當前，我國普惠金融發(fā)展呈現出“量增、面擴、價降、質提”的良好態(tài)勢。截至2025年三季度末，銀行業(yè)金融機構普惠型小微企業(yè)貸款余額36.5萬億元，同比增長12.1%。普惠型涉農貸款余額14.1萬億元，較年初增加1.2萬億元。

中國人民大學中國普惠金融研究院（CAFI）院長貝多廣指出，整個金融系統全部參與普惠金融業(yè)務，形成了多元化、多層次、適度競爭的金融供給格局，提供了包括信貸、保險、理財、資本市場等在內的多樣化金融服務。從行業(yè)趨勢來看，數字普惠金融成為重要推動力，從最初的“鲇魚效應”逐步變?yōu)榍藙有袠I(yè)的“杠桿作用”，對消費者保護、金融健康等方面的認識亦在逐步加深。

值得注意的是，《中共中央關于制定國民經濟和社會發(fā)展第十五個五年規(guī)劃的建議》提出，優(yōu)化金融機構體系，推動各類金融機構專注主業(yè)、完善治理、錯位發(fā)展。而在普惠金融領域，產品同質化、定價內卷、客群高度重疊等問題，正倒逼市場參與者尋找新的增長方向與差異化路徑。

明確未來五年發(fā)展路徑

2025年5月，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布的《關于做好2025年小微企業(yè)金融服務工作的通知》，在要求貸款利率合理定價的基礎上，進一步強調規(guī)范業(yè)務經營行為，避免無序競爭、形成差異化的良性供給格局。

同年6月，國家金融監(jiān)督管理總局、中國人民銀行聯合發(fā)布《銀行業(yè)保險業(yè)普惠金融高質量發(fā)展實施方案》（以下簡稱“《實施方案》”），提出16條具體措施，明確了未來五年的發(fā)展路徑。

國家金融監(jiān)督管理總局、中國人民銀行有關司局負責人透露，《實施方案》中明確的重點工作任務分為三類：

第一，優(yōu)化普惠金融服務體系。一是健全多層次、廣覆蓋、差異化的普惠金融機構體系。推動銀行保險機構深化普惠金融專業(yè)化體制機制建設，形成分工明確、各具特色、有序競爭的供給格局。二是完善縣鄉(xiāng)村金融服務。提升縣域金融服務水平，加強監(jiān)測指導。完善豐富鄉(xiāng)村金融服務，鞏固基礎金融服務的覆蓋面和保障能力。

第二，鞏固提升普惠信貸體系和能力。一是完善普惠信貸管理體系?？茖W設定監(jiān)管目標，加強監(jiān)測督導。完善監(jiān)管評價評估機制、信貸政策導向效果評估機制。及時修訂普惠信貸監(jiān)管制度，優(yōu)化發(fā)展環(huán)境、促進可持續(xù)發(fā)展。二是提升小微企業(yè)信貸服務質效。引導銀行保持對小微企業(yè)有效的增量信貸供給。提高小微企業(yè)融資服務定價管理能力。聚焦重點領域健全專業(yè)化服務機制。三是加強“三農”領域信貸供給。強化農業(yè)重點領域金融服務。積極助力構建現代鄉(xiāng)村產業(yè)體系。探索擴大農村產權抵質押物范圍，加大農戶和新型農業(yè)經營主體信用貸款投放力度。在風險可控的前提下，支持對小額農戶貸款通過非現場方式開展貸前調查。四是加大脫貧地區(qū)和特定群體信貸幫扶力度。持續(xù)鞏固拓展脫貧攻堅成果，加大對脫貧地區(qū)和脫貧人口信貸投放，增強可持續(xù)發(fā)展的內生動力。支持脫貧地區(qū)發(fā)展優(yōu)勢特色產業(yè)。深入推進國家助學貸款工作。五是強化民營企業(yè)信貸支持。加強涉企信用信息歸集，提供專業(yè)化征信服務，推廣“信易貸”模式。切實平等保護民營企業(yè)金融公平交易權、金融服務知情權、自主選擇權、信息安全權等合法權益。

第三，加強普惠保險體系建設。一是推進保險公司專業(yè)化體制機制建設。要求保險公司建立健全普惠保險管理體制，在董事會下設的專業(yè)委員會中增加普惠保險戰(zhàn)略規(guī)劃職能。二是豐富普惠保險產品供給。推動農業(yè)保險持續(xù)“擴面、增品、提標”，開發(fā)推廣適應小微企業(yè)需求的財產保險、責任保險、出口信用保險等產品，推動保險公司加大對農民健康保險、養(yǎng)老保險、意外傷害保險、人壽保險等人身保險產品供給。三是提供優(yōu)質普惠保險服務。探索對普惠保險產品的精算回溯，為“三農”、小微企業(yè)、特定群體等提供質優(yōu)價廉的保險產品。引導保險公司依法合規(guī)簡化普惠保險承保手續(xù)和材料要求，健全理賠業(yè)務制度，提高理賠時效性。四是強化普惠保險監(jiān)管政策引領。研究將普惠保險發(fā)展情況納入保險公司監(jiān)管評價體系。完善普惠保險統計指標體系，持續(xù)提升統計數據質量。

錯位競爭與精準創(chuàng)新

當下，普惠金融的監(jiān)管導向正經歷深刻轉變：從“增量擴面”轉向更精細、更可持續(xù)的多維目標。

在這一目標下，各類金融機構的角色與路徑也需進一步明確：大中型商業(yè)銀行持續(xù)被賦予“主力軍”與“創(chuàng)新引領者”的使命；地方中小銀行則需牢牢堅守支農支小定位，憑借其在地緣、人緣上的天然優(yōu)勢，開展差異化、特色化經營。

上海金融與發(fā)展實驗室副主任董希淼認為，大型商業(yè)銀行、證券公司、保險公司，應加快綜合化、國際化發(fā)展，成為服務國家戰(zhàn)略和大型企業(yè)的主力軍，并面向全球市場搶占機遇、配置資源、制定規(guī)則，不斷提升全球競爭力。股份制商業(yè)銀行應在做好全國性布局和服務的同時，在公司業(yè)務、零售業(yè)務、金融市場業(yè)務等主要業(yè)務領域形成顯著特色和比較優(yōu)勢。中小金融機構必須回歸本源、服務本地，深耕區(qū)域經濟，以做好普惠金融大文章為主要方向。其他非銀行金融機構，如消費金融公司、汽車金融公司，應發(fā)揮專業(yè)經營的優(yōu)勢，在特定領域做深、做細、做精。

董希淼還指出，要全面深入實施差異化監(jiān)管，根據金融機構的系統重要性、資源稟賦和業(yè)務定位，設置不同的監(jiān)管要求和評價、評級指標。例如，如實施簡明實用的公司治理機制、差別化的不良貸款容忍度政策，對服務小微、“三農”成效顯著的中小銀行給予更低的資本占用，鼓勵中小銀行更加專注于小微企業(yè)、“三農”主體服務。同時，適度調整業(yè)務資質和牌照準入要求。鼓勵和支持中小金融機構在特定領域（如科技金融、普惠金融、供應鏈金融）進行創(chuàng)新，并在風險可控前提下給予適當的政策便利。

中國人民大學中國銀行業(yè)研究中心副主任、金融學教授羅煜認為，中小銀行深耕本地市場，與區(qū)域經濟和產業(yè)結構緊密相連，這種地緣優(yōu)勢使其在服務當地企業(yè)和居民方面具備天然優(yōu)勢。憑借對本地市場的深入了解和長期積累的客戶關系，中小銀行能夠精準識別區(qū)域內的金融需求，結合自身靈活的業(yè)務模式，提供更具針對性的金融產品和服務。依托廣泛的物理網點布局和深厚的客戶黏性，中小銀行在開拓新市場時具有更強的適應性和競爭力。

金融機構在明確差異化定位的同時，還必須在產品與服務上主動創(chuàng)新。上海交通大學上海高級金融學院智庫特邀專家李均鋒表示，推進普惠金融可持續(xù)發(fā)展，要統籌發(fā)展不同類型金融產品，滿足多樣化的金融服務需求。一是在銀行機構推廣“投貸聯動”模式。建議大中小銀行在集團內部推廣“投貸聯動”，鼓勵有條件的銀行設立投資子公司，通過投資回報彌補短期信貸風險。二是積極發(fā)展投資機構。擴大金融資產投資公司（AIC）股權投資試點范圍，加快發(fā)展創(chuàng)投基金，優(yōu)化政府投資基金績效考核機制。三是大力發(fā)展政府性融資擔保體系。建議財政部門通過資本金補充、風險補償、業(yè)務獎補等方式，提升政府性融資擔保機構的擔保實力和資本規(guī)模，擴大業(yè)務規(guī)模。

對中小銀行而言，羅煜建議，一方面，要聚焦主責主業(yè)，摒棄“求大求全”思維，在專業(yè)賽道上深耕細作，形成錯位優(yōu)勢。在信貸業(yè)務上，注重投放質量，強化差異化競爭與風險管理，探索新業(yè)務模式，深度融入區(qū)域經濟，滿足多樣化金融需求，以此抵御同質化競爭。另一方面，面對大型銀行業(yè)務下沉、普惠小微市場同質化加劇的現狀，應堅持“向下、向小、向信用”，打造特色產品矩陣與專業(yè)化服務，培育區(qū)別于他行的客戶群體。發(fā)揮線下走訪與網點覆蓋優(yōu)勢，從產品推銷轉向客戶關系經營，加強營銷觸達，憑借特色化服務構筑難以復制的專業(yè)能力。

（編輯：曹馳 審核：何莎莎）

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