周二，美國那邊股債匯三殺，但昨天A股強得可怕，國家隊費了不少力氣，才在尾盤把市場跟摁住。分享一下我社群的復(fù)盤，原文如下：

昨晚美國股債匯三殺，顯然是除了流動性緊缺，風(fēng)險偏好快速下降。

一些朋友還擔(dān)心今天咱們這邊也會跟跌，但A股強得有點讓人理解不了，是不？

今天早上在公眾號的文章就解釋過了，美歐干架，即便短期帶來資金避險，但咱們最終反而會漁翁得利。

資金不喜歡留在不確定的環(huán)境里，眼見特朗普這么不講武德，連盟友都背叛，咱們駐留在美國的跨國資金會怎么想？會不會菊花一緊？

特朗普制造的混亂，反而會加速跨國資金回流國內(nèi)。

一、貿(mào)易去全球化，資本也要去全球化

很多人在全球化的時代里待太久了，還沒有適應(yīng)去全球化的環(huán)境。

咱們講的去全球化，主要是針對貿(mào)易的。

但資本同樣也會經(jīng)歷去全球化。

以前在海外賺了錢，可以不回國，直接拿去存美元存款，買美債，買美股。這是因為美國沒有把獠牙亮給他們看。

一旦美國不再遮掩自己的本來面目，這些資金在美國還能踏實嗎？

資金的第一要務(wù)都是安全而不是賺錢。

因此，特朗普的操作越是夸張，資金的不安全感就越強烈。

而且呀，你以為特朗普歡迎外資去買美股嗎？人家只是歡迎外資去投資美國的實業(yè)。

二、半導(dǎo)體創(chuàng)新高

今天半導(dǎo)體大漲創(chuàng)出歷史新高。

之前有些小伙伴一把大幅賣出，以為自己逃頂了。

現(xiàn)在回頭看，是不是擇時很難？

我提醒過大家，牛市里，減倉要注意節(jié)奏。

節(jié)奏錯了，容易一步錯，步步錯。

很多人本來都賣了，但看見繼續(xù)漲，結(jié)果就在最高位又買了回來。

這種套路在歷次牛市里都在不斷上演。

前段時間，我還故意提醒了大家，現(xiàn)在的交易邏輯有所變化。

當(dāng)我們用稀土卡住全球后，半導(dǎo)體的先進制程其實已經(jīng)在我們手里掌控著了。只不過要看國家后面怎么出牌。

既要卡住別人的發(fā)展速度，也要逼著國內(nèi)技術(shù)突破，接下來是跟時間賽跑。

我要提醒大家的是，賣飛了就賣飛了！

賣飛了還心有不甘，想一雪前恥，這種想法很危險。

大家也別讓我預(yù)測會漲到哪里！

我不知道頂在哪里。

我只是按照既定的節(jié)奏慢慢減而已。

三、白酒創(chuàng)新低

今天白酒再度創(chuàng)出新低。距離2024年9月的低點也差不了多少了。

之前我跟大家說，白酒去中間商是大趨勢，當(dāng)時很多小伙伴還不信。

你看現(xiàn)在茅臺在干嘛？

不過這不是主要的，主要的是白酒的估值跟成長股不匹配了。所以它有估值重估的風(fēng)險。

注意，這里只是說一種可能而已。

畢竟如果流動性充足，還是會有資金去炒。

咱們再回顧一下消費。

不要一聽到提振內(nèi)需就想到消費。

內(nèi)需=投資+消費。

政策雖然在提消費，但實際上是打著消費的旗號在促產(chǎn)業(yè)。

每次會議都是一大堆政策丟出來，里面很多虛虛實實。

提振消費是一個慢變量，需要長期堅持的去做。所以不要指望有什么生猛的政策。

未來即便市場發(fā)生風(fēng)格切換，也很可能不是因為消費真的起來了，而是市場博弈所致。

此外，對于樓市也一樣，國家已經(jīng)很明確的告訴我們這事要慢慢消化了，居然還有那么多人在意淫降準(zhǔn)降息救樓市。相反，不降息才是正確的，不降息才能促使跨國資金快速回流。

四、跨國資金實在生猛

美歐干架之后，跨國資金出于安全和美元信用的考慮，反而會加速回流。

昨天人民幣突破新高！

今天估計是央行出手了，在公開市場買入了國債，所以升值被壓制住了。

如果央行不出手，債市今天就不會漲。

當(dāng)下1年存單利率已經(jīng)被壓降到了1.61附近。

此外，最近央行也增加了遠(yuǎn)期人民幣的升水幅度，目的還是在控制即期匯率升值的節(jié)奏。

即便是控制節(jié)奏，跨國資金回流依然很猛。要是不控制的話，很難想象會發(fā)生什么。

五、國家隊上午休息，下午干活

今天上午幾個ETF都沒有放量，只是A500ETF在對倒。

這說明國家隊還沒上班。于是市場一路高歌猛進。

可到了下午，眼看瘋過頭了，國家隊再度入場平抑波動。

與以往不同，今天中證1000ETF破了天量。

說明今天控盤力度向小盤股傾斜了一些。

不過控盤的主要工具還是大盤股，所以今天滬深300表現(xiàn)較差。銀行也出現(xiàn)了較大的回撤。

最近出現(xiàn)的情況跟大家學(xué)的技術(shù)分析是反著的。

技術(shù)分析告訴你，量在價先。

但你看最近，只要階段性放量就會跌，縮量就漲。

今天早上是縮量的，市場上漲；下午放量，市場下跌。

這主要是因為成交量是虛假的，是國家隊對倒搞出來的。

放量說明對倒開始加速了，縮量說明對倒收斂了。

值得注意的是，對倒也可以在A股和港股之間嘛。

反正這事可以號召隊友去操作，而現(xiàn)在港股本來就有點疲態(tài)。

今天南向資金流入超過130億，自去年12月開始，南向資金單日流入超百億的日子就只有1月5日。

從穩(wěn)匯率的角度來說，南下買入港股，也能降低人民幣升值的速度。

港元兌人民幣正好也是在去年11月底開始走低的，當(dāng)時也是跨國資金結(jié)匯高峰開啟的時間段。

港幣的走勢就說明了跨國資金沒怎么在香港駐留，急匆匆回大陸了。

反正控盤的手段很多，就看怎么用了。

今天上證指數(shù)微漲0.08%。

這個老司機秀車技秀得真牛B。

喜歡我文章的朋友歡迎來我的同名公號：睿知睿見