蔚來加速布局2026年，挪威電動(dòng)車滲透率近96%，寶馬保時(shí)捷美中價(jià)差引關(guān)注

蔚來內(nèi)部：行業(yè)競爭進(jìn)入“決賽階段”

蔚來創(chuàng)始人李斌發(fā)全員信稱，汽車行業(yè)競爭已經(jīng)進(jìn)入決賽階段，并提出五點(diǎn)準(zhǔn)備，但公開信息里并未細(xì)化具體執(zhí)行細(xì)則。這種“決賽論”是一種心理表態(tài)，反映出新能源車企對激烈競爭的清醒認(rèn)識。蔚來計(jì)劃2026推三款新車，第100萬輛車馬上下線。行業(yè)“比拼剩者為王”的階段已經(jīng)到來。

挪威新車幾乎全面電動(dòng)化

挪威最新官方數(shù)據(jù)顯示，2025年新注冊的汽車中約96%是純電動(dòng)車，這標(biāo)志著新能源汽車在政策強(qiáng)推動(dòng)下能實(shí)現(xiàn)接近全面滲透。挪威市場雖然小，但它是電動(dòng)化極端樣本。這告訴我們，當(dāng)政策與充電基礎(chǔ)設(shè)施成熟配套后，消費(fèi)者的認(rèn)知和購車行為會(huì)迅速轉(zhuǎn)向電動(dòng)車，這對其他國家是重要參考。

寶馬和保時(shí)捷美國漲價(jià)，中國降價(jià)

因?yàn)樘乩势贞P(guān)稅，寶馬和保時(shí)捷確認(rèn)從2026年1月2日起在美國市場漲價(jià)，大部分車型受影響。但是寶馬中國從1月1日起官降，多款車最高直降30萬人民幣，覆蓋旗艦和入門級，整體降幅超10%。2026年中國內(nèi)需有挑戰(zhàn)，這降價(jià)可能是應(yīng)對銷量壓力。

汽車行業(yè)政策實(shí)際落地，市場預(yù)期開始松動(dòng)

中銀國際研究報(bào)告認(rèn)為，國務(wù)院最新的以舊換新補(bǔ)貼（大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品補(bǔ)貼政策）已經(jīng)落地速度較快，補(bǔ)貼向中高端車傾斜，預(yù)計(jì)2026年行業(yè)有望“開門紅”。不過因?yàn)槿ツ甑浊缼齑娣e累較高，短期可能要先去庫存，真實(shí)銷量恢復(fù)不會(huì)“一蹦三丈”。這意味著政策刺激不再是簡單的量化刺激，更強(qiáng)調(diào)結(jié)構(gòu)性調(diào)整，是行業(yè)從補(bǔ)貼驅(qū)動(dòng)向價(jià)值驅(qū)動(dòng)過渡的重要信號。

芯片與上游產(chǎn)業(yè)利好疊加，汽車供應(yīng)鏈得到提振

港股市場今天芯片股集體上漲，這對汽車行業(yè)供應(yīng)鏈特別是車規(guī)芯片與半導(dǎo)體模塊是利好信號。汽車電子占整車成本比重大約20–30%，芯片恢復(fù)能緩解供應(yīng)緊張和價(jià)格波動(dòng)壓力。觀點(diǎn)：芯片不再是短缺恐慌，而是進(jìn)入供應(yīng)相對穩(wěn)定但成本仍高的階段。未來競爭核心可能落在軟件架構(gòu)和系統(tǒng)集成能力，而非單純芯片數(shù)量。