今天，A股三大指數繼續(xù)強勢表現，上證指數日K線17連陽，再創(chuàng)本輪新高。

截至收盤，上證指數上漲1.09%，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指數分別上漲1.75%、1.82%。

滬深京三市成交額達到36450億元，較上一個交易日大幅放量近5000億元，創(chuàng)A股歷史最大成交量。

對于市場的強勢表現，相信關注了微信公眾號“道達號”文章的讀者并不意外。

在上證指數本輪收出11連陽之后，達哥給大家總結了歷史規(guī)律：大盤在11連陽之后會迎來短期的加速。

自上周以來，達哥陸續(xù)提到市場釋放多重積極信號，表明市場趨勢向上信號明顯。

在昨天的文章中，達哥提到，中證500、中證1000、國證2000三大指數均創(chuàng)下2021年的新高，意味著中小盤股的春天大概率來了。

近期市場的表現及今天寬基指數的表現，初步印證了達哥的觀點。不僅大盤近期迎來了加速，而且中證500、中證1000、國證2000三個指數領漲寬基指數。

關于大盤，其實并沒有太多要說的。達哥認為，堅信才是盈利的最大保證，如果畏手畏腳、猶猶豫豫，那么一般會錯過行情。

需要提到的是，今天A股成交額創(chuàng)下歷史新高，這會不會是一個情緒高潮？達哥認為，不必為此擔心。一旦你擔心了，可能心里就慫了。

此外，ETF基金的表現也非常出色，今天共有44只ETF基金漲幅超過9%，漲?；驖q幅超過10%的ETF基金共有32只。這些漲幅較大的ETF基金主要集中在AI應用和商業(yè)航天兩個方向。

對于近期市場的強勢表現，興業(yè)證券指出，本輪A股“開門紅”，首先是國內宏觀環(huán)境偏暖、流動性充裕為市場風險偏好托底，從而對于推動全球股市上漲的共同宏觀與產業(yè)敘事做出積極反應，進一步強化主線的共識與賺錢效應，帶動更多增量資金入市，內外因素共同推動資金流入與市場上漲形成相互強化的正循環(huán)。

板塊方面，主線商業(yè)航天、AI應用“雙星閃耀”。此外，存儲、有色、腦機接口、人形機器人、軍工、可控核聚變等板塊均大幅上漲。這些板塊，均是達哥提到的重點板塊。

有機構指出，開年全球大事的集中演繹形成的宏觀和產業(yè)敘事，包括委內瑞拉地緣事件抬升資源品戰(zhàn)略價值（有色）、國際消費電子展（CES）產業(yè)帶來新催化（存儲）、馬斯克引領的一系列產業(yè)變革（商業(yè)航天、人形機器人、腦機接口）、特朗普呼吁美國國防開支大幅增長（軍工）、AI應用公司智譜和MINIMAX在港股上市（AI應用）、特朗普開建首座核聚變電廠（可控核聚變）等，正在驅動全球股市在結構上表現出一定的趨同特征，因此A股開年交易的主線均在一定程度上受到了全球敘事的映射。

AI應用方向，軟件服務、互聯網、傳媒娛樂、廣告包裝的漲幅，位居行業(yè)板塊漲幅榜前四位，文教休閑位居第八位。

概念板塊方面，漲幅前八的板塊均是AI應用方向的板塊，包括Sora概念、AI營銷、智譜AI、多模態(tài)AI、ChatGPT概念、AIGC概念、知識付費、短劇游戲。

當前，AI應用行情有哪些驅動因素？從產業(yè)角度看，OpenAI計劃引入廣告并發(fā)布AI健康助手，國內AI應用用戶增長和變現進入關鍵階段；在二級市場方面，A股成交額破3萬億元、風險偏好提升，2024年9月以來AI應用相比AI算力的漲幅較小。

申萬宏源指出，AI應用尚在貨幣化早期，投資有明顯日歷效應，重點抓住產業(yè)邊際變化并注意輪動節(jié)奏。

分支板塊方面，達哥認為可以關注五大方向，包括AI廣告營銷、AI電商、AI醫(yī)療、AI游戲、AI教育。

其中，廣告營銷是最快落地場景，AI營銷不受物理空間干擾，業(yè)績兌現度最高；“AI+電商”使得電商進入AI原生時代；AI在輔助診斷、影像、藥物研發(fā)方面開始做出貢獻；AI對游戲行業(yè)正起到降本增效與玩法革新的作用；教育方面，AI在AI老師、個性化學習方面開始嶄露頭角。

商業(yè)航天板塊方面，邏輯已不必再說，當前更多的順應市場趨勢。

上周四，達哥在文章中指出，商業(yè)航天板塊的行情開始加速；此外，達哥也將其與低空經濟、創(chuàng)新藥等板塊的行情進行了對比：一是板塊內還沒有出現5倍股，二是ETF的漲幅與其他中型題材的ETF還有一定的差距。

需要提到的是，多只個股均出現了控異動“失敗”的情況。在達哥看來，這么多個股控異動“失敗”，相當于沒有異動。

最后，達哥作一個總結：今天市場放出歷史天量，不應看作天量天價的表現，而應是趨勢向上背景下的交投反饋。既然市場趨勢向上，那么就應以主線板塊的積極進取為主。即重板塊個股，輕大盤。

板塊方面，中短期關注商業(yè)航天、AI應用、腦機接口等主線板塊，相比商業(yè)航天的巨大漲幅，AI應用上周才啟動，股價位置相對較低；中期繼續(xù)關注人形機器人、AI硬件、智能駕駛、創(chuàng)新藥等核心板塊。

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（張道達）

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