在即時零售賽道的激烈角逐中，阿里巴巴終于亮出了最明確的底牌。

在FY26Q3財報前瞻交流中，阿里首次將淘寶閃購2026年的核心目標直白定調(diào)為——市場份額增長，終極目標是拿下即時零售市場的“絕對第一”。這一表態(tài)幾乎沒有留下模糊地帶，也徹底打消了市場此前關(guān)于阿里是否會對閃購業(yè)務(wù)“戰(zhàn)略性收縮”的疑慮。

這一決策有著充分的行業(yè)背景。商務(wù)部研究院在《即時零售行業(yè)發(fā)展報告（2025）》中預計，2026年我國即時零售市場規(guī)模將突破1萬億元，2030年有望達到2萬億元，“十五五”期間年均增速達12.6%。即時零售，已從零售體系中的補充形態(tài)，演變?yōu)榇_定性最強的新增長引擎之一。

更重要的是，行業(yè)格局正處于被重塑的關(guān)鍵階段。淘寶閃購在此時選擇全面加碼，意味著阿里在即時零售領(lǐng)域的戰(zhàn)略定位已經(jīng)發(fā)生轉(zhuǎn)變：從“參與競爭”，升級為“必須贏得競爭”。圍繞萬億級市場份額的正面攻堅，已被正式提上日程。

一次“力出一孔”的戰(zhàn)略下注

此次閉門會釋放的信號異常清晰——市場份額第一，成為淘寶閃購內(nèi)部絕對目標。而阿里此次將目標鎖定在“市場份額第一”，并非激進冒險，而是一種理性商業(yè)考量下的必然選擇。

當一個賽道同時具備規(guī)模足夠大、增長確定性高、競爭格局尚未固化三重條件時，對頭部平臺而言，“份額”往往會自然成為最合理的目標。即時零售正處在這樣的階段：既不是早期試水期，也尚未進入終局分化期，先行者仍有機會通過規(guī)模優(yōu)勢鎖定長期位置。

因此，在此次閉門會上，阿里給出了異常清晰的內(nèi)部信號——淘寶閃購的資源調(diào)配、產(chǎn)品迭代與補貼策略，都將圍繞“市場份額第一”這一目標展開，短期利潤不再是優(yōu)先級。這意味著，即時零售已不再是一項可進可退的探索性業(yè)務(wù)，而是一項被明確要求“打贏”的主戰(zhàn)場。

這種“力出一孔”的戰(zhàn)略定力，也是在回應(yīng)市場此前的疑問。過去一段時間，外界曾反復討論阿里是否會因盈利壓力而放緩對閃購業(yè)務(wù)的投入，而如今明確的目標表述，等同于給出了答案：在這個賽道上，阿里的選擇不是觀望，而是持續(xù)壓注。

進展正在驗證方向：增長不是沖量，而是結(jié)構(gòu)升級

事實上，阿里對即時零售的長期空間早有判斷。阿里巴巴中國電商事業(yè)群CEO蔣凡此前在財報電話會上就曾預判，未來三年百萬品牌門店的入駐，有望為閃購業(yè)務(wù)帶來1萬億元交易增量。

目標是否可信，最終要由結(jié)果來驗證。而最新一個季度的表現(xiàn)，正在為這一設(shè)想提供現(xiàn)實參考。

業(yè)績前瞻顯示，12月季度淘寶閃購GMV份額持續(xù)提升，并在多個城市實現(xiàn)了份額的穩(wěn)定領(lǐng)先。

但相比單純的規(guī)模擴張，更值得關(guān)注的是其訂單結(jié)構(gòu)的系統(tǒng)性變化。

一方面，非茶飲訂單占比已超過75%，非餐即時零售日均訂單量突破千萬級，這標志著淘寶閃購已經(jīng)完成了從“餐飲外賣延伸”向“全品類即時零售平臺”的關(guān)鍵躍遷。即時零售正在從高頻低價的單一場景，走向更廣泛的消費結(jié)構(gòu)。

另一方面，平臺AOV（平均訂單價值）穩(wěn)步提升，中高客單訂單占比持續(xù)走高，筆單價較8月環(huán)比上漲已超過兩位數(shù)。這意味著，平臺吸引的并非以補貼驅(qū)動的短期訂單，而是逐步形成了穩(wěn)定的高價值用戶群體。

規(guī)模與質(zhì)量同步改善，是這一階段最重要的信號。這不僅說明增長路徑正在被驗證，也為阿里在后續(xù)階段繼續(xù)加大投入，提供了更高的確定性基礎(chǔ)。

競爭邏輯已變：補貼戰(zhàn)之后，是系統(tǒng)能力之爭

隨著競爭進入深水區(qū)，即時零售的勝負手正在發(fā)生變化。

回顧2025年的行業(yè)戰(zhàn)局，高強度補貼一度將市場拖入全面對抗，全國日外賣訂單量被迅速推高至2億單以上。但這一階段的競爭結(jié)果也逐漸清晰：單純依靠防御性投入，并不能帶來結(jié)構(gòu)性改善。

在這樣的背景下，阿里的打法已明顯不同于單點作戰(zhàn)。淘寶閃購正在整合手淘App一級入口、88VIP高凈值用戶體系、大會員機制等全域流量資源，并與餓了么成熟的本地履約能力深度結(jié)合，形成“全域流量+本地履約”的系統(tǒng)性優(yōu)勢。

這種生態(tài)協(xié)同正在多個層面釋放效果。盒馬接入閃購后，日訂單量同比增長超70%；天貓超市升級為“近場閃購+一日三配”模式后，5000款重點商品最快4小時送達。雙11期間，40萬家品牌門店完成線上線下打通，華為、vivo等品牌通過“旗艦店正品+30分鐘達”模式，實現(xiàn)成交額的爆發(fā)式增長。

可以看到，競爭正在從“誰補貼更狠”，轉(zhuǎn)向誰的系統(tǒng)能力更完整、生態(tài)協(xié)同更高效。與此同時，下沉市場與縣域滲透正成為下一階段的關(guān)鍵戰(zhàn)場，這也將考驗平臺在供應(yīng)鏈、履約與本地化運營上的綜合能力。

尾聲

即時零售的下半場已進入規(guī)�；偁幍纳钏畢^(qū)，淘寶閃購的崛起正持續(xù)打破原有平衡。JP摩根報告顯示，截至25年11月，淘寶閃購的市場份額已提升至42%，與競爭對手在閃購核心領(lǐng)域的份額差距已縮小至5個百分點以內(nèi)。

阿里明確給出的信號是：在提升高客單價用戶、深化非餐零售布局上，淘寶閃購的投入只會加碼，不會退坡。當阿里決心不再計較短期損益，轉(zhuǎn)而全力以赴奪取“絕對第一”時，即時零售的行業(yè)天平正加速向“近場電商”的一方傾斜，這場份額爭奪戰(zhàn)將成為影響中國零售行業(yè)未來發(fā)展的關(guān)鍵變量。

*以上內(nèi)容不構(gòu)成投資建議，不代表刊登平臺之觀點，市場有風險，投資需謹慎，請獨立判斷和決策。