2026年的第一個(gè)交易日，中國(guó)股市用一種近乎“暴力”的美學(xué)，給了全球資本市場(chǎng)一點(diǎn)小小的“東方震撼”。

滬指沖破4000點(diǎn)，12連陽(yáng)！這是1993年以來(lái)，整整33年的最長(zhǎng)連陽(yáng)紀(jì)錄。兩市成交額瞬間放大5000億，直奔2.5萬(wàn)億而去。

注意今天的關(guān)鍵信號(hào)：放量

說(shuō)明今天的多空大戰(zhàn)非常激烈，有大量的資金在進(jìn)行交換。這通常發(fā)生在市場(chǎng)方向選擇的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，要么是恐慌性拋售，要么是積極的調(diào)倉(cāng)換股。

昨天我也在文章中說(shuō)了，今天大概率開(kāi)門紅，還好今天沒(méi)被打臉，這一根大陽(yáng)線正式宣告了：“春季躁動(dòng)”已經(jīng)演變成了“春季沖鋒號(hào)”。 如果不出意外的話，明日有望攻擊并突破前高4034點(diǎn)，這也只是春季行情征程的第一步，預(yù)計(jì)將在兩會(huì)前向4300點(diǎn)進(jìn)軍，整體仍將以震蕩上行的基調(diào)推進(jìn)。

當(dāng)然這種樂(lè)觀并非無(wú)源之水，國(guó)際投行也在持續(xù)看好，若以4000點(diǎn)起步，換算下，滬指今年還有600~800點(diǎn)空間，也符合我們之前的預(yù)測(cè)。

散戶容易在橫盤中被洗出，機(jī)構(gòu)則在跨年夜?jié)M倉(cāng)殺入，希望大家能聽(tīng)到增量資金的轟鳴聲。

1. 增量邏輯：保險(xiǎn)板塊的“蓄水池”效應(yīng)

今天最猛的不是券商，而是保險(xiǎn)。

很多人看不懂，為什么四大險(xiǎn)企集體暴動(dòng)，甚至兩個(gè)創(chuàng)了歷史新高？真相藏在一組令人頭皮發(fā)麻的數(shù)據(jù)里。

最近兩個(gè)月，國(guó)內(nèi)有超過(guò)50萬(wàn)億的三年期、五年期高息存款到期。在利率跌跌不休的當(dāng)下，這些錢往哪去？正好，今年保險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)了“開(kāi)門紅”，保費(fèi)增速超60%。

更關(guān)鍵的邏輯是：這些保費(fèi)的30%會(huì)雷打不動(dòng)地流入股市。

這就是所謂的“資產(chǎn)大搬家”。當(dāng)銀行存款不再香，保險(xiǎn)成了蓄水池，而股市成了最終的獲利場(chǎng)。這絕不是短線炒作，這是大級(jí)別的資金趨勢(shì)。指數(shù)的壓艙石，已經(jīng)從銀行悄悄換成了保險(xiǎn)。

2. 腦機(jī)接口：是“瘋狂PPT”還是“第二個(gè)商業(yè)航天”？

今天的盤面，最瘋狂的莫過(guò)于“腦機(jī)接口”，整個(gè)板塊單日狂飆12%，40多只個(gè)股漲停。

原因很簡(jiǎn)單：馬斯克又出來(lái)“畫餅”了。他說(shuō)Neuralink在2026年要大規(guī)模量產(chǎn)，還要搞全自動(dòng)手術(shù)。

這是一個(gè)“新預(yù)期、高投機(jī)、大國(guó)博弈”的題材。雖然國(guó)內(nèi)多數(shù)企業(yè)仍處于“PPT階段”或臨床初期，但其演繹路徑正在高度類比去年的“商業(yè)航天”。

邏輯：馬斯克解決了“量產(chǎn)”和“自動(dòng)化手術(shù)”的商業(yè)化難點(diǎn)，打開(kāi)了千億美金的市場(chǎng)想象力。中美在這一戰(zhàn)略高地的競(jìng)爭(zhēng)，決定了國(guó)內(nèi)政策后續(xù)大概率會(huì)快速跟進(jìn)。

說(shuō)實(shí)話，看到這，我心里有一絲苦澀。

這兩年，我們很多大漲的板塊都在“對(duì)接”大洋彼岸：減肥藥、AI、機(jī)器人、商業(yè)航天，現(xiàn)在輪到腦機(jī)接口。馬斯克在研究如何讓人類走向宇宙、人機(jī)合一，而我們的一些機(jī)構(gòu)還在研究怎么放貸、怎么算計(jì)那點(diǎn)存量資金。

中國(guó)機(jī)構(gòu)們，請(qǐng)自信點(diǎn)，站起來(lái)吧！ 別老是等人家點(diǎn)火我們才冒煙。

對(duì)于腦機(jī)接口，我的建議是：這是一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的投機(jī)題材，雖然帶起了創(chuàng)新藥，但國(guó)內(nèi)很多標(biāo)的目前還是“PPT階段”。如果你錯(cuò)過(guò)了第一波，明天分化后是個(gè)機(jī)會(huì)，但切記——它不如商業(yè)航天有硬支撐，別把它當(dāng)成信仰，很明顯這次板塊漲停潮主要是由量化發(fā)起的。

3. 半導(dǎo)體與機(jī)器人：這才是真正的“國(guó)家意志”

如果說(shuō)腦機(jī)接口是“煙花”，那么半導(dǎo)體和機(jī)器人就是“基石”。

存儲(chǔ)芯片：三星、海力士已經(jīng)傳出漲價(jià)信號(hào)，大基金增資中芯，長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)IPO在即。我在年初推演中就說(shuō)過(guò)，半導(dǎo)體自主可控是今年的必修課。

機(jī)器人：今天在利空擾動(dòng)下依然挺住了，這才是真正有“主力部隊(duì)”駐扎的跡象。

這兩個(gè)板塊，是我之前反復(fù)強(qiáng)調(diào)的“年度主線”。別去追高位的題材，等龍頭回調(diào)，那是給你送錢的機(jī)會(huì)。

4. 誰(shuí)在還債？誰(shuí)在逆襲？

中石油的警報(bào)：

如果你手里還有石油股，建議拉開(kāi)K線看看。從2020年初到現(xiàn)在，已經(jīng)漲了6年。由于委內(nèi)瑞拉的開(kāi)采能力嚴(yán)重不足，美國(guó)接手當(dāng)?shù)厥秃?，?shì)必加大石油開(kāi)采，放開(kāi)石油銷售，這會(huì)讓本就供大于求的原油市場(chǎng)的行情更加低迷，國(guó)內(nèi)石油股未來(lái)幾年的業(yè)績(jī)預(yù)期很難讓人樂(lè)觀，石油股的“還債期”到了。

茅臺(tái)的復(fù)蘇：

茅臺(tái)今天表現(xiàn)不錯(cuò)。假期茅臺(tái)搞了大新聞，宣布可以在i茅臺(tái)上申購(gòu)原價(jià)的飛天，開(kāi)始是限購(gòu)12瓶，現(xiàn)在是6瓶， 但是基本上秒空。

但萬(wàn)萬(wàn)沒(méi)想到，就突然跌破指導(dǎo)價(jià)了。

茅臺(tái)正從“金融屬性”向“飲用屬性”回歸。不過(guò)長(zhǎng)期看有利于構(gòu)建更健康的市場(chǎng)生態(tài)，疊加消費(fèi)復(fù)蘇的預(yù)期，白酒雖然不是沖鋒軍，但作為“價(jià)值之王”，它隨時(shí)可能來(lái)一波大的回補(bǔ)。

5. 接下來(lái)怎么操作？

4000點(diǎn)之后，會(huì)有停頓，甚至?xí)屑ち业臓?zhēng)奪（畢竟4034點(diǎn)的高點(diǎn)就在眼前）。但大趨勢(shì)已經(jīng)不可阻擋，兩會(huì)前看漲到4300點(diǎn)的邏輯沒(méi)有改變。

現(xiàn)在的市場(chǎng)資金雖然多，但也撐不起幾十個(gè)板塊同時(shí)飛。接下來(lái)，“大分化”是必然的。關(guān)注我們，投資不迷路。

最后說(shuō)一句：

很多人問(wèn)，現(xiàn)在上車晚嗎？

看看那12根陽(yáng)線，看看那2.5萬(wàn)億的成交量。

資產(chǎn)入市的號(hào)角才剛剛吹響，真正的行情才剛剛開(kāi)始！

免責(zé)聲明：本文僅供參考，不構(gòu)成投資建議。股市有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎。

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