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商業(yè)航天概念股，再度走強(qiáng)！

今日，商業(yè)航天概念股大幅拉升。截至發(fā)稿，北摩高科、西部材料、天通股份等20多只相關(guān)概念股漲�；驖q超10%。

多則消息對(duì)該板塊帶來(lái)提振：一是，有外媒報(bào)道稱，馬斯克正積極推進(jìn)SpaceX的上市計(jì)劃，目標(biāo)是在今年7月之前完成IPO；二是，1月23日至24日，第三屆北京商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展推進(jìn)會(huì)將在北京經(jīng)開(kāi)區(qū)舉辦；三是，據(jù)央視新聞報(bào)道，最近幾天，國(guó)內(nèi)首個(gè)海上液體火箭發(fā)射回收試驗(yàn)平臺(tái)正在加緊建設(shè)。

商業(yè)航天概念股集體拉升

在連續(xù)回調(diào)多日之后，商業(yè)航天概念股今日再度拉升。截至發(fā)稿，商業(yè)航天板塊整體漲幅超過(guò)2%，三角防務(wù)、中國(guó)一重、中超控股、銀河電子、北摩高科、西部材料、天通股份、長(zhǎng)城電工等20多只相關(guān)概念股漲�；驖q超10%，信維通信、再升科技、中國(guó)衛(wèi)通等紛紛跟漲。

消息面上，據(jù)央視新聞報(bào)道，今年是“十五五”規(guī)劃的開(kāi)局之年，“加快建設(shè)航天強(qiáng)國(guó)”目標(biāo)首次被納入國(guó)家五年規(guī)劃重點(diǎn)任務(wù)。在山東煙臺(tái)海陽(yáng)市，有我國(guó)目前唯一的商業(yè)航天海上發(fā)射母港。最近幾天，國(guó)內(nèi)首個(gè)海上液體火箭發(fā)射回收試驗(yàn)平臺(tái)正在加緊建設(shè)。在春節(jié)前后，國(guó)內(nèi)一款主流商業(yè)液體火箭將在這里進(jìn)行發(fā)射回收試驗(yàn)，這也是國(guó)內(nèi)首次液體火箭的海上發(fā)射回收試驗(yàn)。

此前，山東煙臺(tái)海陽(yáng)的東方航天港已執(zhí)行了22次海上發(fā)射任務(wù)，都是固體火箭。固體火箭的優(yōu)勢(shì)在于機(jī)動(dòng)性強(qiáng)，發(fā)射方式靈活，但是它的運(yùn)載能力相對(duì)較小，而且無(wú)法回收。而液體火箭的運(yùn)載能力較強(qiáng)，可以回收復(fù)用，大大節(jié)省了衛(wèi)星組網(wǎng)成本，因此可復(fù)用的液體火箭發(fā)射成為國(guó)內(nèi)商業(yè)航天發(fā)射的主要方向。

另?yè)?jù)“北京亦莊”消息，2026年是“十五五”的開(kāi)局之年，也是我國(guó)商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)加快發(fā)展的窗口期。1月23日至24日，第三屆北京商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展推進(jìn)會(huì)將在北京經(jīng)開(kāi)區(qū)舉辦。本次大會(huì)以“聚力賦新 質(zhì)向空天”為主題，將設(shè)置成果發(fā)布、主旨報(bào)告、專題座談等多個(gè)環(huán)節(jié)，邀請(qǐng)政府部門(mén)、航天院所、領(lǐng)軍企業(yè)及金融機(jī)構(gòu)等多方代表參與，共探技術(shù)變革新趨勢(shì)、共繪產(chǎn)業(yè)發(fā)展新圖景。

據(jù)悉，一批重點(diǎn)項(xiàng)目平臺(tái)將集中發(fā)布，勾勒商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)發(fā)展未來(lái)藍(lán)圖。前不久，全國(guó)首個(gè)商業(yè)航天共性科研生產(chǎn)基地——北京火箭大街完成竣工交付。大會(huì)現(xiàn)場(chǎng)，北京經(jīng)開(kāi)區(qū)將正式發(fā)布多個(gè)創(chuàng)新服務(wù)平臺(tái)，進(jìn)一步優(yōu)化北京火箭大街發(fā)展生態(tài)。同時(shí)，經(jīng)開(kāi)區(qū)還將發(fā)布一系列產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)版圖持續(xù)擴(kuò)大。

2025年，我國(guó)商業(yè)航天保持快速發(fā)展，全年完成發(fā)射50次，占我國(guó)全年宇航發(fā)射總數(shù)的54%。其中，商業(yè)運(yùn)載火箭發(fā)射25次；海南商業(yè)航天發(fā)射場(chǎng)投入使用并實(shí)施9次發(fā)射；其他商業(yè)衛(wèi)星發(fā)射16次。全年入軌商業(yè)衛(wèi)星311顆，占我國(guó)全年入軌衛(wèi)星總數(shù)的84%�？芍貜�(fù)使用運(yùn)載火箭技術(shù)加速突破，朱雀三號(hào)重復(fù)使用運(yùn)載火箭完成首飛，實(shí)現(xiàn)二子級(jí)成功入軌，開(kāi)展一子級(jí)再入返回等核心技術(shù)驗(yàn)證。

銀河證券表示，商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)方興未艾，正邁入需求側(cè)與供給側(cè)雙向發(fā)力的黃金時(shí)代。1）衛(wèi)星發(fā)射：民營(yíng)火箭公司發(fā)展迅速，產(chǎn)業(yè)鏈處于國(guó)家航天向商業(yè)航天的轉(zhuǎn)變階段。建議關(guān)注結(jié)構(gòu)件供應(yīng)商。2）衛(wèi)星制造：當(dāng)前低軌衛(wèi)星主要集中在空間段以及地面段的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，短期聚焦衛(wèi)星制造領(lǐng)域。上中游的分系統(tǒng)及材料端因直接支撐衛(wèi)星量產(chǎn)，有望率先受益。

馬斯克加速SpaceX上市計(jì)劃

日前，《華爾街日?qǐng)?bào)》援引知情人士消息稱，SpaceX正準(zhǔn)備快速進(jìn)入公開(kāi)市場(chǎng)，因馬斯克正將這家火箭制造商轉(zhuǎn)向人工智能領(lǐng)域的一個(gè)雄心勃勃的新前沿。

據(jù)報(bào)道，SpaceX預(yù)計(jì)將很快選擇主承銷商來(lái)主導(dǎo)股票發(fā)行。馬斯克已告訴身邊的人，他希望在7月前完成IPO。

SpaceX成立于2002年，多年來(lái)一直拒絕上市，但AI的崛起改變了局面。去年秋季，SpaceX在開(kāi)發(fā)可繞地球高速運(yùn)行的太陽(yáng)能數(shù)據(jù)中心方面取得了戰(zhàn)略突破。盡管這一概念引發(fā)許多工程師的質(zhì)疑，但馬斯克已專注于讓SpaceX成為首個(gè)實(shí)現(xiàn)該目標(biāo)的企業(yè)。

據(jù)報(bào)道，馬斯克將IPO可能帶來(lái)的數(shù)十億美元收益視為關(guān)鍵資本引擎，助力其人工智能初創(chuàng)公司xAI追趕競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。馬斯克與OpenAI首席執(zhí)行官薩姆·奧爾特曼長(zhǎng)期存在競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。熟悉相關(guān)討論的消息人士稱，奧爾特曼去年顯然曾探討收購(gòu)一家火箭公司，以將具備人工智能計(jì)算能力的衛(wèi)星部署至太空。

行業(yè)領(lǐng)袖正日益將目光投向太空，以解決生成式AI模型巨大的電力需求。去年10月，杰夫·貝索斯表示，將數(shù)據(jù)中心的運(yùn)行轉(zhuǎn)移至軌道“有其合理性”，這是獲取持續(xù)太陽(yáng)能并規(guī)避地面限制的一種方式。

IPO時(shí)間表的緊迫性，凸顯出馬斯克此前立場(chǎng)的重大轉(zhuǎn)變：他曾表示要避免接受公眾投資者的審視，直至登陸火星�！拔覒�(yīng)該創(chuàng)辦一家火箭公司嗎？”奧爾特曼去年6月在播客中問(wèn)道，這突顯出兩位科技巨頭之間不斷加劇的競(jìng)爭(zhēng)壓力。

投資者預(yù)期，上市的SpaceX將為xAI的增長(zhǎng)提供資本安全網(wǎng)，助其在當(dāng)前落后于OpenAI和谷歌的市場(chǎng)中實(shí)現(xiàn)超常規(guī)發(fā)展。與此同時(shí)，部分觀察人士預(yù)計(jì)，未來(lái)全球大部分地區(qū)將被數(shù)據(jù)中心覆蓋。

市場(chǎng)分析師和投資銀行已在為這場(chǎng)可能成為史上最大規(guī)模的上市交易布局。彭博社此前報(bào)道稱，SpaceX的目標(biāo)估值約為1.5萬(wàn)億美元，這一數(shù)字較該公司近期二級(jí)市場(chǎng)的定價(jià)溢價(jià)顯著，目前SpaceX的二級(jí)市場(chǎng)估值約為8000億美元。