伴隨著數(shù)據(jù)要素市場的快速發(fā)展，如何給“數(shù)據(jù)資產(chǎn)加上保護(hù)鎖”成為各地數(shù)據(jù)交易所和保險機(jī)構(gòu)探索的方向。

《中國經(jīng)營報》記者注意到，2025年以來，全國多地陸續(xù)落地數(shù)據(jù)資產(chǎn)保險，特別是12月以來，山東、安徽、內(nèi)蒙古、陜西等均開出了首單數(shù)據(jù)資產(chǎn)保險，以解決相關(guān)企業(yè)推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型與數(shù)據(jù)資產(chǎn)化的“后顧之憂”。

多位業(yè)內(nèi)人士向記者表示，數(shù)據(jù)保險通過構(gòu)建市場化風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制，為數(shù)據(jù)要素的價值釋放和創(chuàng)新發(fā)展提供系統(tǒng)性保障，不僅能夠促進(jìn)企業(yè)深化數(shù)據(jù)價值挖掘，推動數(shù)據(jù)要素與其他生產(chǎn)要素的深度融合，更能有效激勵市場主體依法合規(guī)開展數(shù)據(jù)采集與應(yīng)用活動。

多方聯(lián)合推動邁出重要一步

數(shù)據(jù)保險是以數(shù)據(jù)為承保對象的創(chuàng)新型金融工具，針對數(shù)據(jù)在采集、存儲、流通、應(yīng)用等環(huán)節(jié)中的各類風(fēng)險，通過保險機(jī)制提供專業(yè)化風(fēng)險保障和主動式風(fēng)險管理服務(wù)。

數(shù)據(jù)保險當(dāng)前需求主要集中在以下場景與行業(yè)：數(shù)據(jù)服務(wù)商/數(shù)商（場內(nèi)數(shù)據(jù)產(chǎn)品開發(fā)、交付與合規(guī)運(yùn)營）、平臺型科技企業(yè)（數(shù)據(jù)密集型平臺、大數(shù)據(jù)服務(wù)商）、金融機(jī)構(gòu)（風(fēng)控建模、反欺詐、征信與營銷數(shù)據(jù)應(yīng)用）、大型制造與流通企業(yè)（供應(yīng)鏈、物聯(lián)網(wǎng)與運(yùn)營數(shù)據(jù)資產(chǎn)化）、科創(chuàng)與專業(yè)服務(wù)（知識產(chǎn)權(quán)、研究與咨詢數(shù)據(jù)產(chǎn)品）。

需要注意的是，2025年以來，多地加速推進(jìn)企業(yè)數(shù)據(jù)資產(chǎn)化（如數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表），保險為確權(quán)、審計等環(huán)節(jié)可能產(chǎn)生的費(fèi)用損失提供了風(fēng)險兜底。

2025年12月，內(nèi)蒙古數(shù)據(jù)交易中心聯(lián)合人保財險呼和浩特市分公司，向赤峰現(xiàn)代智慧物流有限公司成功簽發(fā)內(nèi)蒙古自治區(qū)首單“數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表費(fèi)用損失保險”。投保該保險后，若企業(yè)因權(quán)屬糾紛、數(shù)據(jù)質(zhì)量未達(dá)標(biāo)準(zhǔn)、政策適配問題等客觀因素導(dǎo)致入表失敗，可依據(jù)保險條款，獲得前期已支付的審計費(fèi)、評估費(fèi)、法律服務(wù)費(fèi)等專業(yè)服務(wù)支出的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。

11月，陜西省大數(shù)據(jù)集團(tuán)、陜西絲路數(shù)據(jù)交易中心聯(lián)合人保財險西安市分公司、秦創(chuàng)原科創(chuàng)投公司共同推出西北地區(qū)首款數(shù)據(jù)要素創(chuàng)新保險產(chǎn)品——“秦數(shù)?！薄Ｍㄟ^“鏈上存證+保險理賠”聯(lián)動，實現(xiàn)風(fēng)險可追溯、損失可量化。

11月，人保財險創(chuàng)新推出“入表護(hù)航?！睌?shù)據(jù)資產(chǎn)保險產(chǎn)品，并聯(lián)合深圳數(shù)據(jù)交易所正式發(fā)布《數(shù)據(jù)資產(chǎn)保險風(fēng)險審核指引》（以下簡稱《指引》）。

據(jù)悉，“入表護(hù)航?！睘槠髽I(yè)在數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表過程中因“失敗”而實際支付給第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)的費(fèi)用損失提供風(fēng)險保障。而《指引》是國內(nèi)數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表保險領(lǐng)域首份系統(tǒng)化的承保前風(fēng)險審核規(guī)范，明確了“審慎穩(wěn)健、全面評估、合規(guī)第一、風(fēng)險匹配”四大核保原則，構(gòu)建了涵蓋主體風(fēng)險、數(shù)據(jù)資產(chǎn)風(fēng)險、合規(guī)風(fēng)險、管理能力等多維度的穿透式評估體系，為核保人員提供清晰、可執(zhí)行的作業(yè)指南。

據(jù)記者了解，深圳數(shù)據(jù)交易所此前與國任保險聯(lián)合設(shè)計的數(shù)據(jù)資產(chǎn)損失保險，已為深圳優(yōu)錢信息技術(shù)有限公司成功開出首張數(shù)據(jù)資產(chǎn)損失費(fèi)用保險暫保單，為該公司ESG數(shù)據(jù)提供累計賠償限額100萬人民幣的數(shù)據(jù)資產(chǎn)損失費(fèi)用保障。

國任保險方面向記者表示：“隨著數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表、上市交易與融資的一體化推進(jìn)，數(shù)據(jù)保險將逐步成為數(shù)據(jù)要素市場的‘基礎(chǔ)設(shè)施型’風(fēng)險管理工具，前景廣闊。”

據(jù)國任保險方面向記者透露，截至目前，國任保險推出的產(chǎn)品與覆蓋風(fēng)險圍繞數(shù)據(jù)資產(chǎn)全生命周期，已形成“資產(chǎn)類+交易類”兩大產(chǎn)品線，覆蓋7類核心風(fēng)險，包括數(shù)據(jù)資產(chǎn)損失保險（覆蓋數(shù)據(jù)丟失、損壞及重置/恢復(fù)費(fèi)用）、數(shù)據(jù)安全保險（網(wǎng)絡(luò)攻擊、惡意篡改、破壞等引發(fā)的安全風(fēng)險）、數(shù)據(jù)信息泄露責(zé)任保險（第三方隱私/敏感信息泄露導(dǎo)致的責(zé)任與補(bǔ)救）、數(shù)據(jù)維權(quán)費(fèi)用保險（維權(quán)費(fèi)用、證據(jù)保全、法律費(fèi)用等）、普惠金融保證保險/數(shù)據(jù)資產(chǎn)質(zhì)押增信（以數(shù)據(jù)資產(chǎn)為增信手段，支持銀行授信）、數(shù)據(jù)交易保證保險（合同履約、交付不符等）。

對于下一步的發(fā)展計劃，國任保險方面向記者表示，短期內(nèi)完善數(shù)據(jù)資產(chǎn)損失險的標(biāo)準(zhǔn)化條款與費(fèi)率區(qū)間，擴(kuò)大場內(nèi)數(shù)商覆蓋；中期形成“資產(chǎn)類+交易類+融資增信類”產(chǎn)品矩陣，打造行業(yè)解決方案（金融、制造、平臺與科創(chuàng)等）；長期建設(shè)全國化數(shù)據(jù)資產(chǎn)保險服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，與交易所/金融機(jī)構(gòu)/安全生態(tài)深度協(xié)同，服務(wù)數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表、交易與融資的常態(tài)化。

“此外其將持續(xù)擴(kuò)大數(shù)商專屬方案覆蓋；與安全廠商、律所、評估機(jī)構(gòu)共建‘保險+安全’一站式服務(wù)與應(yīng)急響應(yīng)能力；在銀行與金融機(jī)構(gòu)側(cè)推進(jìn)‘?dāng)?shù)據(jù)資產(chǎn)質(zhì)押增信+保險’的聯(lián)合創(chuàng)新，服務(wù)數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表與融資的規(guī)?；涞??！眹伪ｋU方面表示。

關(guān)鍵阻礙亟須破除

需要注意的是，數(shù)據(jù)資產(chǎn)價值易變且難以量化，各家企業(yè)實際情況也不同，但數(shù)據(jù)資產(chǎn)保險產(chǎn)品設(shè)計需兼顧企業(yè)風(fēng)險管理需求與數(shù)據(jù)特性。

保險承保標(biāo)的需滿足合法性、特定性、價值可評估性和風(fēng)險可保性等要求，而發(fā)展數(shù)據(jù)保險的核心難點(diǎn)在于數(shù)據(jù)的非排他性、可復(fù)制性與保險標(biāo)的的特定性、價值穩(wěn)定性存在根本沖突，這一矛盾導(dǎo)致數(shù)據(jù)保險在精算定價、風(fēng)險管控和理賠定責(zé)等方面面臨較大挑戰(zhàn)。

“如果某醫(yī)療AI企業(yè)將其研發(fā)的醫(yī)療影像數(shù)據(jù)集用于AI模型訓(xùn)練，該數(shù)據(jù)集可能被企業(yè)、合作醫(yī)院、云服務(wù)商等多方存儲，若三方均將該數(shù)據(jù)集用于投保，可能引發(fā)‘一數(shù)多投’的道德風(fēng)險。數(shù)據(jù)價值評估難度比較高，再加上目前市場上也沒有充分、權(quán)威的數(shù)據(jù)庫、案例庫等支持保險公司量化風(fēng)險與保費(fèi)的定價，保險公司目前承保這類業(yè)務(wù)較為謹(jǐn)慎。”一位財險公司非車險業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人對記者表示。

國任保險方面向記者表示，公司目前已建立了包括資產(chǎn)、技術(shù)、治理、組織在內(nèi)的多維度評價體系。在確權(quán)方面，探索“法律+技術(shù)”雙軌機(jī)制，利用區(qū)塊鏈等技術(shù)與數(shù)據(jù)資產(chǎn)登記等法律合規(guī)手段來實現(xiàn)；在估值方面，采用“成本法+收益法+市場法”的組合來綜合評估。

“公司建設(shè)了企業(yè)網(wǎng)絡(luò)安全防御與數(shù)據(jù)治理能力評級，以攻擊畫像、歷史事件、防護(hù)能力、響應(yīng)速度、恢復(fù)周期等指標(biāo)實現(xiàn)分級，評級結(jié)果與承保條件和費(fèi)率掛鉤。在定價與賠付上，費(fèi)率以主體資質(zhì)、場景風(fēng)險、數(shù)據(jù)特征、技術(shù)控制與治理能力為核心依據(jù)，當(dāng)前涉及數(shù)據(jù)的保費(fèi)平均費(fèi)率水平在百分之幾區(qū)間，隨風(fēng)險差異顯著浮動；賠付標(biāo)準(zhǔn)圍繞保單約定，重點(diǎn)覆蓋數(shù)據(jù)恢復(fù)與重置費(fèi)用、第三方責(zé)任與維權(quán)費(fèi)用、交易履約損失、應(yīng)急響應(yīng)與取證成本等，并以累計賠償限額與免賠額/比例進(jìn)行風(fēng)險約束。”國任保險方面向記者進(jìn)一步表示。

有業(yè)內(nèi)人士向記者表示，當(dāng)前，數(shù)據(jù)保險發(fā)展整體仍處于“碎片化、小眾化”的初級階段，政策端需盡快完善制度框架，加快突破數(shù)據(jù)確權(quán)、動態(tài)定價等核心環(huán)節(jié)的壁壘?！?strong>建議相關(guān)部門制定數(shù)據(jù)保險相關(guān)政策法規(guī)，明確數(shù)據(jù)保險產(chǎn)品的分類標(biāo)準(zhǔn)、精算規(guī)則和監(jiān)管要求，為行業(yè)發(fā)展提供制度保障。此外，建議推動建立數(shù)據(jù)保險共保體，通過構(gòu)建多層次風(fēng)險分散體系破解行業(yè)發(fā)展瓶頸。”上述業(yè)內(nèi)人士向記者表示。

“可以先在北京、上海、深圳等數(shù)據(jù)要素市場發(fā)展較快的地區(qū)，優(yōu)先開展數(shù)據(jù)保險應(yīng)用試點(diǎn)示范，形成一批可復(fù)制、可推廣的典型應(yīng)用案例，帶動數(shù)據(jù)保險市場規(guī)?；l(fā)展?！鄙鲜鲐旊U公司非車險業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人向記者說。

國任保險方面亦對記者表示，需明確數(shù)據(jù)確權(quán)的法律框架（所有權(quán)、使用權(quán)、收益權(quán)、處置權(quán)），并與區(qū)塊鏈/隱私計算等技術(shù)路徑銜接；建立統(tǒng)一的數(shù)據(jù)分級分類標(biāo)準(zhǔn)與統(tǒng)計調(diào)查制度，為價值評估與會計核算提供基礎(chǔ)；完善數(shù)據(jù)跨境、數(shù)據(jù)交易合規(guī)與責(zé)任保險的制度供給，明晰責(zé)任邊界與舉證規(guī)則；推動數(shù)據(jù)資產(chǎn)核算國家標(biāo)準(zhǔn)與國際接軌，促進(jìn)交易公平與收益分配合理化。

（編輯：李暉 審核：何莎莎）

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