多晶硅及其衍生產(chǎn)品對國家安全影響的調(diào)查意見。綜合來看，本次調(diào)查將重點(diǎn)從以下幾個(gè)方面評估多晶硅及其衍生品進(jìn)口對美國國家安全的影響：

（1）國內(nèi)市場供需情況：重點(diǎn)分析美國本土產(chǎn)能與需求缺口，量化評估美國當(dāng)前及未來對多晶硅及其衍生物的產(chǎn)業(yè)需求，以及美國本土的生產(chǎn)能力在多大程度上能夠滿足這些需求，以確定美國對進(jìn)口的依賴程度。

（2）外部供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)：深入研究國外（特別是主要出口國）多晶硅及其衍生品供應(yīng)鏈在美國國內(nèi)市場需求中的占比及替代性，識別因進(jìn)口來源過度集中（如地緣政治敏感地區(qū)）可能引發(fā)的供應(yīng)中斷等潛在風(fēng)險(xiǎn)。

（3）不公平貿(mào)易行為的影響：審查外國政府補(bǔ)貼、掠奪性貿(mào)易行為以及國家主導(dǎo)的產(chǎn)能過剩政策對美國多晶硅及其衍生品市場的扭曲效應(yīng)，并量化評估這些行為對美國經(jīng)濟(jì)及美國本土企業(yè)定價(jià)能力、投資意愿、長期競爭力的負(fù)面影響。

（4）國外出口限制的影響：對地緣政治風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)出高度警惕，特別關(guān)注外國（特別是主要出口國）是否有能力、是否有可能將其對多晶硅及其衍生品供應(yīng)的控制力“武器化”，即通過實(shí)施出口限制來達(dá)到其戰(zhàn)略目的。

（5）提高國內(nèi)產(chǎn)能的可行性：論證運(yùn)用技術(shù)與經(jīng)濟(jì)等手段提升美國本土產(chǎn)能以減少進(jìn)口依賴的可行性，并審視現(xiàn)行貿(mào)易政策的有效性，提出強(qiáng)化供應(yīng)鏈彈性的政策選項(xiàng)，探討是否有必要采取額外貿(mào)易措施（如關(guān)稅、配額）來保障國家安全。

二. 潛在的執(zhí)行措施和挑戰(zhàn)

232調(diào)查適用的執(zhí)行措施在法律上具有極大的靈活性，并且可能疊加適用。包括但不限于以下幾種主要類型：

（1）加征進(jìn)口關(guān)稅：對進(jìn)口產(chǎn)品加征額外關(guān)稅（即232關(guān)稅）。232關(guān)稅的稅率和范圍由總統(tǒng)決定，總統(tǒng)具有較高的自由裁量權(quán)。

（2）實(shí)施進(jìn)口配額限制：設(shè)定進(jìn)口數(shù)量或金額上限，直接限制進(jìn)口規(guī)模。

（3）達(dá)成自愿限制出口協(xié)議：若總統(tǒng)作出決定之日起180天內(nèi)未達(dá)成協(xié)議或執(zhí)行協(xié)議無法達(dá)到實(shí)際效果，總統(tǒng)可以采取額外措施。

美國商務(wù)部收到近50份關(guān)于本次232調(diào)查的正式意見，這些來自行業(yè)組織、相關(guān)企業(yè)的評論和意見將為美國政府的最終決策提供重要參考。其中韓華（Hanwha）Qcells、繁榮美國聯(lián)盟（Coalition for a Prosperous America，CPA）和美國太陽能制造商聯(lián)盟（Solar Energy Manufacturers for America Coalition）等代表美國產(chǎn)業(yè)利益的企業(yè)和行業(yè)組織在很大程度上形成共識，均支持采取強(qiáng)有力的232條款貿(mào)易措施重塑和保護(hù)美國太陽能供應(yīng)鏈?；诖耍疚姆治隽?32調(diào)查最終決策可能采取的措施以及對全球光伏貿(mào)易與產(chǎn)業(yè)鏈布局的深遠(yuǎn)影響。

2.1 關(guān)稅疊加

根據(jù)韓華Qcells、繁榮美國聯(lián)盟等利益相關(guān)方提出的具體方案和業(yè)界普遍預(yù)期，232措施很可能采用“關(guān)稅+配額”的組合形式，實(shí)際配額還可能根據(jù)不同國家分層設(shè)置。在配額數(shù)量以內(nèi)進(jìn)口的產(chǎn)品可能適用較低關(guān)稅或免稅，超過配額的部分則需征收高額關(guān)稅，旨在限制對手的同時(shí)保障自身產(chǎn)業(yè)需求。

未來的232措施可能與既有的其他種類關(guān)稅疊加適用，形成更復(fù)雜的貿(mào)易壁壘。高額關(guān)稅將提高中國太陽能光伏產(chǎn)品進(jìn)入美國市場的成本和門檻，削弱其價(jià)格競爭力，進(jìn)而影響企業(yè)的出口市場規(guī)模與盈利能力。

2.2 多晶硅下游產(chǎn)品的全覆蓋

InfoLink調(diào)研顯示，已有多家企業(yè)與行業(yè)團(tuán)體游說美國官方，建議將硅片乃至下游的電池、組件等產(chǎn)品一并納入調(diào)查范圍。因而，最終的執(zhí)行措施極有可能沿著產(chǎn)業(yè)鏈向下游產(chǎn)品延伸，全面覆蓋從多晶硅到組件的完整產(chǎn)業(yè)鏈（包括多晶硅、硅錠、硅片、電池、組件），以確保限制效果。企業(yè)需要密切關(guān)注后續(xù)官方文件中對于“衍生品”的具體界定。

由于上下游不同產(chǎn)品受到多重稅則與政策的影響，中國光伏企業(yè)在拓展美國市場時(shí)，不僅要面對關(guān)稅壁壘，還必須同步應(yīng)對供應(yīng)鏈合規(guī)挑戰(zhàn)與潛在的政策波動風(fēng)險(xiǎn)。

2.3 盟國豁免及中資規(guī)避阻斷

多數(shù)行業(yè)意見主張構(gòu)建一個(gè)將“可信賴的盟國”與“受關(guān)注外國實(shí)體”（Foreign Entity of Concern，以下簡稱FEOC）供應(yīng)鏈嚴(yán)格區(qū)分的全球供應(yīng)鏈體系，對前者提供配額等優(yōu)惠準(zhǔn)入。同時(shí)，還強(qiáng)調(diào)基于企業(yè)所有權(quán)和控制權(quán)判斷，防止對手通過第三國轉(zhuǎn)產(chǎn)或加工沖擊美國的太陽能制造業(yè)基礎(chǔ)。

在232調(diào)查語境下，F(xiàn)EOC主要是指中國相關(guān)實(shí)體。在過去十年中，中國光伏企業(yè)不斷通過將產(chǎn)能轉(zhuǎn)移至東南亞和其他國家來繞開美國針對中國光伏產(chǎn)品的關(guān)稅。但此次232調(diào)查后續(xù)采取的相應(yīng)措施，很可能直指供應(yīng)鏈根源。這意味著中國光伏企業(yè)在遭受打擊的同時(shí)，其設(shè)在越南、馬來西亞、泰國等地的工廠也會受到生存威脅，因?yàn)檫@些工廠的運(yùn)營仍高度依賴從中國進(jìn)口的多晶硅及硅片。

三 應(yīng)對策略

美國針對多晶硅及其衍生品的232調(diào)查，其本質(zhì)是以“國家安全”為名，行“產(chǎn)業(yè)重塑”之實(shí)，旨在通過關(guān)稅配額（TRQ）和FEOC規(guī)則等組合工具，系統(tǒng)性重構(gòu)全球光伏供應(yīng)鏈，將中國制造排除在其核心市場之外。面對這一根本性挑戰(zhàn)，中國光伏企業(yè)的應(yīng)對策略需超越傳統(tǒng)的貿(mào)易救濟(jì)思維，轉(zhuǎn)向一場涵蓋戰(zhàn)略預(yù)判、供應(yīng)鏈重構(gòu)、市場開拓與技術(shù)引領(lǐng)的全面競爭。對此，本文擬提出一些應(yīng)對策略與建議。

3.1 政策的動態(tài)跟蹤與戰(zhàn)略預(yù)判

企業(yè)須以后續(xù)有關(guān)232調(diào)查的官方公告和正式文件為準(zhǔn)，實(shí)時(shí)監(jiān)控美國商務(wù)部《聯(lián)邦紀(jì)事》的最終報(bào)告發(fā)布、總統(tǒng)決定、配額細(xì)則（尤其是可以分配到進(jìn)口配額的國家和不同國家配額量）及海關(guān)執(zhí)法案例；深入理解美國關(guān)于FEOC的定義和解釋、控制權(quán)的判斷標(biāo)準(zhǔn)，提前對自身股權(quán)結(jié)構(gòu)、海外子公司架構(gòu)進(jìn)行合規(guī)檢查和風(fēng)險(xiǎn)隔離。另外，美國在實(shí)施232關(guān)稅時(shí)可能會設(shè)置豁免條款。因此，相關(guān)企業(yè)應(yīng)密切關(guān)注關(guān)稅豁免機(jī)制，跟蹤美國商務(wù)部后續(xù)政策動態(tài)，及時(shí)了解豁免范圍及申請規(guī)則，提前準(zhǔn)備材料以爭取關(guān)稅豁免資格。

3.2 供應(yīng)鏈重構(gòu)與企業(yè)合規(guī)運(yùn)營

一是上游材料“去風(fēng)險(xiǎn)化”：在成本可控的情況下，針對美國市場，可以考慮采用源自美國或享有豁免資格國家的硅料，尋求被美方接收的產(chǎn)能形態(tài)，如“非FEOC原產(chǎn)硅料”認(rèn)證，以獲取未來配額內(nèi)的資格。二是打造全鏈條可追溯的合規(guī)體系：未來光伏企業(yè)的競爭不僅是成本與技術(shù)的競爭，更是供應(yīng)鏈透明度與合規(guī)認(rèn)證能力的競爭。相關(guān)企業(yè)應(yīng)建立數(shù)字化追溯平臺，完善追溯證明能力，利用區(qū)塊鏈等技術(shù)，實(shí)現(xiàn)從硅砂、多晶硅到組件的全生命周期數(shù)據(jù)記錄，確保任何中間和最終產(chǎn)品的原產(chǎn)地、加工工序等信息都可以得到驗(yàn)證，以應(yīng)對美國海關(guān)嚴(yán)苛的審核。

3.3 市場多元化與區(qū)域化供應(yīng)鏈建設(shè)

為降低單一市場依賴風(fēng)險(xiǎn)，中國光伏企業(yè)需要進(jìn)一步加速供應(yīng)鏈的多元化布局，并適時(shí)采取相應(yīng)的反制措施。比如，深化與東南亞、拉美等地區(qū)的產(chǎn)業(yè)合作，將資源向本土化生產(chǎn)需求強(qiáng)烈的市場傾斜，構(gòu)建區(qū)域性生產(chǎn)與分銷網(wǎng)絡(luò)；系統(tǒng)性拓展印度、中東等新興市場，分散對美國市場的出口依賴；同時(shí)還可以改變競爭方式，從單純產(chǎn)品出口，升級為綜合解決方案輸出，與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展深度綁定。

3.4 技術(shù)升級與生產(chǎn)成本管控

通過技術(shù)創(chuàng)新與精益管理降低生產(chǎn)成本，部分抵消關(guān)稅帶來的競爭力損失。在成本優(yōu)勢可能被關(guān)稅削減的領(lǐng)域，加大對前沿技術(shù)的研發(fā)投入，建立足夠強(qiáng)大的技術(shù)優(yōu)勢。相關(guān)企業(yè)必須在技術(shù)競爭中同樣保持領(lǐng)先，防范技術(shù)路線顛覆風(fēng)險(xiǎn)，使自身產(chǎn)品與受美國貿(mào)易政策保護(hù)的本土產(chǎn)品相比仍能保持優(yōu)勢，確保在全球光伏產(chǎn)品中具備競爭力。同時(shí)，積極參與并主導(dǎo)國際標(biāo)準(zhǔn)的制定，推動中國太陽能光伏產(chǎn)業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)國際化。

結(jié)語

與其說美國232措施是為了創(chuàng)造公平的競爭環(huán)境，不如說是一場精心設(shè)計(jì)的供應(yīng)鏈“脫鉤”壓力測試。中國光伏企業(yè)的應(yīng)對策略，不在于在舊規(guī)則下尋找漏洞，而在于以全球化視野重構(gòu)供應(yīng)鏈、以技術(shù)創(chuàng)新定義未來產(chǎn)業(yè)、以多元市場分散風(fēng)險(xiǎn)，最終構(gòu)建一個(gè)更高效、更具韌性的全球化運(yùn)營新體系。

作者簡介

葉文威

海華永泰高級合伙人

葉文威律師，海華永泰律師事務(wù)所國際業(yè)務(wù)委員會副主任，上海市律協(xié)國際貿(mào)易和自由貿(mào)易區(qū)委員會委員。主要執(zhí)業(yè)領(lǐng)域?yàn)榉磧A銷、反補(bǔ)貼、保障措施、海關(guān)事務(wù)、出口管制、經(jīng)濟(jì)制裁、反腐敗和其他國際貿(mào)易爭端，致力于為企業(yè)的國際貿(mào)易合規(guī)保駕護(hù)航。作為該領(lǐng)域內(nèi)少有的兼具財(cái)務(wù)和法律專業(yè)復(fù)合背景的律師，葉律師在應(yīng)對相關(guān)國際貿(mào)易爭端業(yè)務(wù)中擁有近二十年的深厚經(jīng)驗(yàn)。

聯(lián)系方式：yewenwei@hiwayslaw.com

劉涵

海華永泰葉文威團(tuán)隊(duì)實(shí)習(xí)生

劉涵，上海對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)國際組織學(xué)院（貿(mào)易談判學(xué)院）研究生，已取得法律職業(yè)資格證書，業(yè)務(wù)方向?yàn)閲H貿(mào)易，主要協(xié)助律師完成美國UFLPA調(diào)查涉及的光伏產(chǎn)品追溯資料的審查和整理工作，以及其他貿(mào)易救濟(jì)案件的文件翻譯工作，并進(jìn)行美國對外貿(mào)易相關(guān)法條的檢索和分析。

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