新年剛開頭，存款市場(chǎng)又有大變動(dòng)了！小夏最近發(fā)現(xiàn)，之前銀行旺季攬儲(chǔ)的“王牌”——大額存單，利率又降了。不少中小銀行的3個(gè)月大額存單利率，居然第一次跌到“0字頭”，跟普通定期存款沒差多少！

回頭看看去年，存款利率就一直在降。不管是各大銀行的中長(zhǎng)期定期存款，還是各種特色存款，利率基本都進(jìn)到“1字頭”。國有大行的五年期大額存單差不多都已經(jīng)停售，好多民營銀行也把五年期定期存款下架了。這也意味著，之前不少鎖定高利息的儲(chǔ)戶，等到存款到期后，就很難找到收益差不多的存款產(chǎn)品。（中國銀行保險(xiǎn)報(bào)20260113）

而到了今年，小夏注意到，國內(nèi)銀行業(yè)大概率要迎來一波大規(guī)模的中長(zhǎng)期存款到期潮。根據(jù)證券機(jī)構(gòu)測(cè)算，今年一年期以上的定期存款到期總量大概有50萬億元，主要集中在2年期和3年期，這兩個(gè)期限的到期量預(yù)計(jì)都超過20萬億，5年期的大概有5到6萬億。再按銀行類型分，國有大行的存款到期規(guī)模應(yīng)該是最大的，大概在30到40萬億之間。（華泰證券研報(bào)：存款到期潮的評(píng)估與影響20251224）

現(xiàn)在利率一個(gè)勁往下走，存款產(chǎn)品的期限也越來越短，那這50萬億的巨額資金，到期后會(huì)流向哪兒呢？小夏也了解了下，不同儲(chǔ)戶的選擇還真不一樣。

首先是那些特別保守的儲(chǔ)戶，對(duì)他們來說，利率降一點(diǎn)可能影響不大，還是愿意把錢存成定期。畢竟定期存款又安全又穩(wěn)定，這個(gè)優(yōu)勢(shì)是其他資產(chǎn)比不了的。

但也有不少儲(chǔ)戶把目光挪到了存款以外的地方，比如理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)產(chǎn)品這些。這些產(chǎn)品的收益率一般比定期存款高，波動(dòng)又比股市小太多，正好符合大家“既要穩(wěn)，又想有點(diǎn)增值”的普遍想法。

還有一部分抗風(fēng)險(xiǎn)能力比較強(qiáng)的儲(chǔ)戶，就想追求更高的收益。不過他們大多不會(huì)直接炒股，而是通過買理財(cái)產(chǎn)品、公募基金這些資管產(chǎn)品“借道入市”。這種“跟著機(jī)構(gòu)走”的入市方式，如今已成為普通投資者分享資本市場(chǎng)發(fā)展紅利的重要途徑。另外，也有一些家庭會(huì)選擇用這筆錢提前還房貸，把家里的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整得更合理些。（中金點(diǎn)睛：存款搬家的“敘事”與現(xiàn)實(shí)20260112）

說到現(xiàn)在這種“存款搬家”的行情，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，這一現(xiàn)象在本年度的態(tài)勢(shì)將進(jìn)一步凸顯。這可不是隨便說的，有專家分析，銀行定期存款普遍進(jìn)入“1時(shí)代”，這個(gè)利率水平，可能已經(jīng)達(dá)到能有效推動(dòng)存款搬家的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)了。（財(cái)聯(lián)社20260106）

同時(shí)，從市場(chǎng)情況來看，居民存款向資本市場(chǎng)大轉(zhuǎn)移的趨勢(shì)也逐漸顯現(xiàn)！

先看開戶數(shù)據(jù)，上交所最新公布的消息，去年一整年A股新開戶總數(shù)有2743.69萬戶，創(chuàng)下2022年以來的年度新高，而且個(gè)人投資者已經(jīng)成了開戶的主力。（界面新聞20260107）

再看大家的投資意愿，央行的調(diào)查報(bào)告顯示，從2024年第三季度開始，居民的投資意愿就明顯回暖了，不過整體水平還比較低。數(shù)據(jù)顯示，2025年前11個(gè)月，居民定期存款比2023年同期少增了3.4萬億元，而同期銀行理財(cái)、公募基金、私募證券基金分別多增了4.3萬億元、2.8萬億元、1.7萬億元。（第一財(cái)經(jīng)20251030 中國經(jīng)營報(bào)20260109）

其實(shí)說到這，大家也能發(fā)現(xiàn)，在這樣的大趨勢(shì)下，大家打理財(cái)富的方式越來越理性，也越來越多元化了。這里小夏也給大家分享幾個(gè)投資小技巧：可以根據(jù)自己的投資經(jīng)驗(yàn)和能承受的風(fēng)險(xiǎn)，試試建立“核心-衛(wèi)星”的資產(chǎn)配置組合。

這里說的“核心”，也就是核心資產(chǎn)。比如大家可以把70%的資金用來配置債券基金、固收+理財(cái)產(chǎn)品、高股息資產(chǎn)這些穩(wěn)健型的資產(chǎn)，作為咱們資產(chǎn)配置的“壓艙石”。那“衛(wèi)星”就是衛(wèi)星資產(chǎn)，用來抓增長(zhǎng)機(jī)會(huì)的，比如可以投向人工智能、半導(dǎo)體這些科技領(lǐng)域，還有高端制造這些成長(zhǎng)性或者周期性的領(lǐng)域。

不過，最后小夏也要提醒大家，市場(chǎng)短期波動(dòng)是難免的，投資要著眼于產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)和長(zhǎng)期政策方向，可別盲目追漲殺跌哦！

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