金融智能體行業(yè)丨研究報告

摘要：

本報告基于技術(shù)發(fā)展周期視角，對中國金融智能體的落地現(xiàn)狀和趨勢展開了深度洞察，闡述了金融智能體在關(guān)鍵周期階段的主要表現(xiàn)，期望能夠為行業(yè)提供一份擁有參考價值的研究內(nèi)容。

序 -背景

三重驅(qū)動因素推進金融智能體發(fā)展

相比近年來金融機構(gòu)采納的各類新興技術(shù)，大模型及智能體的發(fā)展在“技術(shù)突破、業(yè)務(wù)創(chuàng)新與政策支持”的多重因素驅(qū)動下，展現(xiàn)出更為強勁的發(fā)展勢頭

近年來，各類新興技術(shù)相繼涌現(xiàn)，均在初步探索期獲得市場關(guān)注，也都經(jīng)歷了從概念炒作到理性回歸的過程。這些技術(shù)中，部分通過重塑業(yè)務(wù)流程實現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展，部分則因未能規(guī)模落地而發(fā)展停滯。多家金融機構(gòu)技術(shù)負責(zé)人反映，盡管各類新興技術(shù)持續(xù)影響金融科技戰(zhàn)略布局，但很多決策者日趨理性，會審慎對待市場炒作，從而更關(guān)注技術(shù)的實際價值。

與其他技術(shù)相比，大語言模型、金融大模型及智能體的創(chuàng)新展現(xiàn)出顯著不同的特質(zhì)。它們憑借技術(shù)突破和場景應(yīng)用創(chuàng)新，為金融業(yè)務(wù)升級開辟了新路徑；加之政策層面的積極引導(dǎo)，共同為技術(shù)的發(fā)展構(gòu)建了堅實的支撐。這種技術(shù)、場景創(chuàng)新與政策的多重共振，使大模型驅(qū)動的智能體在中國市場展現(xiàn)出強勁的內(nèi)生動力。目前，很多金融機構(gòu)也在采取“戰(zhàn)略積極、落地務(wù)實”的策略，重點關(guān)注智能體在具體業(yè)務(wù)場景中的價值實現(xiàn)。

驅(qū)動因素 1：技術(shù)突破

智能體能夠彌補大模型在執(zhí)行具體任務(wù)和對外交互方面的不足，解決落地應(yīng)用中的“最后一公里”難題。同時，得益于技術(shù)進步與工具生態(tài)的完善，智能體正加速走向?qū)嵱没阂环矫?，以DeepSeek為代表的大模型在多輪對話理解、任務(wù)規(guī)劃與復(fù)雜指令處理等能力上持續(xù)增強，提升了智能體的任務(wù)執(zhí)行效果；另一方面，MCP、A2A、LangChain等協(xié)議與開發(fā)框架有效降低了開發(fā)門檻，使智能體的構(gòu)建與部署更為便捷高效。

驅(qū)動因素 2：業(yè)務(wù)創(chuàng)新

積極布局AI的金融機構(gòu)，正致力于探索智能體在業(yè)務(wù)增長、客戶體驗與服務(wù)升級、運營降本增效等維度上的落地模式。調(diào)研顯示，約33%的金融機構(gòu)對智能體持較為積極的投資態(tài)度1（詳見后文客戶需求分析），反映出市場對其實踐價值的認可與期待。

驅(qū)動因素 3：政策支持

政策層面為智能體在金融領(lǐng)域的應(yīng)用與發(fā)展提供了清晰的指引與目標規(guī)劃，這些頂層設(shè)計正逐步引導(dǎo)實際的資源投入。例如，部分機構(gòu)依據(jù)相關(guān)政策調(diào)整科技投入優(yōu)先級，并為智能體及金融大模型等AI技術(shù)設(shè)立專項資金。更重要的是，政策明確了價值落地的重點方向，尤其是金融“五篇大文章”所涵蓋的科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融等領(lǐng)域，為智能體的業(yè)務(wù)實踐錨定了關(guān)鍵探索路徑。

中國金融智能體的應(yīng)用落地及商用實踐現(xiàn)狀

1.1 當前行業(yè)所處的周期階段

智能體的應(yīng)用實踐情況是衡量行業(yè)發(fā)展階段的標尺：2025年是金融智能體發(fā)展元年，行業(yè)處于初步探索期（投資建設(shè)期）的周期階段

目前，96%的應(yīng)用實踐處于初步探索期，大部分項目集中在“POC、智能體平臺部署、以及完成部署進入試點運行”的階段；僅4%的應(yīng)用實踐進入敏捷實踐期，主要集中在職能運營類場景或非核心金融業(yè)務(wù)場景。

1.2 場景應(yīng)用

目前智能體雖看似在很多金融場景都有落地，但大多是在金融業(yè)務(wù)場景外圍和職能運營類場景上進行初步探索

當前金融智能體的應(yīng)用聚焦在兩類場景：

1）職能運營類場景的初步探索：典型場景如知識問答、辦公助手等，這類場景聚焦于通用運營與基礎(chǔ)服務(wù)。目前此類場景的智能體應(yīng)用落地速度快、適配成本低，已成為大多數(shù)金融機構(gòu)推進智能化的首選切入點。預(yù)計1年內(nèi)或1-2年內(nèi)，該類場景將從初步探索階段全面進入敏捷實踐階段。

2）在業(yè)務(wù)場景外圍進行初步探索：無論是縱向業(yè)務(wù)邏輯場景（如智能信貸），還是橫向業(yè)務(wù)邏輯場景（如智能營銷），亦或是監(jiān)管合規(guī)類場景，目前智能體的應(yīng)用多數(shù)以業(yè)務(wù)輔助為主，如生成報告、流水分析、產(chǎn)品問答、影像識別等，主要是在業(yè)務(wù)場景的外圍提供輔助性智能化工具，尚未對金融決策相關(guān)的核心場景產(chǎn)生價值影響。智能體想要深入走向金融業(yè)務(wù)，需要適配金融場景的專屬產(chǎn)品體系，因此產(chǎn)品供應(yīng)商的金融業(yè)務(wù)認知與經(jīng)驗非常重要。

1.3 項目部署實施

2025年，大部分項目的部署實施進程基本遵循既定規(guī)劃推進

當下，金融機構(gòu)的核心目標在于探索智能體在金融業(yè)務(wù)中的可行落地路徑，并對其實際價值進行驗證。目前金融智能體主要包括兩種落地路徑：

一類是在現(xiàn)有系統(tǒng)或應(yīng)用中嵌入智能體功能，通過輕量化改造提升業(yè)務(wù)智能化水平。這類智能體通常依托于原系統(tǒng)的底層架構(gòu)（如數(shù)據(jù)接口、流程邏輯）運行，功能聚焦于局部場景優(yōu)化——例如在傳統(tǒng)信貸系統(tǒng)中加入智能審批模塊。其優(yōu)勢在于適配性強、改造周期短，但功能擴展通常受限于宿主系統(tǒng)。

另一類則是通過采購標準智能體產(chǎn)品或開展定制化開發(fā)，以試點方式快速驗證場景價值；也有部分機構(gòu)選擇自建智能體平臺或引入全棧式解決方案，實現(xiàn)從底層技術(shù)到上層應(yīng)用的全鏈路開發(fā)。這類智能體具備獨立的數(shù)據(jù)處理、決策鏈路和運行環(huán)境，可跨系統(tǒng)調(diào)用資源（如同時對接CRM與風(fēng)控系統(tǒng)），迭代靈活性強，但也面臨與既有系統(tǒng)集成復(fù)雜、開發(fā)及維護成本較高等挑戰(zhàn)。

就項目進展而言，由于部分項目的實施周期多為數(shù)月，許多2025年的下半年（尤其是第四季度）簽約的項目目前仍處于交付階段?？傮w來看，大部分項目均在約定實施期內(nèi)按計劃推進，除個別案例外，整體未遇到重大實施障礙。

1.4 項目部署實施后的落地運行

預(yù)計將有20%～25%的項目會面臨效果不達預(yù)期、甚至?xí)呦蚴〉娘L(fēng)險，即便部分項目在POC中擁有良好表現(xiàn)

任何一項技術(shù)的初步探索期都必然會有一些項目走向失敗，智能體項目能否成功不僅在于對廠商能力的驗證，也受到真實業(yè)務(wù)環(huán)境復(fù)雜性、項目全周期成本結(jié)構(gòu)和組織適配能力的綜合影響。在金融智能體的初步探索期階段，我們已經(jīng)發(fā)現(xiàn)部分項目存在因產(chǎn)品技術(shù)能力、成本規(guī)劃、真實生產(chǎn)環(huán)境制約等問題而存在項目失敗或不能達到預(yù)期效果的風(fēng)險。以下是我們列舉的典型案例以及對目前項目的風(fēng)險評估分析：

1.5 客戶分布

銀行業(yè)成為金融智能體市場的核心陣地，資產(chǎn)管理、保險領(lǐng)域亦圍繞自身業(yè)務(wù)特性積極探索布局

從項目數(shù)量占比來看，銀行業(yè)以43%的占比優(yōu)勢位居第一，成為金融智能體應(yīng)用的核心陣地。這既源于銀行業(yè)務(wù)場景的多樣化與高頻交互屬性讓智能體的應(yīng)用擁有更多場景機會，也得益于銀行在資金、技術(shù)、數(shù)據(jù)積累上的先天優(yōu)勢。目前國有大行和股份制銀行率先開展大模型建設(shè)和智能體場景實踐，城商行、農(nóng)商行則通過標準化場景逐步滲透，形成“頭部引領(lǐng)+中尾部跟進”的梯隊格局。

資產(chǎn)管理類機構(gòu)以27%的占比位居第二，證券公司、基金公司、信托公司等機構(gòu)在投研智能化（如研報分析、市場動態(tài)監(jiān)測）等場景呈現(xiàn)出旺盛需求。大模型及智能體在文本理解、邏輯推理方面的能力與這些需求高度契合，因此涌現(xiàn)了較多項目。

保險業(yè)以15%的占比處于第三梯隊，其需求聚焦于保單核保、客戶服務(wù)等場景，智能體可有效提升效率；互聯(lián)網(wǎng)金融公司和其他類機構(gòu)各占7%，前者依托線上化運營優(yōu)勢探索智能營銷、風(fēng)控等場景的應(yīng)用落地，后者則在細分領(lǐng)域（如融資租賃、財務(wù)公司）進行小眾化嘗試。

1.6 項目類型分布

2025年，金融機構(gòu)聚焦于探索智能體的落地可行性，并著力驗證實際的業(yè)務(wù)價值；“嵌入式智能體功能”與“獨立智能體應(yīng)用開發(fā)”兩類項目雙向發(fā)展

嵌入式智能體功能類項目：在既有的系統(tǒng)或應(yīng)用中嵌入智能體的功能模塊，例如在銀行風(fēng)控系統(tǒng)或信用卡外呼系統(tǒng)中，以組件化方式集成智能體能力，提升原有業(yè)務(wù)的智能化水平與業(yè)務(wù)效率。這種項目除了客戶主動提出的需求外，也會有一些廠商會在最新的產(chǎn)品版本中增加智能體功能，廠商主動升級的確會在一定程度上促進智能體在金融行業(yè)的滲透。但同時也要求廠商審慎管理客戶預(yù)期，確保新增功能與目標客戶需求精準匹配，避免在客戶初期接觸智能體時因應(yīng)用效果不佳而失去投資信心。

主要的供應(yīng)商為向金融機構(gòu)提供各類系統(tǒng)及應(yīng)用軟件的廠商，他們依托已有的產(chǎn)品基礎(chǔ)，通過嵌入式智能體功能對原有解決方案進行智能化升級，實現(xiàn)平滑賦能。部分供應(yīng)商也會和智能體廠商開展生態(tài)合作，選擇集成他們的產(chǎn)品。

獨立智能體應(yīng)用開發(fā)類項目：目前多數(shù)金融機構(gòu)客戶以采購輕量級應(yīng)用進行快速試點為準，因此智能體應(yīng)用類項目占比較高，但隨著行業(yè)逐步從初步探索期邁向敏捷實踐期，越來越多機構(gòu)在經(jīng)歷了場景試點后，將逐步開展智能體自主開發(fā)并拓展更多業(yè)務(wù)場景的應(yīng)用實踐，市場對智能體平臺的采購需求預(yù)計將持續(xù)增長。

主要的供應(yīng)商類型為云廠商、數(shù)科公司、AI廠商等，他們會推出智能體平臺滿足金融客戶的智能體開發(fā)需求，或提供標準化智能體產(chǎn)品 / 定制開發(fā)的服務(wù)，部分廠商還會提供金融大模型或通用大模型在內(nèi)的全棧能力。

1.7 項目金額分布

獨立智能體應(yīng)用開發(fā)類型的項目金額呈現(xiàn)出明顯的場景與機構(gòu)屬性差異；現(xiàn)階段項目金額多分布在數(shù)十萬或百萬級上下

智能體應(yīng)用項目：當前，智能體應(yīng)用類項目的金額高度集中于30萬至150萬元區(qū)間，金融機構(gòu)普遍采取小步快跑的務(wù)實策略，很多項目的核心目的在于以可控的成本快速驗證智能體的落地可行性及產(chǎn)生的業(yè)務(wù)價值。主流價格區(qū)間之外，部分因開發(fā)復(fù)雜度高、定制要求強的項目，金額可達200萬至250萬元甚至更高；另一方面，也存在少數(shù)低于30萬元，甚至在10萬元上下的項目。這通常源于廠商為爭取標桿客戶案例、客戶預(yù)算有限等情況所致，目前這類項目占比不大，暫未演變?yōu)樾袠I(yè)的惡意價格競爭。

智能體平臺、應(yīng)用及組合類項目：智能體平臺類項目金額多集中在100萬至150萬元之間，也會因具體需求不同而出現(xiàn)數(shù)十萬元或150萬元以上（部分可超過200萬元）的價格。若采用“智能體平臺+應(yīng)用”組合形式，整體價格通常更高，但也有廠商會在平臺銷售基礎(chǔ)上，將部分智能體應(yīng)用作為贈送服務(wù)。

大模型（或金融大模型）+智能體平臺+應(yīng)用項目：此類項目的價格通常偏高，但不同需求的項目也會存在較大差異，甚至部分項目價格會存在數(shù)百萬元（甚至更高）的差異。

值得關(guān)注的是：市場當前涌現(xiàn)出少量由金融機構(gòu)業(yè)務(wù)團隊主導(dǎo)的千萬級智能體項目，其目標并非局部優(yōu)化，而是致力于對金融業(yè)務(wù)開展全流程、體系化的深度改造。該類項目對服務(wù)商提出了更高要求，需兼具領(lǐng)先的技術(shù)架構(gòu)與深厚的金融業(yè)務(wù)理解能力，能夠提供與復(fù)雜業(yè)務(wù)場景深度適配的解決方案。目前，具備相應(yīng)綜合服務(wù)能力的廠商較為有限，此類標桿性項目也較為稀缺。

1.8 市場規(guī)模及商業(yè)模式

1.8.1 市場規(guī)模：2025年，中國金融機構(gòu)對智能體平臺及應(yīng)用解決方案的投資規(guī)模為9.5億元，預(yù)計2030年將達193億元，年復(fù)合增長率為82.6%

2025年中國金融智能體平臺及應(yīng)用解決方案的公開項目（競爭性磋商、單一來源等形式均包含）、非公開項目的簽約總金額達9.5億元。這其中一部分是輕量級的試水項目，項目金額在數(shù)十萬或百萬上下，項目數(shù)量占比較多。另外一類項目數(shù)量占比雖少，但項目金額在千萬級（金融業(yè)務(wù)的全流程、體系化智能體升級改造），這些項目共同構(gòu)成了2025年的市場規(guī)模。

中國金融智能體市場的增速可從“相對明確的可預(yù)見增長”與“潛在增長動力”兩方面拆分。

相對明確的可預(yù)見增長：基于當前市場慣性與項目儲備，讓市場投資規(guī)模增速具備扎實支撐，這其中既有存量項目的續(xù)購與擴容（如一期轉(zhuǎn)二期的規(guī)?；度耄灿行氯雸鼋鹑跈C構(gòu)的初期布局（如中小銀行跟進智能體的投資建設(shè)），這部分增長由已驗證的需求與落地節(jié)奏主導(dǎo)，確定性較高。

潛在增長動力：一是政策強力驅(qū)動，將加快金融機構(gòu)的投資步伐。很多金融機構(gòu)正在探討和思考如何落實“人工智能+”政策中提及的2027年及2030年關(guān)于智能體普及率的目標。這無疑是金融智能體平臺及應(yīng)用解決方案投資規(guī)模增長的強動力；二是頭部機構(gòu)的成功實踐，所形成的示范效應(yīng)將推動同業(yè)跟隨者加大投入，形成“領(lǐng)先者—跟隨者”聯(lián)動的集群增長。三是從行業(yè)周期視角來看，預(yù)計未來5年行業(yè)將逐漸從初步探索期邁向敏捷實踐期、規(guī)模擴展期，這將讓行業(yè)保持穩(wěn)健增長（行業(yè)周期的推演分析，見后文“趨勢推演”章節(jié)，此處不做贅述）。

1.8.2 商業(yè)模式：價值交付模式市場空間巨大但對服務(wù)商要求極高；產(chǎn)品交付模式市場空間直觀可見，但易同質(zhì)化競爭

從市場空間和商業(yè)機會來看，價值交付模式以業(yè)務(wù)成果（如AUM增長）作為收費基準，其市場空間直接與所能撬動的金融業(yè)務(wù)增量價值掛鉤，想象空間巨大但實施難度也極高，需要廠商深度嵌入客戶業(yè)務(wù)流程并承擔(dān)效果不達標的商業(yè)風(fēng)險，目前具備這樣能力的廠商屈指可數(shù)，且分潤機制、價值衡量標準，需要服務(wù)商和客戶達成共識。產(chǎn)品交付模式通過銷售智能體平臺或應(yīng)用，市場空間取決于客單價與機構(gòu)滲透率，規(guī)模直觀可見，但易陷入同質(zhì)化競爭。

1.9 當前行業(yè)周期的特點及挑戰(zhàn)

當前周期特征：高漲的市場期望 vs. 探索期的落地現(xiàn)狀

既要抓住行業(yè)早期市場機會，也要確保項目落地質(zhì)量避免影響客戶信任：目前，中國金融智能體市場預(yù)期處于膨脹高位，行業(yè)需要警惕預(yù)期未能達成而帶來的信心透支風(fēng)險。任何新興技術(shù)的發(fā)展初期往往伴隨著市場炒作與非理性繁榮，現(xiàn)階段金融智能體實際落地仍處于初步探索期，高漲的期望雖有利于吸引投資，但若項目預(yù)期價值難以兌現(xiàn)，或市場上“偽智能體”產(chǎn)品引發(fā)較大負面影響，將嚴重動搖機構(gòu)客戶的信心。

近期調(diào)研顯示1，53%的金融機構(gòu)明確表示：雖愿進行探索性投資，但若項目成果顯著低于預(yù)期，將立即縮減或終止投入，直至行業(yè)出現(xiàn)可復(fù)制的成功案例才會考慮重啟投資。這一數(shù)據(jù)證明了市場信心存在一定的脆弱性。維護行業(yè)良性發(fā)展，需要各方共同努力跨越從概念驗證到成熟發(fā)展的“規(guī)?；瘝{谷”，避免因早期泡沫破裂而導(dǎo)致整個行業(yè)陷入信任危機。

金融機構(gòu)客戶需求洞察

2.1 金融從業(yè)者對智能體的認知

目前部分金融機構(gòu)客戶對智能體的能力邊界和應(yīng)用價值存在認知偏差，這會使其建立不合理的項目預(yù)期及價值期望，甚至錯誤地采納偽智能體產(chǎn)品，廠商需要幫助客戶建立正確的智能體認知

引導(dǎo)客戶建立正確的技術(shù)認知，是推動金融智能體落地與行業(yè)健康發(fā)展的關(guān)鍵前提。然而調(diào)研發(fā)現(xiàn)，不同背景的從業(yè)者普遍存在認知偏差，且呈現(xiàn)出明顯的群體特征：

非技術(shù)背景從業(yè)者雖通過網(wǎng)絡(luò)文章、短視頻等渠道接觸智能體概念，但由于多數(shù)內(nèi)容存在片面解讀與過度炒作，導(dǎo)致這些從業(yè)者對智能體呈現(xiàn)出“高預(yù)期值、低辨別力”的特點，既對技術(shù)抱有不切實際的幻想，又難以識別“偽智能體”產(chǎn)品的本質(zhì)缺陷。

技術(shù)背景從業(yè)者對智能體的認知雖整體高于非技術(shù)背景從業(yè)者，但仍有部分受訪者存在認知偏差。值得注意的是，存在認知偏差的從業(yè)者中，近五分之三的受訪者因過度謹慎而低估智能體價值，設(shè)置了過低的預(yù)期值，這與非技術(shù)背景群體的認知偏差形成對比。

這種認知分化的現(xiàn)狀，市場教育需采取差異化策略：既要破除“概念迷信”，也要消除“價值懷疑”，通過建立分層次、場景化的認知體系，為智能體在金融領(lǐng)域的深度應(yīng)用掃清障礙。

為促進金融智能體行業(yè)的健康發(fā)展，廠商需要通過系統(tǒng)化的能力證明與價值引導(dǎo)，與客戶構(gòu)建長期信任關(guān)系。具體而言，應(yīng)圍繞以下三個層面展開工作：

2.2 客戶的價值期望

金融機構(gòu)對智能體的價值期望已發(fā)生根本性轉(zhuǎn)變：它不再僅是提升效率與生產(chǎn)力的工具，更被寄望于成為驅(qū)動業(yè)務(wù)可持續(xù)增長與重塑客戶體驗的核心創(chuàng)新引擎

數(shù)據(jù)解讀

2024年Q4，對智能體有所關(guān)注的金融機構(gòu)中，約三分之二1的領(lǐng)導(dǎo)者重視其在提升組織與業(yè)務(wù)運營效率、降低成本方面的價值。

隨著更多金融業(yè)務(wù)部門的從業(yè)者關(guān)注到智能體，機構(gòu)整體上對智能體的價值期望也在逐步演變。2025年Q4的最新調(diào)研顯示，目前越來越多的機構(gòu)期望智能體能夠成為驅(qū)動業(yè)務(wù)增長、重塑客戶體驗的創(chuàng)新引擎，而不僅是提升效率和生產(chǎn)力的工具。

這一價值優(yōu)先級的遷移，標志著未來金融機構(gòu)將會以更加戰(zhàn)略性的視角部署智能體，而不僅是賦能業(yè)務(wù)的工具。在此范式下，智能體應(yīng)用的成功標準也不再局限于效率提升與成本節(jié)約，而需進一步評估其是否能夠真正成為推動業(yè)務(wù)增長與客戶體驗創(chuàng)新的價值引擎。報告上文調(diào)研數(shù)據(jù)中的價值優(yōu)先級排序也印證了這一趨勢：

2.3 客戶的投資意愿

政策和創(chuàng)新多重因素的驅(qū)動下，金融機構(gòu)對智能體的投資意愿正在提升

基于行業(yè)觀察，2025年Q4中國金融機構(gòu)對智能體的投資意愿呈現(xiàn)明顯的提升，相較Q1，擁有積極投資意愿（十分愿意+愿意）的機構(gòu)占比增加了27.5%，據(jù)調(diào)研獲取的反饋，這一轉(zhuǎn)變主要受三大關(guān)鍵因素驅(qū)動：

首先，同業(yè)示范效應(yīng)逐步顯現(xiàn)。由“積極探索型”機構(gòu)所推動的實踐案例，雖然很多項目處于驗證階段且在不斷完善中，但這些案例均為后續(xù)跟進的實踐者提供了可參照的實施路徑與風(fēng)險映射，會在一定程度上降低行業(yè)的試錯成本與認知門檻。

其次，政策引導(dǎo)是一項非常關(guān)鍵的因素，尤其是國家層面“人工智能+”等戰(zhàn)略的持續(xù)深化，為智能體應(yīng)用劃定了明確的發(fā)展目標。這些政策促使金融機構(gòu)重新評估其技術(shù)投入的優(yōu)先級，將智能體從探索性議題提升為具有戰(zhàn)略意義的投資范疇。

再者，領(lǐng)先智能體廠商推出RaaS（成果即服務(wù)）的價值交付模式，重構(gòu)了傳統(tǒng)產(chǎn)品采購的風(fēng)險收益結(jié)構(gòu)。該模式通過與業(yè)務(wù)成果的直接關(guān)聯(lián)，顯著緩解了金融機構(gòu)在投資回報不確定性方面的顧慮，從而加速了決策與落地進程。

三者共同作用，推動部分金融機構(gòu)從智能體觀望階段邁向?qū)嵺`探索階段。

當前中國金融機構(gòu)對智能體的投資呈現(xiàn)出分層特征，其決策邏輯與機構(gòu)規(guī)模、資源稟賦相關(guān)聯(lián)

目前金融機構(gòu)對智能體的投資表現(xiàn)，主要分為以下三種類型：

積極探索型：對于AI戰(zhàn)略領(lǐng)先頭部金融機構(gòu)而言，其投資邏輯往往會超越傳統(tǒng)的成本效益模型，而是從技術(shù)戰(zhàn)略視角來設(shè)立專項資金，重點投向智能體平臺能力建設(shè)與關(guān)鍵業(yè)務(wù)場景的深度探索。即便部分項目短期難以實現(xiàn)顯著的ROI，但只要對構(gòu)建長期的技術(shù)壁壘或提升業(yè)務(wù)效能具有戰(zhàn)略價值，仍會保持較高的投資意愿。

務(wù)實跟進型：此類機構(gòu)的投資行為高度務(wù)實且受價值驅(qū)動。他們傾向采購或合作開發(fā)面向特定業(yè)務(wù)問題的解決方案，期待智能體能夠直接貢獻于營收增長、客戶體驗升級等可量化的業(yè)務(wù)指標，實現(xiàn)總擁有成本（TCO）的結(jié)構(gòu)性優(yōu)化與投資回報率（ROI）的切實提升。這類客戶期望通過相對清晰的ROI測算模型以支持投資決策。

審慎觀望型：以眾多技術(shù)能力與預(yù)算有限的小型金融機構(gòu)為代表，其投資策略相對更加謹慎。他們對價格敏感，高度關(guān)注產(chǎn)品的成熟度與易用性。在投資決策過程中，會表現(xiàn)出風(fēng)險規(guī)避傾向。

行業(yè)共識是，金融智能體市場整體處于“初步探索期”，因此多數(shù)機構(gòu)在產(chǎn)品/技術(shù)、解決方案、監(jiān)管成熟之前，傾向于采取有限試點的漸進式策略，將大規(guī)模投資留在行業(yè)發(fā)展更為明朗、技術(shù)路徑更為清晰之后。

2.4 客戶所關(guān)注的四大方向

業(yè)務(wù)為本、技術(shù)為用：安全合規(guī)基礎(chǔ)上，智能體如何能夠更好地落地、為金融業(yè)務(wù)帶來持續(xù)的價值反饋，是客戶從根本上以及長期發(fā)展角度所關(guān)心的問題

在當前金融業(yè)智能化轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時期，金融機構(gòu)正面臨戰(zhàn)略與技術(shù)的雙重驅(qū)動力：既要積極踐行“人工智能+”國家戰(zhàn)略以保持競爭優(yōu)勢，又需把握智能體帶來的業(yè)務(wù)變革機遇。通過對151位金融機構(gòu)專家和領(lǐng)導(dǎo)者的訪談，我們將金融機構(gòu)客戶關(guān)注的問題整理為如下所示的四大維度，而這四個維度也構(gòu)成了金融機構(gòu)客戶在采納智能體時的核心決策鏈路。

2.5 安全合規(guī)（投資智能體的前提）

需要確保智能體的應(yīng)用在“安全底線”和“監(jiān)管紅線”之內(nèi)

金融機構(gòu)在智能體安全合規(guī)領(lǐng)域呈現(xiàn)出高度一致的戰(zhàn)略關(guān)切，不同角色的受訪者對安全問題關(guān)注的方向可能不同，但從整體上來看，安全合規(guī)是機構(gòu)采納智能體的前提與底線，任何與之有關(guān)的問題出現(xiàn)都可能導(dǎo)致暫停對智能體的應(yīng)用和投資。面對這些需求，金融機構(gòu)需要圍繞“大模型 - 智能體 - 場景”來建設(shè)金融智能體的安全合規(guī)解決方案。

首先，需要圍繞大模型（或金融大模型）全生命周期提供安全保障，例如，提高金融領(lǐng)域模型在訓(xùn)練或微調(diào)中所使數(shù)據(jù)的質(zhì)量；覆蓋模型精調(diào)、評估、部署的安全運維流程；通過模型圍欄等技術(shù)規(guī)避模型被誤用、輸出錯誤結(jié)果或泄露數(shù)據(jù)的風(fēng)險；等等。

其次，需要構(gòu)建RegTech驅(qū)動的AgentOps，在通用的AgentOps能力之上，讓金融智能體的每一個決策和行為都能夠在監(jiān)管合規(guī)紅線、業(yè)務(wù)安全底線之內(nèi)。

再者，在金融智能體的場景應(yīng)用中，應(yīng)該建立基于風(fēng)險分級的人機協(xié)同機制；面對惡意信息輸入和多模態(tài)偽造攻擊等場景，同樣需要構(gòu)建安全防御能力。

2.6 價值評估（判斷是否值得投資）

對價值的定義、衡量與場景適配已成為金融機構(gòu)采納智能體的關(guān)鍵決策錨點

金融機構(gòu)在采納智能體的過程中，對價值的聚焦已成貫穿決策的核心，從如何定義核心價值、如何精準衡量實際效用，到如何找到能最大化價值的場景切入點，每一步?jīng)Q策都圍繞價值兌現(xiàn)展開。頭部機構(gòu)雖資源更充沛，但其布局智能體時，既需響應(yīng)政策層面對技術(shù)落地的戰(zhàn)略要求，也需滿足業(yè)務(wù)端對效率提升、風(fēng)險管控的具體需求，價值判斷兼顧長期戰(zhàn)略意義與短期業(yè)務(wù)成效。中小機構(gòu)則因資源有限，更注重價值的快速兌現(xiàn)，傾向于選擇能直接帶來成本節(jié)約、流程優(yōu)化等可量化收益的場景，避免過長的回報周期帶來經(jīng)營壓力。盡管不同機構(gòu)對價值的側(cè)重略有差異，但對價值的定義、衡量與場景適配已成為金融機構(gòu)采納智能體的核心決策錨點。

2.7 落地實踐（讓智能體有效落地）

安全合規(guī)、產(chǎn)品易用的基礎(chǔ)上，懂金融業(yè)務(wù)的智能體更加具備落地優(yōu)勢

基于報告前文，目前智能體項目類型包括：在既有系統(tǒng)或應(yīng)用中嵌入智能體功能、標準化智能體&定制開發(fā)智能體、采購智能體平臺、包含大模型的技術(shù)棧能力組合方案?；诖耍@部分內(nèi)容將圍繞這其中涉及到的智能體平臺及應(yīng)用、大模型（金融大模型）進行調(diào)研。

安全合規(guī)、產(chǎn)品易用為支撐，更懂金融業(yè)務(wù)為核心期望：在智能體平臺及應(yīng)用層，金融場景的深度適配以66.2%的受訪者占比成為最受關(guān)注的方向，機構(gòu)核心訴求是智能體具備預(yù)置金融行業(yè)知識庫、可插拔工具組件的能力，以便快速構(gòu)建貼合自身業(yè)務(wù)的深度應(yīng)用；業(yè)務(wù)領(lǐng)導(dǎo)者和技術(shù)領(lǐng)導(dǎo)者對其關(guān)注程度均達5分（最高），直接體現(xiàn)了“智能體需懂金融業(yè)務(wù)”的核心期待。在大模型/金融大模型層，客戶更加期待模型對金融業(yè)務(wù)的理解力，具備吃透金融業(yè)務(wù)的認知與推理能力，進而更好地支撐智能體的應(yīng)用落地。目前市場中大部分產(chǎn)品的能力與客戶的高預(yù)期之間仍存在差距。其余維度在智能體落地中同樣是不可或缺的能力：例如智能體的集成交互、復(fù)雜任務(wù)支持、大模型的信創(chuàng)兼容性等。

整體來看，金融機構(gòu)落地智能體時，以“適配業(yè)務(wù)場景、理解金融邏輯”的業(yè)務(wù)認知能力為核心錨點，同時從安全、技術(shù)、生態(tài)等維度構(gòu)建保障，既聚焦業(yè)務(wù)價值的精準落地，也兼顧合規(guī)與實操可行性。

2.8 持續(xù)發(fā)展（確保持續(xù)價值反饋）

領(lǐng)先實踐者開始前瞻性關(guān)注智能體的持續(xù)價值反饋，長遠發(fā)展來看，金融機構(gòu)可以嘗試構(gòu)建智能體戰(zhàn)略辦公室（ASO）來推動智能體應(yīng)用的體系化落地，確保價值的持續(xù)反饋

當金融智能體從初步探索期逐步邁向敏捷實踐期、規(guī)模擴展期，金融機構(gòu)可以嘗試設(shè)立ASO ( 智能體戰(zhàn)略辦公室，AI Agent Strategy Office ) ，將智能體的管理從項目制的一次性交付，提升為產(chǎn)品制的全生命周期運營。ASO通過戰(zhàn)略對齊、統(tǒng)一架構(gòu)、價值量化和反饋驅(qū)動這一系列嚴謹?shù)募夹g(shù)戰(zhàn)略管理及運營，確保金融智能體能夠體系化地落地應(yīng)用，能夠不斷從業(yè)務(wù)中學(xué)習(xí)、進化，并持續(xù)貢獻可衡量的價值。

目前，領(lǐng)先的金融機構(gòu)會采取自主建設(shè)+外部供應(yīng)商合作的方式，甚至部分機構(gòu)正在選擇多家供應(yīng)商以分散風(fēng)險，雖然這些情況還未成為主流，但這也印證未來智能體數(shù)量增多，廠商協(xié)同復(fù)雜的趨勢。對此，智能體的持續(xù)價值反饋，不能只依賴項目管理思維，而是應(yīng)該從體系化的產(chǎn)品戰(zhàn)略及管理角度推動智能體價值的持續(xù)正反饋。此外，金融智能體有機會滲透在諸多金融業(yè)務(wù)板塊，提升業(yè)務(wù)和產(chǎn)研團隊的協(xié)同效率也是十分關(guān)鍵；再者，還應(yīng)將外部監(jiān)管與內(nèi)部風(fēng)控內(nèi)化為智能體系統(tǒng)的設(shè)計原則與運行標準。綜上趨勢，從金融機構(gòu)應(yīng)用智能體的長期發(fā)展來看，ASO是一個值得參考的組織管理模式。

基于行業(yè)周期的趨勢推演

趨勢摘要

Stage 1：初步探索期（投資建設(shè)期）

初步探索期，多數(shù)項目正在經(jīng)歷POC、部署實施、試運行的過程。應(yīng)用方向也會相對局限于職能運營類、金融非核心業(yè)務(wù)類場景，金融核心場景的落地尚處于探索階段。這一時期，智能體還未能發(fā)揮出深度的應(yīng)用效能，因此從價值回報的角度，被定義為投資建設(shè)期。

此階段，應(yīng)該重點關(guān)注行業(yè)早期的市場教育、客戶預(yù)期建設(shè)、智能體產(chǎn)品的甄別（謹防偽智能體產(chǎn)品造成的負面影響）、把握項目的客戶滿意度、在應(yīng)用場景的廣度和深度上持續(xù)探索并尋求突破。

初步探索期持續(xù)的時間越長，對金融智能體的縱深發(fā)展越不利，因為遲遲看不到應(yīng)用擴展和價值回報的客戶將會失去投資信心和熱情。在這一階段，如下趨勢值得關(guān)注：

隨著金融機構(gòu)發(fā)起的智能體項目逐漸增多，以及越來越多的廠商正式推出智能體相關(guān)的產(chǎn)品或解決方案（目前部分廠商還在打磨產(chǎn)品而尚未開啟商業(yè)化），將推動市場走向“熵增”，此時的市場也充斥著一些偽智能體產(chǎn)品擾亂客戶認知。行業(yè)將在這樣“混沌”的狀態(tài)下經(jīng)歷初步探索期的考驗。這個階段，幫助客戶建立合理的預(yù)期、讓客戶正確認識智能體的價值邊界十分關(guān)鍵，這將影響項目合作的可持續(xù)性和行業(yè)的健康發(fā)展。

在初步探索期，數(shù)據(jù)的有效性和可用性是影響智能體項目能否推進的關(guān)鍵因素，且這一影響會持續(xù)貫穿后續(xù)各應(yīng)用階段，因此在金融智能體應(yīng)用的全生命周期中值得持續(xù)關(guān)注。

面向智能體的數(shù)據(jù)工程需要建立一套綜合能力體系。其核心目標是確保數(shù)據(jù)能夠充分支撐智能體的自主感知、規(guī)劃與行動。從“為靜態(tài)分析提供數(shù)據(jù)”轉(zhuǎn)變?yōu)椤盀樽灾髦悄荏w提供動態(tài)數(shù)據(jù)燃料”。要關(guān)注的不只是數(shù)據(jù)本身，還包括支撐其持續(xù)產(chǎn)生價值的管理流程和治理體系，讓數(shù)據(jù)自適應(yīng)智能體運行，主要包含數(shù)據(jù)準備、靜態(tài)數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為動態(tài)交互兩個部分。

數(shù)據(jù)準備：以明確的智能體用例目標為導(dǎo)向，保障數(shù)據(jù)的可訪問性、可靠性與及時響應(yīng)。通過增強數(shù)據(jù)語義，確保數(shù)據(jù)集合具備代表性和多樣性以反映現(xiàn)實模式并減少偏差。同時，建立涵蓋可溯源性、隱私保護、偏差管理和道德合規(guī)的數(shù)據(jù)治理框架。

靜態(tài)數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為動態(tài)交互：需構(gòu)建時序交互上下文以串聯(lián)多輪對話與工具調(diào)用；思維鏈標注數(shù)據(jù)以提供推理范本；標準化工具接口以封裝可執(zhí)行服務(wù)；以及涵蓋邊緣案例的安全驗證數(shù)據(jù)集；等等。這些工作旨在為智能體提供可學(xué)習(xí)、可決策的連續(xù)數(shù)據(jù)流，而不僅是孤立的信息點。

Stage 2：敏捷實踐期（回報初期）

敏捷實踐期，大部分項目走過了部署實施后的試運行階段，開始在業(yè)務(wù)中落地，但還未形成可規(guī)?；茝V的方案，且一些項目還是面向非全量用戶或部分業(yè)務(wù)。價值回報視角，這時的智能體已經(jīng)從“投資建設(shè)期”邁向“回報初期”，行業(yè)周期已經(jīng)達到E – Cycle曲線的第一個增長拐點，金融智能體開始逐步釋放智能體的應(yīng)用價值，進入正向的價值回報階段（即便還未能追平前期的投資），我們將這個拐點時期定義為“看到曙光”。

敏捷實踐期的核心目標是：通過在應(yīng)用場景中不斷地敏捷嘗試，抽象出金融智能體落地應(yīng)用的規(guī)?；妒剑M而邁入行業(yè)的下一發(fā)展階段：規(guī)模擴展期。站在金融機構(gòu)的角度，規(guī)?；妒娇梢詮脑圏c的小項目升級為企業(yè)級規(guī)?；渴?。站在行業(yè)的角度，規(guī)模化范式可以將智能體解決方案推廣至更多的機構(gòu)。

敏捷實踐期持續(xù)的時間要長于初步探索期，此階段需要金融機構(gòu)和廠商共同對規(guī)模化范式進行“解題”。相比于上一階段（初步探索期）需要進行早期的市場教育、客戶預(yù)期建設(shè)引導(dǎo)，這一階段需要幫助客戶建立規(guī)?；涞氐男判?，同時讓客戶看到當前智能體的應(yīng)用價值，因此一套科學(xué)且客戶共識的價值衡量體系在此階段變得十分重要。在這一階段，如下趨勢值得關(guān)注：

金融智能體項目的服務(wù)周期因合作內(nèi)容不同而差別較大，短周期項目多見于3～6個月，長周期項目可達12-18個月，部分項目甚至2-3年。當這些項目服務(wù)結(jié)束時，一些失敗或未能達到客戶預(yù)期的案例將篩選出競爭力較弱的廠商，反之成功的案例將讓對應(yīng)的廠商增強市場競爭力。往復(fù)循環(huán)之下，將形成“大浪淘沙，競爭分化”的市場迭代。相比于下表所示的2025年廠商分布，未來的廠商格局將突出在產(chǎn)品技術(shù)能力、金融業(yè)務(wù)理解能力上具備優(yōu)勢的廠商。此外，早期的市場教育也會同步在這個優(yōu)勝劣汰的過程中完成，供需兩端將同步完成進化迭代。

隨著客戶對智能體的價值期望逐漸傾向于“業(yè)務(wù)增長、用戶增長”等方向，但在采購智能體時卻對ROI產(chǎn)生擔(dān)憂，?RaaS（Result as a Service，結(jié)果即服務(wù)）這種價值交付模式將成為一種值得選擇的方案。

在敏捷實踐期，RaaS將對推動行業(yè)發(fā)展產(chǎn)生貢獻，因其可以幫助客戶規(guī)避ROI不確定性的顧慮，進而高效開展智能體應(yīng)用。同時，在這個過程中將產(chǎn)生更多的規(guī)?；妒教剿鳈C會，也有可能沉淀驅(qū)動業(yè)務(wù)增長的最佳實踐。

支持RaaS的廠商需要在金融業(yè)務(wù)經(jīng)營、用戶增長等方面擁有深厚的KnowHow，且可以形成能力或資源壁壘而持續(xù)被客戶需要，以促進機構(gòu)的長期合作。支持RaaS的廠商還需要能夠建設(shè)與客戶共識的價值衡量標準及合理的定價機制，同時輸出落地方法論和行動指南。

RaaS將改變金融智能體市場的競爭范式，標志著廠商的角色從智能體產(chǎn)品供應(yīng)商升級為業(yè)務(wù)成果的共創(chuàng)伙伴，其收入直接與為客戶實現(xiàn)的、可衡量的業(yè)務(wù)成效掛鉤。目前已有多家廠商支持RaaS模式。

金融決策的復(fù)雜性（如信貸審批、投資組合）意味著，任何微小的思維偏差都可能導(dǎo)致直接的財務(wù)損失、監(jiān)管處罰或聲譽風(fēng)險。因此在風(fēng)險敏感的金融領(lǐng)域，對智能體運行的信任，是決定其能否走向核心業(yè)務(wù)、以及行業(yè)能否邁入規(guī)模擴展期的核心影響因素。對此，金融機構(gòu)需要構(gòu)建一套增強信任的金融智能體安全架構(gòu)，該架構(gòu)是圍繞“大模型-智能體-場景”而構(gòu)建的金融智能體安全解決方案。這其中不僅包括產(chǎn)品、技術(shù)及解決方案的創(chuàng)新，也包含了安全的人機協(xié)作等運營機制，為金融智能體的落地應(yīng)用保駕護航。這其中包含的主要技術(shù)在報告前卷已經(jīng)介紹，此處不再贅述。

智能體安全合規(guī)通常會受到技術(shù)、數(shù)據(jù)、用戶輸入、業(yè)務(wù)環(huán)境等多種因素的綜合影響，在行業(yè)即將邁入規(guī)模擴展期之前，金融機構(gòu)有必要建設(shè)一套完整的“增強信任的金融智能體安全架構(gòu)”而非只是其中的單項能力，因為邁向規(guī)模擴展期后，智能體的應(yīng)用環(huán)境將會變得更加復(fù)雜，提前部署完備的增強信任的金融智能體安全架構(gòu)，有助于降低智能體運行的安全隱患。根據(jù)調(diào)研，雖然幾乎所有的金融機構(gòu)都會將安全合規(guī)作為采納智能體的前提，但他們對智能體安全合規(guī)解決方案的投資思路會存在差異。

Stage 3：規(guī)模擴展期（黃金回報期）

邁入規(guī)模擴展期，意味著行業(yè)經(jīng)歷了前期的考驗，在多數(shù)場景中找到了智能體的規(guī)?；瘮U展范式而開始逐步擴展應(yīng)用，在這些場景中，智能體逐漸面向全量用戶和業(yè)務(wù)進行開放。此時，在行業(yè)的前兩個階段（初步探索期、敏捷實踐期）停止投資或處于觀望的客戶也將逐漸開始投資行動，行業(yè)進入黃金回報期。

在規(guī)模擴展期，隨著智能體在更多業(yè)務(wù)場景中落地，市場期望將回歸理性并逐漸走向穩(wěn)步爬升階段。E–Cycle曲線在整體規(guī)模擴展期將呈現(xiàn)高增長態(tài)勢，直至邁入下一個階段（增速放緩期）時，走勢才趨向平緩。

規(guī)模擴展期需要重點關(guān)注智能體治理、安全合規(guī)及風(fēng)控等方面的問題。在推進智能體落地的過程中需要在智能體架構(gòu)、落地路徑、組織及資源等方面進行合理的統(tǒng)籌規(guī)劃。在這一階段，如下趨勢值得關(guān)注：

根據(jù)目前項目的進展和運行周期的理想化預(yù)判，預(yù)計2028年行業(yè)將到達規(guī)模擴展期。這個階段，智能體應(yīng)用規(guī)模化范式形成，智能體的落地應(yīng)用經(jīng)歷了初步探索期的不確定性和敏捷實踐期的實驗打磨，我們將這個時期稱為“跨越規(guī)模化峽谷”。在這個階段，具備以下智能體落地特征：

相比于解決了Agent“能開發(fā)、能運行”的平臺及工具支撐，面向價值增長的金融Agent Infra將是解決“為何行動、如何創(chuàng)造價值、價值如何衡量與放大”的驅(qū)動型價值操作系統(tǒng)。

這一趨勢的核心成因是如何衡量及定義智能體的應(yīng)用價值、找到最佳實踐場景并確保應(yīng)用落地是當前大部分金融機構(gòu)在采納智能體時核心關(guān)注的問題，這也是智能體走向深度金融業(yè)務(wù)必須要解決的問題，在2028年行業(yè)已經(jīng)邁入規(guī)模擴展期的戰(zhàn)略假設(shè)下，面向價值增長的金融Agent Infra將成為金融智能體能力建設(shè)的必選項。

在規(guī)模擴展期的行業(yè)周期內(nèi)，一些項目的投資成本在不斷增加（例如工具調(diào)用次數(shù)、模型調(diào)用Token次數(shù)在不斷增加），部分機構(gòu)對成本缺乏有效管控，他們往往將預(yù)算重心放在智能體平臺建設(shè)及應(yīng)用開發(fā)等顯性成本上，卻嚴重低估了算力消耗、數(shù)據(jù)治理、持續(xù)運維以及產(chǎn)品迭代所帶來的隱性開支。這種片面的成本規(guī)劃，導(dǎo)致項目在實際推進中預(yù)算頻頻超支，不僅直接拉低了投資回報率，更動搖了管理層對智能體應(yīng)用價值的信心，甚至可能使頗具潛力的項目在規(guī)?；耙贡黄戎兄埂?/p>

調(diào)研數(shù)據(jù)來看，一些機構(gòu)是“先擴張、后算賬”的模式。他們初期只聚焦場景落地，等項目鋪開后才考慮成本管控，若前期資源投入較大，很容易因為前期缺乏規(guī)劃導(dǎo)致成本超支，最終拉低ROI。若延續(xù)“初期忽視TCO、擴張后補漏”的模式，隨著2025-2028年智能體項目的擴張，會在規(guī)?；A段暴露成本規(guī)劃缺陷，而機構(gòu)為規(guī)避損失，恐將會放緩后續(xù)投資節(jié)奏。

AI Agent作為具備自主感知、決策和執(zhí)行能力的智能系統(tǒng)，其成本結(jié)構(gòu)遠復(fù)雜于傳統(tǒng)AI項目。金融機構(gòu)需從戰(zhàn)略與治理、技術(shù)架構(gòu)、組織運營、風(fēng)險管理四個核心維度，系統(tǒng)性地審視總體擁有成本（TCO）。

自主式AI、多智能體系統(tǒng)、面向價值增長的金融Agent Infra、增強信任的金融智能體安全架構(gòu)等技術(shù)的成熟發(fā)展，是構(gòu)建智能體金融網(wǎng)絡(luò)平臺的前提條件。

智能體金融網(wǎng)絡(luò)平臺代表從平臺中介到代理網(wǎng)絡(luò)的范式革命。其核心是多個自主智能體構(gòu)成的動態(tài)柔性網(wǎng)絡(luò)，通過自然語言理解主動為用戶提供金融解決方案，實現(xiàn)從產(chǎn)品貨架到主動服務(wù)的轉(zhuǎn)變，生態(tài)結(jié)構(gòu)靈活，可根據(jù)任務(wù)動態(tài)組網(wǎng)。風(fēng)險控制基于多智能體模擬與實時博弈，實現(xiàn)預(yù)測性風(fēng)控；監(jiān)管則以“監(jiān)管Agent”形態(tài)內(nèi)嵌于協(xié)議中，實現(xiàn)嵌入式實時治理。

金融機構(gòu)、三方服務(wù)商、有FinTech背景的廠商，都有可能成為智能體金融網(wǎng)絡(luò)平臺的參與者（主要三類角色：用戶、平臺建設(shè)運營方、金融服務(wù)供給方），目前市場中一些公司提及的RaaS商業(yè)模式，很有可能通過該類平臺落地而非定制化的項目模式。

這里定義的金融智能共生系統(tǒng)是指，客戶側(cè)和金融機構(gòu)服務(wù)側(cè)，都將會是人與智能體融合的狀態(tài)。這樣的趨勢將會隨著智能體在業(yè)務(wù)中的逐步深入而顯現(xiàn)。這意味著金融機構(gòu)的服務(wù)體系必須進行一次根本性的重構(gòu)，不僅是增加一個API接口那么簡單，而是從產(chǎn)品設(shè)計、風(fēng)控、營銷到客戶服務(wù)的全鏈條變革。從更長期來看，這樣的變革還可能催生新的支付方式，在這個系統(tǒng)中，需要更加獨立敏捷的交易系統(tǒng)來提升效率，以及和場景的適配，基于數(shù)字人民幣的智能合約將擁有新的應(yīng)用場景。此外，由于該系統(tǒng)中會有“不同類型的Agent、不同的真人用戶”進行復(fù)雜地交互，需要可信技術(shù)體系作為保障。

這個趨勢有望重塑競爭格局，能更好地服務(wù)“智能體客戶”的金融機構(gòu)將具備競爭優(yōu)勢。

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