在無法停止的競爭中，新勢力逐漸成熟。

即使進(jìn)入元旦假期，卻沒有一家車企選擇安心放假，12月的銷量必然要在新年的第一天公布，為年度大考交出最后一份成績。

唯一可以讓各家新勢力放松的是，本來計(jì)劃跨年直播的雷軍在身體的原因下改期到了1月3日，總算不會在新年的第一天就被雷軍和小米汽車的熱搜霸榜。

競爭從海報(bào)的發(fā)布速度開始，在各種部門的加班中，12月的銷量與2025年的總銷量海報(bào)早早地就發(fā)布在了車企的各個社交平臺上。

雖然是假期，但朋友圈中除了跨年的熱鬧外，依然是車企和媒體老師的轉(zhuǎn)發(fā)，而這些數(shù)據(jù)的高低也成為消費(fèi)者關(guān)注的焦點(diǎn)。

特別是在汽車“以舊換新”政策明確補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)后，在2026年買什么品牌的車很大因素將被這些年度銷量影響。

雙雄爭奪

從銷量數(shù)據(jù)來看，年初立下flag的車企中僅有四家在年底實(shí)現(xiàn)了目標(biāo)。

零跑在毫無意外的情況下，以近60萬輛的銷量穩(wěn)居新勢力銷量榜第一的位置，其中12月銷量60423輛，表現(xiàn)相比11月的破7萬輛回落了不少，這也是市場大環(huán)境所影響的，在政策的不確定下，2025年的市場銷量被提前在10-11月釋放，12月能做的大多范圍有限。

在零跑十周年的活動上，創(chuàng)始人兼董事長朱江明稱零跑已經(jīng)告別了新勢力，2026年將向年銷100萬輛的目標(biāo)邁進(jìn)。

確實(shí)，從2025年的最終數(shù)據(jù)來看，60萬輛的銷量成績已經(jīng)是多數(shù)新勢力的一倍以上，再頂著“新勢力”的光環(huán)對零跑來說也不合適。

更重要的是年初立下銷量50萬輛的時(shí)候，沒有太多人能相信零跑最終會以近60萬輛的成績超額完成目標(biāo)。

對于零跑來說，比產(chǎn)品線擴(kuò)充更重要的將會是生產(chǎn)銷售體系的擴(kuò)張，當(dāng)銷售規(guī)模提升80%后，線下門店承擔(dān)的銷售工作必然翻倍，在這個以銷定產(chǎn)的體系規(guī)模下，如何完成100萬輛的交付并不是一件簡單的事情。

由“五界”所組成的鴻蒙智行緊緊地追著零跑不放，雖然從產(chǎn)品價(jià)格區(qū)間上來說，雙方并不算直接的競品，但是從每一次的銷量榜單來看，雙方的競爭卻是十分膠著。

從銷量上來看，鴻蒙智行連續(xù)兩個月銷量破8萬輛，從月銷量上短暫的和零跑拉開了差距，但是在年度銷量中，卻仍以不足1萬輛的差距遺憾落敗。

更重要的是，與年初100萬輛的銷量目標(biāo)相比，58.9萬輛的銷量讓目標(biāo)達(dá)成率不足6成，甚至沒有及格，也是銷量前四中唯一一個沒有達(dá)成銷量目標(biāo)的品牌。

當(dāng)然，沒有達(dá)成目標(biāo)的原因有很多，特別是上半年的表現(xiàn)，讓鴻蒙智行甚至兩個月沒有公布月銷量，但是進(jìn)入下半年，在五界齊聚之下，鴻蒙智行的銷量進(jìn)入了加速時(shí)刻，連續(xù)突破月銷5萬輛、6萬輛和8萬輛的成績，甚至在12月達(dá)成了89611輛，刷新了新勢力月銷量的成績。

從規(guī)模上來看，鴻蒙智行的銷量擔(dān)當(dāng)依然是問界品牌，42萬輛的交付，讓問界成為了鴻蒙智行最大的壓艙石，卻也讓鴻蒙智行的暴露在風(fēng)險(xiǎn)中，從價(jià)格區(qū)間分布來說，智界、享界都應(yīng)該能夠承擔(dān)起更多的銷量，而售價(jià)更低的尚界則應(yīng)該是最有潛力的品牌。

現(xiàn)實(shí)結(jié)果也證明，鴻蒙智行可能價(jià)格越（參數(shù)丨圖片）高越有銷量潛力，這一點(diǎn)問界M9和尊界S800都得到了證明。

雖然鴻蒙智行在2025年坐在了銷量總榜第二的位置，但是面對競爭壓力更大的2026年，如何定一個合理的銷量目標(biāo)或許也是需要華為終端和五家車企需要好好考慮的事情。

下一匹黑馬？

與冠亞軍的爭奪不同，第三到第五名之間的爭奪除了小米高調(diào)的入圍外，小鵬和理想終于是再聚首了，就看蔚來能否在2026年追上節(jié)奏了。

小鵬以42.9萬輛的成績力壓小米，順利地?cái)D進(jìn)第三名，相較年初定下38萬輛的銷量目標(biāo)，小鵬超額完成了13%，可見經(jīng)歷過低谷的何小鵬確實(shí)變得更務(wù)實(shí)了，年初的目標(biāo)定得還是太過保守。

與超額完成目標(biāo)相對的是，何小鵬一年來的高調(diào)，幾乎在每一次新車發(fā)布后，何小鵬總是說訂單超預(yù)期，年底的結(jié)果也證明了，這種高調(diào)背后是小鵬對于銷量目標(biāo)的保守策略。

但是在年銷40萬輛這個量級，小鵬是最求變的品牌，放棄了純電戰(zhàn)略的小鵬擁抱了增程，從X9開始，小鵬開始雙能源布局，這將成為小鵬在2026年競爭新勢力前三最有力的策略，畢竟零跑和鴻蒙智行都從一開始就采用了雙能源布局。

唯一讓人難以預(yù)測的是增程能為小鵬提升多少銷量，畢竟2025年擁抱增程的新勢力不止小鵬一家，并且小鵬也不是最快的那一個。

面對競爭，小鵬在2026年選擇了“快字訣”，1月8日，小鵬P7+和G7將迎來換代，更值得關(guān)注的是這兩款車還將在1月9日在歐洲上市，小鵬希望用增程和出海的雙重戰(zhàn)略，在2026年初贏得主動權(quán)。

緊隨小鵬的小米汽車可以說在年初又放出了驚喜，本來最終的銷量數(shù)據(jù)將在創(chuàng)始人兼CEO雷軍的跨年直播中公布，但是天意難測，雷軍因健康問題推遲了直播，也讓這個最終成績晚到了三天。

在1月3日的直播中，雷軍正式公布了小米汽車的年銷量，超41萬輛，讓友商再度見到了雷氏宣傳的神奇，如果只是將小米每月銷量簡單相加，最終只有38萬輛，但就是這樣的概算，讓小米整整又藏了3萬輛的銷量，最終力壓理想一頭。

除了總銷量帶來的驚喜外，小米12月的交付量更是突破5萬輛，刷新了單月交付數(shù)據(jù)，就是不知道在5萬輛的交付中有多少是“現(xiàn)車交付”的訂單。

畢竟在二手平臺上，小米汽車的訂單還能價(jià)值3000-4000元不等，結(jié)合上之前活動的限時(shí)改配，12月有不少人都出手了手里的訂單，順利套現(xiàn)成功。

面對市場上關(guān)于小米汽車的爭議，在沉寂了近半年的時(shí)間后，雷軍通過4個小時(shí)的直播，進(jìn)行了全面的回應(yīng)，特別是拆車緩解，幾乎是要例證每一個設(shè)計(jì)細(xì)節(jié)都是安全的。

但是面對流量的風(fēng)向，誰也說不好雷軍能否靠一次直播贏回輿論，也不知道在多輪治理后還有多少“水軍”在黑小米？

2024年有多風(fēng)光，2025年理想就有多失落，曾經(jīng)的新勢力銷冠，在2025年只守住了第五的位置，40萬輛的交付也確實(shí)符合修改后的銷量目標(biāo)，甚至還超出了不少，表明理想在趨勢預(yù)測上確實(shí)沒出問題。

雖然都是按照設(shè)定的計(jì)劃在執(zhí)行，但理想的劇本相比其他品牌來說確實(shí)差了一些，沒有大起，只剩下大落，面對銷量下滑，李想本人選擇重新調(diào)整公司管理，包括產(chǎn)品線的調(diào)整。

同時(shí)理想也在2025年貢獻(xiàn)了教科書式的危機(jī)公關(guān)，從MEGA自燃到召回，理想展現(xiàn)出了一個成熟車企的態(tài)度，雖然最終導(dǎo)致三季度財(cái)報(bào)虧損，但阻止了缺陷車輛風(fēng)險(xiǎn)的進(jìn)一步擴(kuò)大，這對于造車新勢力來說是少有的，畢竟互聯(lián)網(wǎng)信奉的準(zhǔn)則是時(shí)間會淡忘一切。

毫厘之間

與頭部競爭的差距不同，腰部新勢力間的競爭更顯膠著，5千輛左右的差距就決定了彼此間的名次，埃安以33.8萬輛的年銷量，排名第六的位置結(jié)束了2025年。

在經(jīng)歷銷量滑坡，人事調(diào)動，產(chǎn)品線調(diào)整的多重困境后，埃安總算是看到了一些起色，產(chǎn)品上更是引入增程車型，擴(kuò)充產(chǎn)品，在管理層上，廣汽更是選擇采用華為的BG管理模式，將埃安和昊鉑合并管理。

從12月的銷量看，改革的成效初顯，埃安的月銷量再度回歸4萬輛，至于2026年的表現(xiàn)還要看產(chǎn)品策略和市場的反饋程度了。

深藍(lán)汽車則是以33.3萬輛的成績，遺憾排在埃安之后，從銷量達(dá)成來說，對比9月份調(diào)整后36萬輛的目標(biāo)，達(dá)成率還在90%以上，算的上優(yōu)秀，但考慮到年初50萬的目標(biāo)，只能說深藍(lán)還需要在深思2026年的銷量目標(biāo)。

深藍(lán)2025年最大的變動除了集團(tuán)層面外，就數(shù)姜海榮的加入，這位從榮耀手機(jī)跨界而來的CEO成為了深藍(lán)營銷改革的重要人物。

但是，3個月的時(shí)間對于姜海榮來說還是不夠施展才華，深藍(lán)連續(xù)兩個月銷量下滑，也證明深藍(lán)需要找到合適的藥方來治療，僅僅靠長安的政策扶持怕是難以走出目前的困境。

蔚來在2025年交付了32.6萬輛，成為了交付最多的年份，從年初的存亡危機(jī)中算是徹底地脫離出，特別是12月交付48135輛，更創(chuàng)下新的交付紀(jì)錄，甚至在月度排名中超過了小鵬和理想，蔚來、樂道和螢火蟲都實(shí)現(xiàn)了增長，算是證明產(chǎn)品策略的成功。

特別是在大六座SUV上的高低布局，讓蔚來重回到牌桌之上，ES8證明了蔚來的高端定位并沒有倒下，而樂道L90則證明了換電策略的成功。

至于螢火蟲，這款車型從初期的爭議到如今的月銷7千輛，算是踩中了A0級市場的風(fēng)口，提供了差異化的競爭。

在2026年的競爭中，蔚來的換電將能帶來更多定價(jià)上的靈活性，特別是面對購置稅的回調(diào)，租電方案將更有利于市場競爭。

極氪的總銷量相對埃安、深藍(lán)和蔚來來說差距還是有些過大，22.4萬輛的銷量平均下來月銷不過2萬輛。

整個2025年，極氪也經(jīng)歷了多重改革，在一個吉利的戰(zhàn)略下，極氪從美股退市，與領(lǐng)克合并，最終完成股權(quán)私有化。

雖然改革都是資本層面的，但是在變革之下的極氪還是難顯從容，銷量下滑成為了必然。

變革之后的極氪也重拾高端的定位，在維持產(chǎn)品換新的同時(shí)，推出了重磅車型極氪9X，重新樹立了高端的定位，不在堅(jiān)守純電的產(chǎn)線，將吉利的混動技術(shù)與高端化順利融合。

在多維度的產(chǎn)品發(fā)力下，四季度銷量實(shí)現(xiàn)了三連增，并且在12月重回3萬輛，也算是證明了新策略的成功。

“太子”之爭

與其他新勢力不同，排名靠后的幾位雖然銷量還有進(jìn)步的空間，但卻都有一個堅(jiān)實(shí)的靠山，妥妥的“太子黨”，不用像其他新勢力一樣擔(dān)心生存的壓力，這也是為何在2025年并沒有新勢力掉隊(duì)的主要因素之一。

極狐汽車，北汽“太子爺”，根紅苗正，承擔(dān)起北汽集團(tuán)新能源轉(zhuǎn)型的重要使命，政策扶持之下，2025年靠著A0車突圍，在“太子黨”中順利突圍，17萬輛的銷量和四季度三個月銷量破2萬輛證明了2026年未來可期。

雖然有家底，但是極狐在2025年還是十分努力，積極開拓產(chǎn)品線，大到MPV，小到A0級小車，更是從純電車型拓寬到混動。

在智能化上，除了自研外，極狐還依然保持著與華為乾崑的合作，順利拿下L3自動駕駛專用牌照，保持著全維度的發(fā)展。

嵐圖汽車，東風(fēng)“太子”，在東風(fēng)汽車和華為乾崑的雙重主力下，終于達(dá)成了15萬輛的年銷量，作為東風(fēng)汽車高端化和智能化的代表，嵐圖汽車在2025年認(rèn)清了目標(biāo)，在高端化上邁出了堅(jiān)定的步伐。

嵐圖夢想家，通過鴻蒙座艙和乾崑智駕的雙組合，實(shí)現(xiàn)了在MPV市場的邁進(jìn)，將夢想家與高端MPV深度綁定，嵐圖泰山的發(fā)布更是將高端化的布局進(jìn)一步擴(kuò)展。

但是，嵐圖的風(fēng)險(xiǎn)要比其他“太子爺”更大一些，長嫡之爭向來兇險(xiǎn)，隨著奕派科技的成立和奕境品牌的發(fā)布，東風(fēng)與華為乾崑的深度合作，讓?shí)箞D的優(yōu)勢減弱，未來就只剩高端化這一優(yōu)勢，如何在2026年打造高端標(biāo)簽，成為了更重要的工作。

阿維塔，長安“太子爺”，隨著長安榮升央企，阿維塔的身份也水漲船高，年銷量突破12萬輛，月均1萬輛，穩(wěn)穩(wěn)地站在“枯榮線”上。

四款車型的高低搭配讓阿維塔的基本盤穩(wěn)定，特別是06和07兩款車型，承接起銷量的重任，在保持高端化的同時(shí)，還能通過價(jià)格親民的車型來均攤研發(fā)費(fèi)用，讓品牌能夠持續(xù)發(fā)展。

更重要的是阿維塔作為長安、華為和寧德時(shí)代三方合作的品牌，品牌價(jià)值更大于實(shí)際銷量。

智己，上汽“太子爺”，雖然比不上其他“太子黨”出身高，但是背靠上汽，就是智己最大的底氣，靠著超前投資Momenta，智己有著和Momenta最深度的合作，提供了不輸華為乾崑的輔助駕駛能力。

智己在2025年也保持著產(chǎn)品煥新和新品發(fā)布的雙節(jié)奏，增程車型的發(fā)布讓智己有了更寬的市場，隨著智己LS9的上市，產(chǎn)品線也更加多元，雖然最終年銷量只有8萬輛，但連續(xù)多個月銷量破萬，已經(jīng)是成長的證明。

更重要的是，智己在增程車型上的突破，引領(lǐng)了2026年混動車型的方向，大電池長續(xù)航的混動車型將會成為2026年的主流。

同時(shí)，智己的發(fā)展也揭露出未來新勢力競爭的轉(zhuǎn)型，12月智己實(shí)現(xiàn)單月全成本口徑盈利，扭轉(zhuǎn)了新勢力盈利只能靠銷量的傳統(tǒng)看法，在2026年，新勢力的比拼將不再是以銷量論成敗，經(jīng)營能力也將成為新的競爭點(diǎn)。

經(jīng)過多年的發(fā)展，新勢力已經(jīng)從燒錢賺吆喝的圈外人，成長為汽車市場不可忽視的存在，更書寫下中國汽車市場轉(zhuǎn)型的復(fù)雜圖景，強(qiáng)者恒強(qiáng)、新秀崛起和逆天改命的劇情同時(shí)上演。

隨著對新能源補(bǔ)貼的逐步縮減，新勢力也進(jìn)入了真正的淘汰賽中，2025年的經(jīng)歷證明，沒有一個車企是脆弱的，未來的競爭只會更加激烈。

在比拼銷量的同時(shí)，車企更開始注重盈利能力，多家新勢力在2026年都將迎來盈利，淘汰賽中將不止看銷量，更會看企業(yè)的可持續(xù)性，雖然多數(shù)品牌不會被淘汰，但獨(dú)立存在的身份可能會被剝離。

2026年，破局依然艱難。