【CNMO科技】1月初，蔚來創(chuàng)始人李斌在一次媒體溝通會上，向行業(yè)發(fā)出了預(yù)警：“今年最大的成本壓力還不是原材料，是內(nèi)存�，F(xiàn)在內(nèi)存漲價，已經(jīng)漲瘋了�！蹦Ω康だ麛�(shù)據(jù)顯示，2025年第二季度至2026年，存儲芯片行業(yè)正迎來新一波超級周期，DDR4內(nèi)存價格漲幅超150%，DDR5價格甚至上漲超過300%。

蔚來李斌

目前，內(nèi)存漲價已經(jīng)導(dǎo)致大部分新款手機不得不在價格和存儲配置之間進行二選一。那么，這場內(nèi)存漲價會導(dǎo)致汽車跟著漲價嗎？

內(nèi)存危機

隨著智能座艙多屏互動、高清影音娛樂尤其是高階智能駕駛系統(tǒng)對實時數(shù)據(jù)處理的需求爆炸式增長，一輛高端智能汽車的存儲需求已從過去的幾個GB躍升至64GB甚至256GB，并向TB級別邁進。存儲芯片不再只是汽車的一個普通零部件，而已蛻變?yōu)橹悄芷嚨年P(guān)鍵硬件。

供需失衡迅速反映在價格上。自2025年下半年起，全球DRAM市場進入“超級牛市”，部分高端產(chǎn)品價格年內(nèi)漲幅高達數(shù)倍。根據(jù)行業(yè)數(shù)據(jù)，8GB DDR4內(nèi)存顆粒從2025年1月平均單價3.78美元，攀升至12月的16.514美元，全年漲幅接近337%。

內(nèi)存漲價對汽車制造成本的影響不容小覷。深藍汽車負責人鄧承浩透露，當前每輛深藍汽車的制造成本相較此前已增加數(shù)千元，主要源于動力電池與車載存儲芯片兩大核心部件的價格波動。摩根士丹利分析師估計，內(nèi)存短缺可能導(dǎo)致電動汽車成本增加300-400美元，傳統(tǒng)燃油車增加100-200美元。

更嚴峻的挑戰(zhàn)在于供應(yīng)端。理想汽車供應(yīng)鏈副總裁孟慶鵬判斷，2026年汽車行業(yè)可能面臨存儲芯片供應(yīng)滿足率不足50%的危機。其根源在于AI行業(yè)對高帶寬內(nèi)存和服務(wù)器級DDR5的爆發(fā)式需求，導(dǎo)致全球存儲巨頭將大部分產(chǎn)能轉(zhuǎn)向利潤更高的AI領(lǐng)域。

一臺AI服務(wù)器的內(nèi)存用量是普通服務(wù)器的8至10倍。面對AI巨頭們動輒千億美元的資本開支和豐厚的利潤空間，存儲芯片制造商將產(chǎn)能向高帶寬內(nèi)存等高端產(chǎn)品傾斜。汽車行業(yè)也正處于存儲技術(shù)升級的陣痛期。當前廣泛使用的DDR4和LPDDR4規(guī)格內(nèi)存正逐步進入停產(chǎn)周期，而新一代的LPDDR5等產(chǎn)品的產(chǎn)能，恰被AI需求大量擠占。

車企“見招拆招”

面對內(nèi)存危機，車企采取了多元化的應(yīng)對策略。擁有強大集團背景或成熟供應(yīng)鏈體系的車企展現(xiàn)出更強的韌性。智己汽車內(nèi)部人士表示：“內(nèi)存漲價對我們沒影響，我們背后的上汽集團有成熟且完整的供應(yīng)鏈系統(tǒng)。”蔚來表示將利用已有的毛利空間來承接壓力，但強調(diào)這種承受力是有限的。

而部分車企已開始調(diào)整產(chǎn)品策略。小鵬汽車在2026款小鵬P7+、G7兩款新車上采取了增程版和純電版同價策略，并對座艙芯片進行區(qū)分，起售價較低的P7+改用聯(lián)發(fā)科的MT8676芯片。

小鵬G7

供應(yīng)鏈管理能力正在成為企業(yè)韌性的重要指標。零跑汽車通過“優(yōu)先保證生產(chǎn)資源，跟現(xiàn)有合作伙伴加強協(xié)調(diào)”來應(yīng)對。CNMO還了解到，深藍汽車則推出針對多款主力車型的新春購車優(yōu)惠方案，單車補貼最高可達萬元級別，試圖通過促銷政策減輕消費者的購車壓力。

在存儲芯片產(chǎn)能被AI巨頭擠占的背景下，車企正努力提升自己在供應(yīng)商客戶名單中的優(yōu)先級。最直接的方式是簽訂長期供貨協(xié)議（LTA），以未來穩(wěn)定的訂單承諾來換取當前緊缺的產(chǎn)能鎖定。例如大眾汽車通過與地平線成立合資公司CARIZON的方式，深度融入本土芯片創(chuàng)新生態(tài)。

在成本方面，頭部車企通過“廠中廠”模式，邀請核心供應(yīng)商將產(chǎn)線直接嵌入整車廠內(nèi)。例如，寧德時代的電池包產(chǎn)線已進駐賽力斯超級工廠，實現(xiàn)了零庫存、同步生產(chǎn)，從指令下達到產(chǎn)線調(diào)整的響應(yīng)時間縮短至20分鐘以內(nèi)。這種深度嵌合不僅降低了物流和庫存成本，更為需要實時數(shù)據(jù)聯(lián)調(diào)的智能系統(tǒng)提供了最佳研發(fā)環(huán)境。

未來展望

在供應(yīng)危機與國產(chǎn)替代雙重驅(qū)動下，國內(nèi)一批車載存儲企業(yè)正迎來前所未有的發(fā)展機遇。當前國內(nèi)車載芯片自給率不足10%，政策扶持與智能汽車需求正驅(qū)動國產(chǎn)替代加速。

北京君正通過收購矽成（ISSI），坐穩(wěn)全球車載DRAM市占率19%的寶座。旗下LPDDR4產(chǎn)品直接適配特斯拉FSD和英偉達Orin平臺，2024年車載存儲營收占比60%以上。兆易創(chuàng)新作為國內(nèi)存儲龍頭，以“NOR+NAND+DRAM”全產(chǎn)品線布局占據(jù)先機。其車規(guī)級產(chǎn)品通過AEC-Q100認證，深度配套特斯拉、比亞迪等頭部車企。

兆易創(chuàng)新

隨著國內(nèi)供應(yīng)鏈行業(yè)在技術(shù)方面的不斷突破，未來智能汽車的存儲容量將向TB級邁進，單車存儲價值量將持續(xù)提升。

內(nèi)存危機的緩解也需要時間。行業(yè)專家預(yù)測，本輪內(nèi)存價格波動并非短期現(xiàn)象，有可能在未來12個月左右才逐步緩解。但與此同時，存儲芯片行業(yè)本身具有明顯的周期性，每3-5年經(jīng)歷一輪完整周期。當前行業(yè)處于上升周期，但需警惕未來可能出現(xiàn)的產(chǎn)能過剩風(fēng)險。

對于消費者而言，內(nèi)存危機可能意味著購車選擇的變化。短期內(nèi)，購車者可能面臨更高的價格或更低的配置；但長期來看，這場危機可能促使車企開發(fā)更高效的軟件系統(tǒng)，從而在整體上提升產(chǎn)品的性價比。

結(jié)語

這場由AI算力引爆的內(nèi)存危機，讓車企從硬件比拼轉(zhuǎn)變成軟硬件協(xié)同的效率對比。那些能通過算法優(yōu)化降低硬件依賴、構(gòu)建穩(wěn)定供應(yīng)鏈的車企，或?qū)⒃贏I周期波動中贏得主動權(quán)。

對消費者而言，短期內(nèi)可能需要接受“加價或減配”的權(quán)衡，但長期看，這場危機或?qū)⒋呱鼊?wù)實的產(chǎn)品定義：當內(nèi)存不再是營銷噱頭，車企將更專注挖掘現(xiàn)有硬件的潛能，正如手機行業(yè)曾經(jīng)歷的那樣。值得一提的是，危機中的國產(chǎn)存儲芯片廠商正迎來歷史性窗口。當國際大廠產(chǎn)能向AI傾斜，中國汽車產(chǎn)業(yè)鏈的“備胎計劃”開始加速落地。